最新上市新股：捷安高科上市
7月3日，捷安高科成為深交所的主角，兩度沖擊A股上市終于修成正果。
捷安高科也成為2020年鄭州首家在A股上市的企業(yè)。鄭州市副市長史占勇在現(xiàn)場表示，捷安高科成功上市，對于進一步充實鄭州資本市場力量，提升鄭州市產業(yè)經濟資本的外向度將起到重要的引領作用。
據悉，捷安高科是一家高新技術企業(yè)，一直專注于提供計算機仿真實訓解決方案，經過十多年發(fā)展，已發(fā)展成為國內軌道交通仿真實訓系統(tǒng)行業(yè)的主要供應商之一。
近年來，捷安高科將軌道交通領域所積累的核心技術拓展應用至安全作業(yè)、船舶等其他行業(yè)，提供系統(tǒng)化仿真實訓軟硬件設備和相關技術服務。
作為一家研發(fā)型和技術型企業(yè)，捷安高科重視研發(fā)的投入。2017年~2019年，其研發(fā)投入分別為2046.10萬元、2173.64萬元和2317.51萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為9.42%、8.07%和7.35%。
持續(xù)的研發(fā)投入，驅動捷安高科各項經營業(yè)績指標穩(wěn)步增長。2017年~2019年，捷安高科分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.17億元、2.69億元和3.15億元，實現(xiàn)凈利潤4990.55萬元、7285.80萬元和8042萬元，實現(xiàn)經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為781.78萬元、5366.68萬元和6653.69萬元。
軌道交通仿真實訓系統(tǒng)收入是公司最主要的收入來源，2017年~2019年，來自軌道交通仿真實訓系統(tǒng)的收入分別為16776.49萬元、18805.88萬元和22170.45萬元，占公司主營業(yè)務收入的比例分別為77.33%、70.44%和70.75%，成長性良好。
強化主業(yè)研發(fā)相關能力
募集資金凈額3.4億元投向三大項目
今年上半年，盡管受新冠肺炎疫情影響，捷安高科業(yè)績仍有望實現(xiàn)穩(wěn)步增長。
招股意向書顯示，上半年，捷安高科預計實現(xiàn)營收為9000萬元~9500萬元，較上年同期增長1.58%~7.22%，預計實現(xiàn)凈利潤1250萬元~1300萬元，較上年同期增長了3.44%~7.58%。
2002年，捷安高科前身鄭州捷安網絡科技開發(fā)有限公司(以下簡稱捷安有限)成立，成立之初的捷安有限注冊資本僅為10萬元，各股東均以貨幣出資，其中鄭樂觀作為創(chuàng)始人出資5.5萬元、張安全作為創(chuàng)始人出資4.5萬元，分別持股55%和45%。
在這之前，鄭樂觀和張安全都曾在鄭州鐵路機械學校擔任教師，鄭樂觀在這所學校教書11年，張安全在這所學校教書10年。后來，辭職后的鄭樂觀逐步轉型為企業(yè)家，成為捷安高科董事長兼總經理，而張安全則轉型成為捷安高科總工程師。
捷安高科所處的虛擬仿真行業(yè)屬于技術密集性產業(yè)，這意味著該公司需要在研發(fā)方面投入大量的資金和精力，以提升企業(yè)的競爭力。
實際上，捷安高科上市募集的資金，大部分也都投向了與技術研發(fā)相關的項目。此次IPO，捷安高科發(fā)行股票規(guī)模為2309萬股，發(fā)行價格為17.63元/股，募資資金凈額為34017.12萬元，分別用于投資三個項目和補充流動資金。
根據招股意向書，這三個項目分別為軌道交通虛擬仿真實訓系統(tǒng)技術改造項目、研發(fā)中心項目和安全作業(yè)仿真產業(yè)化，均圍繞捷安高科主業(yè)展開，以保障其在細分行業(yè)的技術優(yōu)勢。
其中軌道交通虛擬仿真實訓系統(tǒng)技術改造項目計劃投入募集資金1.15億元，主要用于對軌道交通虛擬仿真實訓系統(tǒng)現(xiàn)有產品的升級改造和新產品的研究開發(fā)及產業(yè)化。
而安全作業(yè)仿真產業(yè)化項目擬投入募集資金9665萬元，主要用于焊接作業(yè)仿真系統(tǒng)、特種作業(yè)仿真考培系統(tǒng)、應急作業(yè)仿真演練系統(tǒng)的建設。
根據捷安高科披露的計劃，未來三年，除了加強技術研發(fā)、豐富產品線和擴充人才隊伍，捷安高科也將適時選擇收購兼并的方式，強化現(xiàn)有業(yè)務或進入新的領域。
接近捷安高科的人士表示，上市完成后，捷安高科此前在融資渠道和營銷網絡方面的短板都將獲得補齊，企業(yè)發(fā)展也將進入一個新的階段。
市場過濾+政策持續(xù)加碼
豫股擴容有望加速
今年上半年，河南企業(yè)上市步伐明顯加快。
在剛剛過去的6月份，河南省有2家企業(yè)首發(fā)申請獲批，1家企業(yè)成功過會，5家企業(yè)披露招股書，2家企業(yè)申報材料獲證監(jiān)會受理，3家企業(yè)完成上市輔導，另有河南上市企業(yè)分拆上市第一例的華蘭生物疫苗股份有限公司啟動上市輔導。
豫企集中上市行動背后，是河南省近年來出臺的一系列扶持政策。
2019年4月，河南省印發(fā)《河南省建立企業(yè)上市掛牌“綠色”通道辦法(試行)》，推進河南省企業(yè)上市掛牌。
2019年12月，河南省出臺《河南省省定重點上市后備企業(yè)資源庫管理辦法》《河南省資本市場服務專家?guī)旃芾磙k法》，為資本市場的下一步發(fā)展儲備優(yōu)質后備企業(yè)與智庫資源。
與此同時，河南各省轄市均出臺多項政策，鼓勵企業(yè)上市融資。
2019年9月，鄭州市人民政府發(fā)布《關于印發(fā)鄭州市加快推進企業(yè)上市掛牌“千企展翼”行動計劃若干政策的通知》。提出用5年時間使全市上市掛牌后備企業(yè)突破1000家，上市掛牌企業(yè)總數突破2000家，資本市場融資突破3000億元。其中企業(yè)在上交所科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，市政府給予總額1000萬元獎勵。企業(yè)在滬深交易所主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的，市政府給予總額800萬元獎補。
2020年1月，洛陽市發(fā)布《洛陽市資本市場發(fā)展專項獎補辦法》，辦法支持范圍包括企業(yè)股改支持、企業(yè)境內外上市支持、企業(yè)“新三板”掛牌和四板交易板支持、外地上市公司遷入支持、并購重組支持、股權投資支持等六類。
而與此同時，新鄉(xiāng)市也發(fā)布了《新鄉(xiāng)市“登頂太行”企業(yè)上市五年行動計劃(2020年~2024年)》(以下簡稱計劃)，該計劃加大了對企業(yè)上市獎勵力度，獎勵范圍涵蓋主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、境外主板上市及再融資。
實際上，除了政府政策持續(xù)加持顯現(xiàn)效果，不少擬上市企業(yè)也在近年國內經濟波動中通過了檢驗，并在新市場環(huán)境下快速發(fā)展。隨著注冊制改革試點由科創(chuàng)板推及創(chuàng)業(yè)板，企業(yè)上市的條件變得多元化，這使得一些目前尚處于虧損的硬核科技企業(yè)也可以進入資本市場。
中國商業(yè)經濟學會副會長宋向清認為，企業(yè)質量經受住經濟波動檢驗，密集的政策扶持，大量豫企完成上市輔導，上市條件變得多元，一系列的變化意味著，河南企業(yè)上市有望迎來再提速，捷安高科上市之后，河南資本市場有望繼續(xù)迎來“大豐收”。