根據(jù)《北京淳中科技股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行公告》，發(fā)行人北京淳中科技股份有限公司及保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)中山證券有限責(zé)任公司于2020年7月22日(T+1日)主持了北京淳中科技股份有限公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(以下簡(jiǎn)稱“淳中轉(zhuǎn)債”)網(wǎng)上發(fā)行中簽搖號(hào)儀式。搖號(hào)儀式按照公開、公平、公正的原則在有關(guān)單位代表的監(jiān)督下進(jìn)行，搖號(hào)結(jié)果經(jīng)上海市東方公證處公證。

現(xiàn)將中簽結(jié)果公告如下：

末尾位數(shù)：中簽號(hào)碼

末“6”位數(shù)：308423,433423,558423,683423,808423,933423,183423,058423

末“7”位數(shù)：8169209,3169209,1722906

末“9”位數(shù)：112510213,312510213,512510213,712510213,912510213,558234957

末“10”位數(shù)：6660256060,5493083465,3808099251,2604723647

凡參與淳中轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購(gòu)的投資者持有的申購(gòu)配號(hào)尾數(shù)與上述號(hào)碼相同的，則為中簽號(hào)碼。中簽號(hào)碼共有62,016個(gè)，每個(gè)中簽號(hào)碼只能認(rèn)購(gòu)1手(1,000元)淳中轉(zhuǎn)債。

7月21日，淳中科技公開發(fā)行3億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡(jiǎn)稱為“淳中轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“113594"。當(dāng)前正股價(jià)：37.44元，轉(zhuǎn)股價(jià)：39.37元，轉(zhuǎn)股價(jià)值：95.1元，純債價(jià)值：73.39元，保本價(jià)：121.4元，債券收益率：3.36%，A+級(jí)，有擔(dān)保。

公司簡(jiǎn)介

北京淳中科技股份有限公司簡(jiǎn)稱“淳中科技(Tricolor)”，成立于2011年，是一家專注于視音頻顯控解決方案的創(chuàng)新型高科技公司。秉承深厚的圖像處理、音視頻編解碼、傳輸技術(shù)、系統(tǒng)集成的專業(yè)能力，致力于面向全球各行業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)的顯控解決方案。

競(jìng)爭(zhēng)地位

公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的顯控產(chǎn)品及解決方案提供商，秉承深厚的圖像處理、音視頻編解碼、傳輸技術(shù)、系統(tǒng)集成的專業(yè)能力，致力于面向全球各行業(yè)客戶提供領(lǐng)先的顯控產(chǎn)品及解決方案。

顯控行業(yè)是先發(fā)優(yōu)勢(shì)較為明顯的行業(yè)，涉及到顯示技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、通信技術(shù)和拼接安裝工藝等各種技術(shù)，對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的綜合技術(shù)水平要求較高。顯控系統(tǒng)解決方案提供商需要將自身積累的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與客戶需求相結(jié)合，在計(jì)算機(jī)通信、視音頻編解碼、信息安全等多項(xiàng)核心基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域，針對(duì)不同客戶需求提供從方案設(shè)計(jì)、軟硬件研發(fā)定制、系統(tǒng)部署實(shí)施到持續(xù)運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、產(chǎn)品升級(jí)在內(nèi)的綜合解決方案。

估值

按照2020年第一季度業(yè)績(jī)和最新凈資產(chǎn)收益率11.93%計(jì)算，淳中科技靜態(tài)估值估值PE：52.48倍，成長(zhǎng)性估值PEG：4.4。

參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，預(yù)期合理定位在110元附近，即每中一簽盈利100元。

假定原股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)40%-80%，網(wǎng)上申購(gòu)8萬億，則預(yù)期滿額申購(gòu)中0.01-0.02簽。

按每股配售2.25元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為6.01%。

按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價(jià)不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為0.6%。

對(duì)于1手黨，買300股大概率可以配1手，配售收益率上升為0.89%。

綜合評(píng)級(jí)

根據(jù)正股的業(yè)績(jī)和估值，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)值、評(píng)級(jí)和債券收益率綜合5星評(píng)級(jí)為：***。