失望？特斯拉電池日盤后大跌5% A股這一板塊卻齊齊看漲！又有啥新概念？

　　北京時(shí)間9月23日，幾經(jīng)延期的特斯拉電池日終于來了！

　　在本次活動(dòng)上，特斯拉圍繞電池形狀、材料、工藝優(yōu)化等方面，發(fā)布多項(xiàng)創(chuàng)新舉措，包括全新無(wú)極耳、大電芯的“4680”型電池，續(xù)航能力可提升16%。此外，還提出了干電極技術(shù)、高鎳無(wú)鈷電池、負(fù)極使用生硅材料等想法。

　　馬斯克對(duì)特斯拉的電動(dòng)車擴(kuò)展計(jì)劃充滿信心。他說，2020年，盡管受到疫情影響，但預(yù)計(jì)特斯拉交付量仍將增長(zhǎng)30%-40%。他還表示，上海工廠有望實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)100萬(wàn)輛汽車的目標(biāo)。

　　但電池日活動(dòng)結(jié)束時(shí)，特斯拉盤后股價(jià)轉(zhuǎn)跌超5%。

　　分析認(rèn)為，馬斯克在電池日中并沒有提到此前廣受期待的“百萬(wàn)英里電池”等突破性技術(shù)，令市場(chǎng)失望。

　　推“4680”型電池

　　本次發(fā)布會(huì)上最大的亮點(diǎn)是，特斯拉發(fā)布了“4680”型電池，繼續(xù)把電池做大。這一電池最大的特點(diǎn)是采用無(wú)極耳設(shè)計(jì)、大電芯。

　　一直以來，特斯拉采用的電池為圓柱形電池。此前，圓柱電池中電流必須流經(jīng)”極耳“才能到達(dá)電池單元外部的連接器。馬斯克稱“極耳”是“多出來的零部件“，優(yōu)化后的無(wú)極耳電池則可以簡(jiǎn)化制造過程，節(jié)約空間并將減少電阻。

　　在電芯層面，特斯拉圓柱電池的電池尺寸也一路從1865（前兩個(gè)數(shù)字為直徑，后兩個(gè)數(shù)字為長(zhǎng)度 ）、2170上漲至4680 。新電池可將電池能量提高5倍，續(xù)航里程提高16%，動(dòng)力提高6倍。

　　真鋰研究總裁墨柯在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)指出，從成本端考慮，如果不斷將電池做大，意味著pack、系統(tǒng)、底盤結(jié)構(gòu)都要做出很大調(diào)整。此外，電芯做得越大，電池內(nèi)部安全也將越難以控制。不過，從另外一個(gè)角度看，目前電動(dòng)汽車的發(fā)展仍然處于初期階段，各家車企都在摸索，在這種情況下對(duì)于底盤、pack不斷調(diào)整，也是必然。

　　墨柯指出，對(duì)于上述技術(shù)，特斯拉必須要跟松下合作才能完成，后續(xù)勢(shì)必會(huì)強(qiáng)化和松下方面的合作，而不是市場(chǎng)普遍理解的弱化與松下之間的綁定。

　　在車身結(jié)構(gòu)優(yōu)化上，特斯拉將把電池內(nèi)置入汽車結(jié)構(gòu)，這項(xiàng)創(chuàng)新的靈感來自飛機(jī)機(jī)翼上的油箱。結(jié)構(gòu)化電芯設(shè)計(jì)將減輕車輛的整體重量，可使重量降低10%，續(xù)航提升14%，零部件數(shù)量減少370個(gè)，每千瓦時(shí)的成本降低7%。

　　在電池材料方面，特斯拉提出在正極上用高鎳實(shí)現(xiàn)無(wú)鈷，在負(fù)極上突破性使用生硅材料；而在電池制造工藝方面，特斯拉采用干電極工藝及連續(xù)性加工降低成本。

　　特斯拉還提出電池產(chǎn)能目標(biāo)，到2022年實(shí)現(xiàn)100GWh產(chǎn)能，到2030年實(shí)現(xiàn)3TWh產(chǎn)能。

　　除了電池技術(shù)的相關(guān)的突破，馬斯克還宣布了特斯拉在自動(dòng)駕駛技術(shù)和新款車型方面的計(jì)劃：將在未來一個(gè)月發(fā)布全自動(dòng)駕駛系統(tǒng)Autopilot的測(cè)試版、 三年內(nèi)造出2.5萬(wàn)美元的全自動(dòng)駕駛汽車。

　　同時(shí)，開放 Model S Plaid線上預(yù)定，交付日期定于2021年下半年。這將是特斯拉至今為止續(xù)航里程最長(zhǎng)的車型，超過520英里（836公里）。

　　特斯拉官網(wǎng)最新顯示，三電機(jī)全輪驅(qū)動(dòng) Model S Plaid售價(jià)為117.49萬(wàn)人民幣。

　　鎳概念看漲

　　事實(shí)上，從今年1月起，馬斯克就已多次在推特上為特斯拉電池日“造勢(shì)”，稱將有多項(xiàng)前沿技術(shù)發(fā)布，將是“特斯拉歷史上最激動(dòng)人心的一天”、電池日將非常“瘋狂”。

　　但由于期望值過高，很多看過直播的網(wǎng)友都表示“沒有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，沒有突破性技術(shù)”，尤其是并沒有推出此前廣受期待的“百萬(wàn)英里電池”等顛覆性技術(shù)，令市場(chǎng)失望。

　　受此影響，A股產(chǎn)業(yè)鏈特斯拉小伙伴也表現(xiàn)平平。截至午盤，Wind數(shù)據(jù)顯示，特斯拉指數(shù)跌1.24%。

　　但是有一個(gè)板塊，卻在應(yīng)聲上漲。今日開盤，鎳礦概念股快速走強(qiáng)，青島中程(行情300208,診股)漲停，鵬欣資源(行情600490,診股)股價(jià)漲超4.5%，貴研鉑業(yè)(行情600459,診股)、盛屯礦業(yè)(行情600711,診股)等個(gè)股也小幅跟漲。

　　馬斯克在電池日發(fā)布會(huì)上指出，將在正極上用高鎳實(shí)現(xiàn)無(wú)鈷，并實(shí)現(xiàn)15%的成本下降。

　　馬斯克給出了無(wú)鈷電池的三個(gè)方向：

　　一是在正極材料中使用鐵，應(yīng)用于部分乘用車；

　　二是鎳錳酸鋰電池技術(shù)，元素配比鎳:錳為7:3，應(yīng)用于主要的乘用車和儲(chǔ)能；

　　三是絕對(duì)意義上的高鎳，應(yīng)用于能源密集型車型（Cybertruck/Semi）中，希望更多的人開采鎳 。馬斯克補(bǔ)充道 ，這種高鎳電池要到2022年才能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)，目前特斯拉依舊要增加松下、LG、寧德時(shí)代(行情300750,診股)的采購(gòu)。

　　業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，對(duì)于鎳錳酸鋰電池技術(shù)，國(guó)內(nèi)已有企業(yè)在發(fā)展相關(guān)技術(shù)，不過最快也要在2022年以后才可實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，目前的技術(shù)難點(diǎn)是穩(wěn)定性不夠，會(huì)影響循環(huán)壽命。

　　雖然距離量產(chǎn)日還有一定距離，但這不是馬斯克第一次提出高鎳電池這一概念。7月中下旬，馬斯克在第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上對(duì)供應(yīng)商表示：“如果你們以環(huán)保的方式高效開采鎳，特斯拉將給你們一份長(zhǎng)期的大合同。”

　　財(cái)通證券(行情601108,診股)李帥華認(rèn)為，鎳是未來十年最有前途的電池金屬。隨著電動(dòng)車產(chǎn)銷量將快速擴(kuò)張，鎳受益于單位用量和電池車產(chǎn)銷量雙升，需求增速最快。預(yù)測(cè)鎳在動(dòng)力電池需求量將從目前的4萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2030年的80萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到35%。

　　墨柯對(duì)此表示，雖然電池日的技術(shù)并沒有想象中的顛覆性變化，但特斯拉到目前為止，在于其對(duì)電池的“工程化量產(chǎn)應(yīng)用”、“將較先進(jìn)的電池技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用，從而降低成本，如果特斯拉率先實(shí)現(xiàn)突破，對(duì)于鋰電生產(chǎn)而言也具有很大貢獻(xiàn)。”

　　中信證券(行情600030,診股)分析認(rèn)為，特斯拉一直推動(dòng)能源變革，而動(dòng)力電池是燃油車電動(dòng)化重要一環(huán)，特斯拉研發(fā)、技術(shù)、生產(chǎn)投入很大。考慮到特斯拉電池需求龐大（預(yù)計(jì)2023年超過100GWh）以及電池行業(yè)自身的重資產(chǎn)、規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)密集型的效應(yīng)，預(yù)計(jì)特斯拉的電池后續(xù)仍由松下、LG化學(xué)、寧德時(shí)代等第三方電池企業(yè)共同供應(yīng)。特斯拉未來有望推動(dòng)電池技術(shù)進(jìn)步、成本下降，進(jìn)而推動(dòng)電動(dòng)車普及，加速汽車產(chǎn)業(yè)乃至能源行業(yè)的變革。中國(guó)電動(dòng)車供應(yīng)鏈、鋰電行業(yè)各環(huán)節(jié)龍頭具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，尤其是特斯拉供應(yīng)鏈的相關(guān)投資機(jī)會(huì)更加明確。包括鋰電環(huán)節(jié)、上游設(shè)備及資源、熱管理領(lǐng)域。