股票杠桿如何操作?

　　投資者在投資股票的過程中可以通過向場外市場配資來擴(kuò)大交易籌碼，達(dá)到一定的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，通過這種財(cái)務(wù)桿杠效應(yīng)來獲取收益。主要有：

　　一配資公司為具備豐富操盤經(jīng)驗(yàn)以及以及良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力的投資者提供放大操作資金的業(yè)務(wù)，投資者按照出資本金選擇合適的的配資比例，需要提醒投資者的是，配資比例并不是越高越好，因?yàn)楦呤找鎺淼囊彩歉唢L(fēng)險(xiǎn)，股民切不可盲目自信。

　　二目前市場上一般的配資公司提供的比例大多為1:5以下，例如你有20萬的本金，選擇1:4的杠桿的話，配資公司會出資80萬，你的20萬本金需要交給配資公司作為保證金，公司給你一個(gè)存入100萬的資金賬戶。賬戶操作完全自由，除了合同中限制購買的股票外。賬戶盈虧均有股民自負(fù)。配資公司按月收取固定的賬戶管理費(fèi)。

　　三杠桿原理利用得當(dāng)會放大投資收益，但投資失誤相應(yīng)的損失也是加倍的。所以建議投資者根據(jù)當(dāng)前股市盤面和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇一家專業(yè)的配資公司。那樣不僅能保障資金安全，還能最大程度上的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從而達(dá)到利益的雙贏

　　具體的股票杠桿有四種：

　　1傘形信托:門檻高 大戶的游戲

　　簡單說: 股神A找到信托公司,想借錢炒股,但他只有1000萬元,不達(dá)標(biāo)。于是信托公司通過線下渠道,找來同樣處境的股神B、C、D、E和F,湊了5000萬元,成立個(gè)信托產(chǎn)品計(jì)劃。股神們共用一個(gè)信托計(jì)劃、同個(gè)證券賬戶,但是每個(gè)股神都有一個(gè)虛擬的子傘賬戶,每個(gè)子傘賬戶都可以得到來自銀行的“炒股”,以此獲取杠桿。

　　傘形信托的兩種形式:優(yōu)先級:固定收益,雖然低但無論賺還是賠,這部分投資者的本息優(yōu)先保障,也就是上述800萬的部分。銀行通常選擇優(yōu)先級。

　　劣后級:如果賠錢就賠劣后級投資者的200萬元。賺了錢,刨除優(yōu)先級的收益外,統(tǒng)統(tǒng)是劣后級投資者的,風(fēng)險(xiǎn)大但可博得的收益也很大。

　　風(fēng)險(xiǎn)須知:部分傘形信托設(shè)置的預(yù)警線、平倉線分別是92%、87%,也就是說股票市值跌幅達(dá)到13%就有可能被強(qiáng)制平倉。通過平倉來保障銀行優(yōu)先級投資者的本金及收益,平倉的損失則由劣后融資者承擔(dān)。

　　多說一句:多個(gè)投資者操作一個(gè)賬戶,在系統(tǒng)壓力較大時(shí)可能會出現(xiàn)堵單。如果其中某個(gè)子傘單元違法違規(guī),就可能導(dǎo)致整個(gè)信托計(jì)劃被停止交易,關(guān)聯(lián)投資者會受牽連。

　　2P2P配資:

　　門檻低至2000元但得小心平臺跑路

　　簡單說:P2P平臺提供股票賬戶,有閑錢的投資人提供資金,借款人操作股票賬戶,投資人本金和借款人的錢全都打入平臺賬戶,密碼由平臺控制,配資人只能操作賬戶不能提現(xiàn)。借款人按月支付利息及服務(wù)費(fèi)。

　　怎么玩?目前P2P配資業(yè)務(wù)起點(diǎn)能夠低至2000元,門檻很低,但也伴隨較高的利息。在15%到20%的利息中,P2P平臺收取3到4個(gè)點(diǎn),剩余部分分配給投資人和配資公司等。

　　風(fēng)險(xiǎn)須知:P2P平臺也設(shè)置了預(yù)警線和平倉線,到達(dá)預(yù)警線,系統(tǒng)會自動(dòng)提醒借款人當(dāng)前資金狀況。以10萬自有資金、5倍杠桿為例,股票賬戶虧損達(dá)到30%-40%時(shí),平臺就會提示預(yù)警,要求配資人增加保證金。當(dāng)賬戶資產(chǎn)降到配資金額的110%左右時(shí)會被平倉。

　　目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管正一步步推進(jìn),配資業(yè)務(wù)尚處于監(jiān)管的灰色地帶。

　　若借款人的本金和投資人的錢全部都在平臺的賬戶,不排除平臺跑路和非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　3分級基金:門檻低 玩法也較靈活

　　簡單說: 分級基金本身是一只普通基金,但其從收益分配及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上將基金分為兩類份額,其中A類份額每年會獲得約定收益,在保證A份額約定收益后,剩余基金收益歸B類份額,即分級基金的高風(fēng)險(xiǎn)收益端。

　　怎么玩:相當(dāng)于B問A借錢炒股,向A支付一定利息(約定收益),B獲得剩余收益,取得杠桿效應(yīng)。

　　低風(fēng)險(xiǎn)收益端。

　　獲得約定收益通常為一年定期存款+X。

　　高風(fēng)險(xiǎn)收益端。

　　保證A的本金及約定收益后,取得剩余資產(chǎn),因此又稱為杠桿份額。

　　分級基金怎么套利: 分級基金具有份額配對轉(zhuǎn)換機(jī)制,這是其套利的基礎(chǔ)機(jī)制。基金份額的配對轉(zhuǎn)換有分拆與合并兩種轉(zhuǎn)換方式。杠桿比率相對較低,門檻也低,因?yàn)榛饍糁岛投壥袌鰞r(jià)格會有差距,產(chǎn)生折價(jià)溢價(jià),從而產(chǎn)生一些套利機(jī)會。

　　風(fēng)險(xiǎn)須知

　　沒有平倉的說法,自負(fù)盈虧。如果把母基金比作一個(gè)蛋糕,A類享受的是固定的份額,B類的則是隨著母基金賺取的收益而放大或縮小。當(dāng)母基金的凈值嚴(yán)重下跌,B類承擔(dān)虧損,A類份額的收益保持穩(wěn)定。

　　當(dāng)市場大跌,基金凈值大幅下挫時(shí),可能會出現(xiàn)下折,下折類似縮股,以B類本金來保證A類份額基準(zhǔn)收益的分配以及本金安全。