海運需求集中爆發(fā) 集裝箱一柜難求 明年又迎更換高峰 2家A股公司市占率近7成

　　貿(mào)易復(fù)蘇帶動集運價格繼續(xù)上漲，集裝箱一柜難求，機構(gòu)預(yù)計集裝箱短缺問題將延續(xù)到明年一季度。與此同時，隨著租賃合約到期，2021年集裝箱將迎來更換高峰，相關(guān)公司有望持續(xù)獲益。

　　據(jù)上海航運交易所數(shù)據(jù)，本周，上海出口集裝箱運價指數(shù)（SCFI）為2411.82點，環(huán)比上升4.33%。其中歐洲線運價環(huán)比上漲6.0%，同比漲230.9%；地中海運價環(huán)比漲4.9%，同比漲194.1%；美東線運價環(huán)比漲1.5%、同比漲98.9%；美西線運價環(huán)比跌1.2%、同比漲190.6%；市場供給吃緊，艙位處于滿載狀態(tài)。

　　國金證券(行情600109,診股)分析師周儒飛預(yù)計，美線需求明年4月前維持高增長，供需錯配存在延續(xù)至2021第三季度傳統(tǒng)旺季的可能。周儒飛表示，在美國疫苗沒有大范圍落地前，當(dāng)?shù)夭鹣洹⒊龈坌嗜暂^難提升，倘若明年二季度疫苗落地進度慢于預(yù)期，且需求在防疫物資、宅經(jīng)濟、補庫存等因素推動下維持增長，由此造成供需緊張持續(xù)，則之后將面臨的是三季度新一輪的傳統(tǒng)旺季，全年運價存在超預(yù)期可能。

　　與此同時，據(jù)中國集裝箱工業(yè)協(xié)會披露，中國集裝箱的平均周轉(zhuǎn)時間已從60天躍升至100天。目前集裝箱新箱單價已經(jīng)從8月份的2100美元，增長到目前的2600美元，二手集裝箱價格同樣漲幅較大。東興證券(行情601198,診股)分析師樊艷陽12月1日研報預(yù)計，集裝箱短缺將持續(xù)至2021年一季度。

　　目前全球超過 90%的集裝箱由中國企業(yè)供應(yīng)，中集集團(行情000039,診股)（市占率約 44%）、中遠海發(fā)(行情601866,診股)旗下上海寰宇 （市占率約24%）、新華昌（市占率約13%）、勝獅貨柜（市占率約3%）。受貿(mào)易量激增和物流效率降低影響，集裝箱需求仍將持續(xù)。此外，多家租箱公司預(yù)期，2021年集裝箱將迎來更換高峰。

　　具體來看，全球集裝箱保有量目前有約4400萬TEU，其中航運公司擁有集裝箱2300萬TEU，占比為52%，剩余份額基本為租箱公司占據(jù)。由于目前的租賃合約收益增長，且出租率較高，租箱公司購置集裝箱的意愿大增。 從Textainer的集裝箱租賃結(jié)構(gòu)來看，2021年將有較大數(shù)量的集裝箱合約集中到期，其中干貨集裝箱約34萬TEU，冷藏集裝箱和特種集裝箱約2.5萬TEU，均為近年來的高點。

　　以下為相關(guān)上市公司：

　　中集集團：全球集裝箱龍頭，干貨箱、冷藏箱、罐式集裝箱產(chǎn)銷量全球第一。

　　中遠海發(fā)：全資控股公司上海寰宇擁有全球排名第四的集裝箱生產(chǎn)制造能力。

　　集泰股份(行情002909,診股)：在集裝箱干箱密封領(lǐng)域為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌，客戶包括中集、馬士基等巨頭。同時公司已開發(fā)出高端新產(chǎn)品，并順利進入特種箱市場。

　　海達股份(行情300320,診股)：集裝箱橡膠部件和船用艙蓋橡膠部件業(yè)務(wù)的主要供應(yīng)商之一，目前集裝箱密封部件已提價。

　　關(guān)聯(lián)個股中集集團0.00%中遠海發(fā)0.00%