斥資500億！中芯國際大動(dòng)作，聯(lián)手大基金 A股受益名單梳理
財(cái)聯(lián)社12月7日訊，日前，中芯國際(行情688981,診股)又來一項(xiàng)大動(dòng)作，聯(lián)合大基金二期狂砸500億元投建12寸晶圓制造。實(shí)際上，芯片缺貨風(fēng)波愈演愈烈已是不爭的事實(shí)，此前芯片代工商力積電董事長黃崇仁就表示，目前晶圓產(chǎn)能已緊張到不可思議。機(jī)構(gòu)稱未來四年晶圓產(chǎn)能擴(kuò)張將延續(xù)，至2024年每月晶圓產(chǎn)能將增長35%。
中芯國際聯(lián)手大基金投資近500億加碼12寸晶圓制造
12月4日晚間，中芯國際發(fā)布公告，稱中芯控股、國家集成電路基金II和亦莊國投將共同成立合資企業(yè)，注冊資本50億美元，準(zhǔn)備投資76億美元，大概折合500億人民幣巨額資金生產(chǎn)12寸集成電路晶圓及集成電路封裝系列等。
公司認(rèn)為，成立合資企業(yè)可以滿足不斷增長的市場和客戶需求，有助本公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，精進(jìn)晶圓代工服務(wù)，從而推動(dòng)本公司的可持續(xù)發(fā)展。
事實(shí)上，中芯國際等國產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)近兩年經(jīng)營確實(shí)體現(xiàn)了比較好的趨勢。
11月11日晚間，中芯國際披露登陸科創(chuàng)板以來首份三季報(bào)，前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入208億元，同比增長30.2%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤30.8億元，同比增長168.6%。全年收入增長預(yù)期上修為23%到25%，全年毛利率目標(biāo)高于去年。
萬聯(lián)證券指出，受益于5G催生的以AIoT為代表的應(yīng)用，電子元器件、半導(dǎo)體行業(yè)的需求增長；同時(shí)，我國國產(chǎn)替代加速，自主研發(fā)能力不斷突破。中芯國際作為我國芯片代工的實(shí)力代表，有望發(fā)展加速。
晶圓產(chǎn)能已缺貨到不可思議
自從iPhone12上市后，芯片缺貨風(fēng)波更是在消費(fèi)類電源領(lǐng)域大肆擴(kuò)散，并且愈演愈烈。11月30日，力積電召開興柜前公開說明會(huì)，董事長黃崇仁就曾表示，目前晶圓產(chǎn)能已緊張到不可思議，客戶對產(chǎn)能的需求已達(dá)恐慌程度，預(yù)估明年下半年到2022年下半年，邏輯、DRAM市場都會(huì)缺貨到無法想象的地步。
根據(jù)國際電子商情訊息，全球晶圓代工產(chǎn)能供不應(yīng)求，包括臺(tái)積電、聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等代工廠四季度訂單滿載。
2021年上半年先進(jìn)制程及成熟制程產(chǎn)能已被提前預(yù)定。聯(lián)電由于8英寸晶圓產(chǎn)能不足，今年針對IC設(shè)計(jì)廠額外增加的需求調(diào)漲價(jià)格，明年更有望全面調(diào)漲。
根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，估計(jì)2020年全球晶圓代工產(chǎn)值年增23.8%創(chuàng)新高，突破近十年高峰。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，未來四年晶圓產(chǎn)能擴(kuò)張將延續(xù)，至2024年每月晶圓產(chǎn)能將增長35%。
對于投資標(biāo)的，國元證券(行情000728,診股)認(rèn)為，8英寸產(chǎn)能緊張導(dǎo)致代工和產(chǎn)品提價(jià)趨勢確定，國內(nèi)8英寸代工龍頭企業(yè)直接受益，建議關(guān)注華潤微(行情688396,診股)。產(chǎn)品漲價(jià)使功率器件龍頭公司盈利快速提升，建議關(guān)注新潔能(行情605111,診股)、斯達(dá)半導(dǎo)(行情603290,診股)、揚(yáng)杰科技(行情300373,診股)。
同時(shí)建議關(guān)注：通過產(chǎn)品組合調(diào)整，向中高端進(jìn)軍的老牌功率IDM龍頭華微電子(行情600360,診股)；化合物半導(dǎo)體代工龍頭三安光電(行情600703,診股)；大功率器件優(yōu)質(zhì)公司臺(tái)基股份(行情300046,診股)；產(chǎn)品線豐富的IDM龍頭士蘭微(行情600460,診股)；高壓、大功率晶閘管龍頭派瑞股份(行情300831,診股)。
光大證券(行情601788,診股)建議關(guān)注：1）國內(nèi)功率半導(dǎo)體龍頭公司華潤微、新潔能、斯達(dá)半導(dǎo)、聞泰科技(行情600745,診股)（安世半導(dǎo)體）、立昂微(行情605358,診股)、揚(yáng)杰科技、捷捷微電(行情300623,診股)；2）代工廠商華虹半導(dǎo)體、中芯國際。