股權投資是什么？股權投資的基本概念

　　從來沒接觸過股權投資?不要擔心，今天小編就帶您進入股權投資的新世界。首先，你要弄明白一些股權投資的入門級概念，這樣才能看懂股權投資的相關術語：

　　1.股權

　　股權是指即股票持有者所具有的與其擁有的股票比例相應的權益及承擔一定責任的權力，或者指投資一個企業(yè)，擁有按出資比例享有的權益或承擔一定義務的權力。

　　股權從企業(yè)創(chuàng)立開始存在，到企業(yè)清算開始滅失。股權是可以轉(zhuǎn)讓的，但是不能退股。

　　2.股權投資

　　指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業(yè)(或者個人)購買的其他企業(yè)(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟利益，這種經(jīng)濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。

　　3.私募股權投資

　　是指投資于非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。從投資方式角度看，私募股權投資是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

　　4.VC風險投資

　　又稱“創(chuàng)業(yè)投資”是指由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大競爭力的企業(yè)中的一種權益資本，是以高科技與知識為基礎，生產(chǎn)與經(jīng)營技術密集的創(chuàng)新產(chǎn)品或服務的投資。

　　5.天使投資

　　是指個人出資協(xié)助具有專門技術或獨特概念而缺少自有資金的創(chuàng)業(yè)家進行創(chuàng)業(yè)，并承擔創(chuàng)業(yè)中的高風險和享受創(chuàng)業(yè)成功后的高收益。或者說是自由投資者或非正式風險投資機構對原創(chuàng)項目構思或小型初創(chuàng)企業(yè)進行的一次性的前期投資。它是風險投資的一種形式。而“天使投資人(Angels)”通常是指投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動的投資人。

　　6.創(chuàng)投

　　創(chuàng)投(venture capital investment) 是創(chuàng)業(yè)投資的簡稱。創(chuàng)業(yè)投資是指專業(yè)投資人員(創(chuàng)業(yè)投資家)為以高科技為基礎的創(chuàng)新公司提供融資的活動。與一般的投資家不同，創(chuàng)業(yè)投資家不僅投入資金，而且用他們長期積累的經(jīng)驗、知識和信息網(wǎng)絡幫助企業(yè)管理人員更好地經(jīng)營企業(yè)。所以，創(chuàng)業(yè)投資機構就是從事為以高科技為基礎的新創(chuàng)公司提供融資活動的機構。

　　7.杠桿收購

　　是指公司或個體利用收購目標的資產(chǎn)作為債務抵押，收購另一家公司的策略。交易過程中，收購方的現(xiàn)金開支降低到最小程度。換句話說，杠桿收購是一種獲取或控制其他公司的方法。杠桿收購的突出特點是，收購方為了進行收購，大規(guī)模融資借貸去支付(大部分的)交易費用。通常為總購價的70%或全部。同時，收購方以目標公司資產(chǎn)及未來收益作為借貸抵押。借貸利息將通過被收購公司的未來現(xiàn)金流來支付。

　　8.私募股權基金

　　一般是指從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，數(shù)量仍在迅速增加。

　　9.私募股權投資的退出機制

　　是指私募股權投資機構在其所投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展相對成熟后，將其持有的權益資本在市場上出售以收回投資并實現(xiàn)投資的收益。私募股權投資的特點即循環(huán)投資，也就是“投資——管理——退出——再投資”的循環(huán)過程，私募股權投資的退出是私募股權投資循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)，也是核心環(huán)節(jié)，私募股權投資的退出方式呈現(xiàn)多樣化的特點。主要概括下來有首次公開發(fā)行，二板上市或OTC 柜臺交易，股權回購，兼并與收購，管理層收購，二級出售，破產(chǎn)清算等七種模式。

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