看漲期權(quán)空頭是什么意思？空頭盈虧分布有什么特點(diǎn)(2)

　　這里會(huì)有一個(gè)盈虧平衡點(diǎn)，X+C，假如S>X+C，凈盈利，S=X+C盈虧平衡;X

　　假如市場(chǎng)價(jià)格S下跌，買(mǎi)方就可以選擇不履行期權(quán)，虧損最多就是權(quán)利金C。

　　看漲期權(quán)多頭的損失有限，盈利無(wú)限。

　　賣(mài)出看漲期權(quán)，和買(mǎi)入看漲期權(quán)不一樣的是，他不是一種權(quán)利而是一種義務(wù)，假如看漲期權(quán)的買(mǎi)方要求執(zhí)行期權(quán)，那么看漲期權(quán)的賣(mài)方別無(wú)選擇。假如賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為X的看漲期權(quán)，那么就可以得到權(quán)利金收入C。假如市場(chǎng)價(jià)格S下跌，買(mǎi)方不履約，賣(mài)方獲得全部權(quán)利金C;假如S在X與X+S之間，賣(mài)方獲取一部分權(quán)利金; 假如S大于損益平衡點(diǎn)，賣(mài)方將面臨標(biāo)的價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)。

　　看漲期權(quán)空頭盈利有限，潛在虧損無(wú)限。