4000億免稅龍頭崩了，后市機構(gòu)這樣認為！
核心要聞：
華西策略團隊：關注有事件催化的板塊，包括醫(yī)藥，消費電子，新能源車，計算機等等；關注十四五產(chǎn)業(yè)規(guī)劃預期相關板塊，包括光伏，新材料，券商等；第三方面，持續(xù)關注三季報高景氣方向的行業(yè)龍頭。
華安證券：從目前政府債的投放節(jié)奏來看，十月底前將發(fā)放完畢保證了社融數(shù)據(jù)在 10 月份的總體增速，但寬信用增速最高的時候已經(jīng)過去。
華安證券：已公布三季度業(yè)績預告的上市公司中其中農(nóng)林牧漁、電氣設備、電子等預增占比較高。從已有的十四五規(guī)劃新聞來看，科技行業(yè)將首先受益，包括但不限于第三代半導體、新能源等。
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A股節(jié)后果然漲嗨了！
10月9日早盤，A股各大指數(shù)均出現(xiàn)近期少見的漲幅，其中創(chuàng)業(yè)板早盤漲幅一度超過4%。
1、節(jié)后果然大漲！滬指早盤暴漲60點 創(chuàng)業(yè)板漲近4%
行情數(shù)據(jù)顯示，A股市場主要股指早盤均大幅高開，其后盤中進一步上行，上證指數(shù)盤中上漲超過60點，深證成指盤中站上13000點大關。漲勢更為凌厲的還是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，該指數(shù)盤中漲幅超過4%，站上60日均線。
截至早市收盤，上證指數(shù)上漲1.89%，深證成指上漲3.19%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.99%。兩市成交額較節(jié)前有明顯放大趨勢，顯示不少資金在節(jié)后選擇重新返場。
具體行業(yè)板塊上，申萬一級行業(yè)分類下28個行業(yè)中，電氣設備、電子、綜合、汽車等板塊漲幅居前，電器設備板塊中有近20只股票漲幅超過10%。
中小板和科創(chuàng)板股票也大幅上漲，其中表征科創(chuàng)板走勢的科創(chuàng)50指數(shù)早盤漲幅超過3%，盤中突破60日線。
在A股大幅走強的同時，亞太股市早盤表現(xiàn)也相對平穩(wěn)，日本股市和韓國股市早盤波動均較小。
港股早盤高開，盤中一度震蕩走低，不過總體波動幅度也不大。
恒生科技指數(shù)走強。騰訊控股、阿里巴巴港股、京東集團港股均表現(xiàn)平穩(wěn)，盤中略有上漲。美團點評則進一步顯著上漲，盤中漲幅超過4%。
2、也有少數(shù)龍頭股逆勢大跌：4000億免稅龍頭盤中跌停！
值得注意的是，在早盤A股市場多數(shù)股票上漲的同時，也有一些股票逆勢大跌，這其中就包括A股免稅龍頭中國中免。
行情數(shù)據(jù)顯示，10月9日開盤后不久中國中免股價即開始閃崩，很快一度觸及跌停。截至發(fā)稿，中國中免跌9.44%，報201.90元/股，市值仍超過3900億元。此前，在免稅概念的加持下，從今年3月底開始，中國中免股價一度強勁上漲，至今年8月一度達到249元，近乎是3月底最低價的4倍！
3、北向資金連續(xù)8天凈賣出后殺“回馬槍”：早盤已凈流入137億
北上資金的力量不可忽視。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至早市收盤，北上資金凈買入達到136.57億元，其中深股通凈買入91.52億元。
在此之前，北上資金一度連續(xù)8個交易日呈現(xiàn)凈賣出，其中9月24日凈賣出達到121.68億元。如果下午陸股通資金繼續(xù)凈買入，今日陸股通凈買入額將很有可能創(chuàng)下最近三個月新高。
4、股市上漲也帶熱可轉(zhuǎn)債
A股市場的上漲也帶火了可轉(zhuǎn)債。
行情數(shù)據(jù)顯示，早盤絕大多數(shù)可轉(zhuǎn)債上漲，其中福萊轉(zhuǎn)債上漲30%，上機轉(zhuǎn)債、九州轉(zhuǎn)債上漲超過10%。
5、近期市場整體消息面偏暖
近期市場消息面整體偏暖。
國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)方面，中國國家統(tǒng)計局此前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年9月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.5%，比上月上升0.5個百分點，表明制造業(yè)景氣有所回升。
從企業(yè)規(guī)?？?，9月大型企業(yè)PMI為52.5%，比上月上升0.5個百分點；中型企業(yè)PMI為50.7%，比上月回落0.9個百分點；小型企業(yè)PMI為50.1%，比上月上升2.4個百分點。
從分類指數(shù)看，在構(gòu)成制造業(yè)PMI的5個分類指數(shù)中，生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)和供應商配送時間指數(shù)均高于臨界點，原材料庫存指數(shù)和從業(yè)人員指數(shù)均低于臨界點。
生產(chǎn)指數(shù)為54.0%，比上月上升0.5個百分點，表明制造業(yè)生產(chǎn)量環(huán)比繼續(xù)增長。
新訂單指數(shù)為52.8%，比上月上升0.8個百分點。
對于后市，華西策略團隊的研究觀點認為，隨著十月重要會議臨近提升風險偏好，疊加假期海外市場利空消化，國內(nèi)經(jīng)濟延續(xù)復蘇，流動性季節(jié)性回流，市場有望迎來紅十月。從結(jié)構(gòu)上看，該機構(gòu)認為投資需要關注三條線索，一條是前期調(diào)整較為充分，近期行業(yè)景氣向上，且有事件催化的板塊，包括醫(yī)藥，消費電子，新能源車，計算機等等；另外一方面，關注十四五產(chǎn)業(yè)規(guī)劃預期相關板塊，包括光伏，新材料，券商等；第三方面，持續(xù)關注三季報高景氣方向的行業(yè)龍頭。
不過華安證券的研究觀點認為，十月 A 股面臨外圍不確定因素增多和股市流動性沖擊加大的雙重壓力。首先，從外圍風險因素來看，特朗普確診新冠肺炎，短暫治療出院后財政刺激談判仍無進展，疊加周邊地緣政治的摩擦也加大了外圍市場對于 A 股的擾動。其次，內(nèi)部資金面相對緊張。寬信用進入末段，股市流動性面臨沖擊。節(jié)前跨季資金較為緊張，疊加十月為季初繳納稅款時期，對資金面形成壓制。從目前政府債的投放節(jié)奏來看，十月底前將發(fā)放完畢保證了社融數(shù)據(jù)在 10 月份的總體增速，但寬信用增速最高的時候已經(jīng)過去。
華安證券建議，按照三條主線尋找確定性機會，一是受益于內(nèi)部經(jīng)濟強勁復蘇帶來的高景氣度和周期性機會；二是確定性增長帶來的三季報業(yè)績改善顯著的機會；三是十四五規(guī)劃催化帶來的主題性機會。一方面國內(nèi)經(jīng)濟增長依然強勢，三季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)亮眼重回強勢復蘇通道，消費提速十月基本面有望延續(xù)增長態(tài)勢；另一方面三季報也將于十月披露，疊加十四五規(guī)劃催化，相關行業(yè)將首先受益，經(jīng)濟增長的確定性將助推盈利能力更好的上市公司。截止到 9 月底，已公布三季度業(yè)績預告的上市公司中其中農(nóng)林牧漁、電氣設備、電子等預增占比較高。從已有的十四五規(guī)劃新聞來看，科技行業(yè)將首先受益，包括但不限于第三代半導體、新能源等。