量化交易有什么優(yōu)缺點(diǎn)？量化交易的特點(diǎn)

　　量化交易是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀(guān)判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀(guān)的情況下作出非理性的投資決策。

　　量化交易有什么優(yōu)缺點(diǎn)?

　　定量投資和傳統(tǒng)的定性投資本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是相同的，二者都是基于市場(chǎng)非有效或弱有效的理論基礎(chǔ)。兩者的區(qū)別在于定量投資管理是“定性思想的量化應(yīng)用”，更加強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)。量化交易具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：1、紀(jì)律性。根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。紀(jì)律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)，也可以克服認(rèn)知偏差，且可跟蹤。2、系統(tǒng)性。具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型;二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀(guān)周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度;三是多數(shù)據(jù)，即對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理。3、套利思想。定量投資通過(guò)全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來(lái)的機(jī)會(huì)，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地，并通過(guò)買(mǎi)入低估資產(chǎn)、賣(mài)出高估資產(chǎn)而獲利。4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘有望重復(fù)的規(guī)律并加以利用;二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個(gè)資產(chǎn)取勝。

　　量化交易的優(yōu)點(diǎn)：

　　1、投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定。因?yàn)榱炕灰讟I(yè)績(jī)所依靠的通常是由很多次的大概率事件產(chǎn)生的利潤(rùn)積累起來(lái)的，達(dá)到它的要求才能夠進(jìn)人，這好比高考那樣。只要達(dá)到錄取分?jǐn)?shù)線(xiàn)才能錄取，經(jīng)過(guò)多個(gè)步驟，層層把關(guān)。從而極大地提高成功率。盡管它并不能保證你征一次都能夠賺錢(qián)，然而它能夠確定在一定長(zhǎng)的時(shí)間里能夠賺錢(qián)。也就是說(shuō)，它靠概率取勝。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是量化交易從歷史數(shù)據(jù)中不斷地挖掘有望在未來(lái)重復(fù)的歷史規(guī)律并進(jìn)行利用;二是依靠一組股票來(lái)獲勝，而不是一個(gè)或者幾個(gè)股票獲勝。從投資組合理念來(lái)看就是捕捉大概率獲勝的股票。而不是押寶到單個(gè)股票上。

　　2、能夠克服人性的弱點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)理性投資。在容易失去理性的情況之下幫助你保持理性;因而在市場(chǎng)反應(yīng)過(guò)度、喪失理性的時(shí)候能夠及時(shí)把握住時(shí)機(jī)。

　　3、信息的處理能力強(qiáng)。個(gè)人交易行進(jìn)人證券市場(chǎng)，而對(duì)市場(chǎng)各種信息必然會(huì)感到十分茫然，量化交易對(duì)信息的處理能力更強(qiáng)。當(dāng)我們而對(duì)證券市場(chǎng)時(shí)，感覺(jué)它就如同大海似的，在茫茫的大海之中，要想持續(xù)地獲取回報(bào)，就需要一個(gè)指引。而這個(gè)指引就是我們的交易模型，就像是茫茫證券市場(chǎng)航行時(shí)的GPS。