上游IC基板等材料缺貨 面板漲價(jià)潮持續(xù) 機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)3家公司今年凈利翻倍
今年，在遭遇了“過山車”式的上漲與回調(diào)后，面板價(jià)格于二季度達(dá)到年內(nèi)低點(diǎn)，從三季度起，價(jià)格逐漸回暖，部分大尺寸面板價(jià)格上漲幅度超過30%。
應(yīng)用趨勢(shì)+供應(yīng)持續(xù)緊缺，促使?jié)q價(jià)繼續(xù)
隨著人們的消費(fèi)升級(jí)與智能電子設(shè)備的普及，屏幕大尺寸化已成為面板行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，除了手機(jī)屏幕尺寸變大外，液晶電視平均尺寸每年都會(huì)有一定程度的提升。據(jù)IHS預(yù)測(cè)，60英寸及以上尺寸的電視面板出貨量將于2025年達(dá)到5400萬(wàn)片，市占率將突破30%。
（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)信息通信研究院，中信建投(行情601066,診股)）
從全球市場(chǎng)來看，四季度的液晶面板依舊維持供應(yīng)緊缺的狀況。據(jù)Witsview公布的報(bào)告顯示，本月下旬，32-65寸面板價(jià)格來到了56-207美金，單月漲幅從5%-12%不等，明顯超出了市場(chǎng)預(yù)期。相比今年5-6月價(jià)格底部，大尺寸面板價(jià)格漲幅累積最低達(dá)到了26%，而最高已經(jīng)來到了75%，平均漲幅在50%左右。廣發(fā)證券(行情000776,診股)預(yù)計(jì)，面板價(jià)格11月有望在10月基礎(chǔ)上繼續(xù)小幅上漲，12月有望持平。
此外，也有分析指出，11月面板價(jià)格漲幅將有所收窄。群智咨詢（Sigmaintell）發(fā)布的《2020年10月TV面板價(jià)格風(fēng)向標(biāo)（下旬版）》顯示，上游IC基板等材料缺貨的現(xiàn)狀，導(dǎo)致TV面板的有效供應(yīng)面積增長(zhǎng)有限，但由于頭部品牌依然維持強(qiáng)勁的備貨需求，所以本月液晶電視面板價(jià)格會(huì)維持大幅上漲。
產(chǎn)業(yè)格局向國(guó)內(nèi)龍頭集聚
目前，京東方、TCL華星已成為全球前兩大液晶面板生產(chǎn)企業(yè)，加上其他面板企業(yè)，中國(guó)生產(chǎn)的液晶面板占全球液晶面板市場(chǎng)的份額已超過五成。
今年，兩大韓國(guó)廠商相繼宣布逐漸關(guān)停并退出大尺寸LCD產(chǎn)線；其中，三星次計(jì)劃在今年年底之前，將所有LCD產(chǎn)能全部退出，韓國(guó)產(chǎn)線將轉(zhuǎn)產(chǎn)QDOLED，蘇州產(chǎn)線已經(jīng)出售給華星光電；LGD已大幅降低產(chǎn)能，并將于今年關(guān)停韓國(guó)本土全部TV面板產(chǎn)能。
韓國(guó)廠商的退出，造成產(chǎn)業(yè)格局重塑，供需不平衡，給國(guó)內(nèi)液晶面板廠商帶來發(fā)展機(jī)會(huì)。華星光電8月29日公告，公司將以約10.8億美元收購(gòu)蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%的股權(quán)及蘇州三星顯示有限公司100%的股權(quán)。京東方9月24日公告，公司擬以不低于掛牌價(jià)收購(gòu)南京G8.5公司部分股權(quán)、以不低于評(píng)估價(jià)收購(gòu)成都G8.6公司部分股權(quán)。
中信建投研報(bào)稱，雖然今年面板行業(yè)屬于供過于求的狀態(tài)，但作為龍頭廠商還是供不應(yīng)求，今年上半年華星TV的訂單滿足率只有70%，京東方也相對(duì)偏緊；從行業(yè)格局來看，2019年還有6大面板廠商，中國(guó)、臺(tái)灣、韓國(guó)各兩家，市場(chǎng)份額非常接近。到2023年，隨著韓國(guó)的退出，格局變成大陸兩超多強(qiáng)，華星光電增速顯著，與龍頭京東方差距變小，兩家加起來產(chǎn)能超過50%，第二梯隊(duì)為惠科光電，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將達(dá)到13%-14%，再往尾部接下來就是友達(dá)、群創(chuàng)、CEC、彩虹等。
液晶面板概念股有這些
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶粗略統(tǒng)計(jì)顯示，布局液晶面板的概念股有45只，其中，有8只個(gè)股機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過100%，預(yù)測(cè)增長(zhǎng)前三名為東旭光電(行情000413,診股)、普利特(行情002324,診股)、歐菲光(行情002456,診股)。
亞世光電(行情002952,診股)是國(guó)內(nèi)液晶領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)，擁有2條國(guó)際領(lǐng)先水平的液晶顯示屏生產(chǎn)線和8條光電顯示模組生產(chǎn)線，今日漲跌幅偏離值達(dá)7%，午盤尾盤拉升至漲停。
京東方作為行業(yè)龍頭，全球最大的LCD面板供應(yīng)商，正擬收購(gòu)南京中電熊貓平板顯示科技有限公司的部分股權(quán)。
TCL中報(bào)顯示，TCL華星在下半年將扎實(shí)推進(jìn)t4（G6-OLED）二期、三期擴(kuò)產(chǎn)和t7（G11-LCD）項(xiàng)目建設(shè)，提升LTPS、柔性O(shè)LED等中小尺寸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，全力在新型顯示技術(shù)和新材料開發(fā)上取得突破。
