半導體上游品種覆銅板半年三度漲價，聰明資金剛剛埋伏，有望受益的概念股出爐（附股）
覆銅板第三波漲價潮來了。
據(jù)行業(yè)媒體近日報道，部分覆銅板（CCL）廠商已于近期進行提價（或進行提價準備），提價幅度為10%。
近期，國外疫情日漸嚴重，而國內的疫情仍處于可控狀態(tài)，高端的、特種覆銅板及其原材料的國產(chǎn)化進程正在加速實現(xiàn)。產(chǎn)能擴張有限的背景下，覆銅板廠商的提價底氣較足。
需求旺盛+原材料漲價，覆銅板半年三度漲價
覆銅板是PCB線路板的核心材料，占PCB原材料成本的比例最高。從今年五月份開始，覆銅板開啟年內第一波漲價潮，此次是第三次漲價了。對于漲價原因，可以從以下兩方面分析：
一方面，上游各種原材料品種的扎堆漲價，對覆銅板的漲價起到推動作用。覆銅板的原材料中，銅箔占30%～50%，玻纖占25%～40%，樹脂占總成本的25%～30%。其中，樹脂價格最大漲幅超過20%，且目前價格仍處于上升通道；玻纖的價格在今年也是呈持續(xù)上漲趨勢，價格創(chuàng)近幾年來新高；LME銅價格從3月份的最低點至今，漲幅近50%，主要原因是幾個主要生產(chǎn)國，例如智利、美國、加拿大、贊比亞等均處于疫情的籠罩之下，市場上銅的供應情況受限。
數(shù)據(jù)來源：同花順(行情300033,診股)iFinD
另一方面，從下游需求端來看，汽車、家電的需求量暴增，著實為覆銅板的漲價添了把火。目前，汽車行業(yè)需求逐步回升，四季度，商用車受政策、投資的拉動將繼續(xù)保持增長態(tài)勢；乘用車方面，9月下旬開幕的北京國際車展推動了企業(yè)新品的全面投放，疊加各地促進消費政策的延續(xù)，都將對市場產(chǎn)生利好影響。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，2020年10月汽車行業(yè)銷量預估完成254.4萬輛，同比增長11.4%。其中，從細分車型來看，乘用車銷量同比增長7.3%，商用車銷量同比增長27.5%。值得注意的是，新能源汽車比傳統(tǒng)汽車的汽車電子需求量更大，因此所用的覆銅板數(shù)量和質量要求更高。新能源汽車的高景氣度，直接帶動覆銅板的需求增加。此外，家電板塊經(jīng)歷了兩年下行周期后，終于在三季度迎來拐點，三季度營收3287.7億元，同比和環(huán)比都有上升。近期家電還出現(xiàn)出口爆單現(xiàn)象，眾多業(yè)內人士認為，家電的海外需求年內或仍將維持高景氣。
多只覆銅板概念股跑贏大盤
新時代證券認為，覆銅板市場大漲來自下游需求回暖的支撐。5G刺激基站、服務器用板向高頻、高速演進，同時汽車電子、消費電子、家電等復蘇超預期，覆銅板下游空間擴張確定性高。
覆銅板概念股近期股價表現(xiàn)較好。根據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，覆銅板概念股有16只。11月以來的第一周，有9只覆銅板概念股收獲3天及以上的股價上漲天數(shù)，其中諾德股份(行情600110,診股)自10月的最后一個交易日以來，已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)6個交易日上漲，股價漲幅28.96%，再創(chuàng)年內新高。公司是中國大陸第一家電解銅箔的生產(chǎn)商，是國內知名的新能源鋰電池材料龍頭供應商。目前公司整體銅箔產(chǎn)能為年產(chǎn)4.3萬噸，全部具備6微米銅箔生產(chǎn)的能力。此外，宏昌電子(行情603002,診股)、華正新材(行情603186,診股)和生益科技(行情600183,診股)本周5個交易日的股價漲幅均超過10%。
從業(yè)績來看，16只概念股中有13只股前三季度實現(xiàn)盈利，其中鵬鼎控股(行情002938,診股)和生益科技的前三季度凈利潤均超過10億元。鵬鼎控股專注于為行業(yè)領先客戶提供PCB產(chǎn)品及服務，主要從事各類印制電路板的設計、研發(fā)、制造與銷售業(yè)務，可以為客戶提供涵蓋PCB產(chǎn)品設計、研發(fā)、制造與售后各個環(huán)節(jié)的整體解決方案。生益科技是國內覆銅板制造商，國內高頻板龍頭，前三季度歸母凈利潤達到13.03億元，同比增長24.99%。近5個交易日以來，生益科技收獲北上資金凈買入928.62萬股。中金公司(行情601995,診股)近期給予了跑贏行業(yè)的評級，認為在服務器方面，HPC（高性能計算）、IDC（數(shù)據(jù)中心）等服務器需求以及抗疫相關的醫(yī)療領域需求景氣度較高，將成為生益科技未來的主要發(fā)展動力，隨著新基建的逐步深入，四季度將有望帶動公司服務器和通信網(wǎng)絡設備相關應用的增長和發(fā)展。
此外，業(yè)績增長幅度最大的當屬宏昌電子，前三季度實現(xiàn)凈利潤額0.79億元，同比增長74.58%。2020年3月，宏昌電子購買無錫宏仁100%的股權，布局下游覆銅板業(yè)務。除此之外，橫店東磁(行情002056,診股)的業(yè)績同比增長幅度也超過30%。（數(shù)據(jù)寶 郭潔）