什么是有效市場假說?其最早是出現(xiàn)于1970年的時候，但也可以說源于20世紀初的一位名叫路易斯·巴舍利耶的法國數(shù)學(xué)家，他把統(tǒng)計分析的方法應(yīng)用于股票收益率的分析，然后其就發(fā)現(xiàn)波動的數(shù)學(xué)期望值總是為零。數(shù)學(xué)期望值就是指像是隨機試驗在同樣的機會下重復(fù)多次，所有那些可能狀態(tài)平均的結(jié)果，便基本上等同“期望值”所期望的數(shù)。

　　上述的內(nèi)容就是對有效市場假說的含義進行簡單的介紹，幫助我們對有效市場假說有一個大概的理解，在市場上有效市場假說一般有三種形態(tài)，這里我們一一進行介紹主要內(nèi)容如下：

　　一是，弱式有效市場假說：這種形態(tài)的有效市場假說，主要是認為在弱勢有效的情況之下，市場價格已經(jīng)充分反應(yīng)出所有的過去歷史證券價格相關(guān)信息，這個信息主要包括股票的成交價、成交量、賣空金額、融資金額等等。

　　二是，半強式有效市場假說：這種假說相比于上述的弱式有效市場假說，其是認為價格已經(jīng)充分反應(yīng)出所有已公開的有關(guān)公司營運前景相關(guān)信息，這些相關(guān)信息有成交量、成交量、盈利資料、盈利預(yù)測值、公司管理相關(guān)狀況、公開披露過的財務(wù)信息等等，對于這些信息投資者如果掌握的話，其就可以對股價迅速的做出反應(yīng)。

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