氫能行業(yè)擁有藍海市場
近日，隆基股份(行情601012,診股)通過全資子公司隆基綠能創(chuàng)投，與上海朱雀投資合資成立西安隆基氫能科技有限公司，注冊資本金3億元。這是隆基入股森特，強勢布局BIPV之后的又一大動作。在碳中和及風光平價的趨勢下，可再生能源電解制氫有望成為最主要的制氫方式，市場前景廣闊。
業(yè)內(nèi)人士表示，氫能已經(jīng)成為應對氣候變化、建設脫碳社會的重要能源。歐、美、日、韓等發(fā)達國家紛紛制定氫能路線圖，加快推進氫能產(chǎn)業(yè)技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局。氫能產(chǎn)業(yè)已成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要組成。
事件驅(qū)動 光伏龍頭布局氫能產(chǎn)業(yè)鏈
工商注冊系統(tǒng)顯示，西安隆基氫能科技有限公司于2021年3月31日注冊成功，股東為西安隆基綠能創(chuàng)投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），隆基創(chuàng)始人李振國親自擔任董事長、總經(jīng)理。標志著光伏龍頭——隆基正式入局氫能。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，西安隆基氫能科技有限公司（簡稱“隆基氫能”）經(jīng)營范圍包括：氣體、液體分離及純凈設備制造；新興能源技術研發(fā)；節(jié)能管理服務；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉(zhuǎn)讓、技術推廣。
隆基布局氫能，計劃大力發(fā)展光伏制氫，指明了光伏制氫產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展脈絡，為光伏的應用開拓新的發(fā)展之路。未來隨著光伏發(fā)電和制氫技術的不斷發(fā)展，成本逐漸降低，光伏制氫將成為我國能源安全和能源結構調(diào)整的新方向。此次隆基布局氫能，將為氫能行業(yè)帶來快速發(fā)展的新機遇。
根據(jù)隆基股份產(chǎn)業(yè)研究專業(yè)總監(jiān)白云飛，其認為光伏發(fā)電的低度電成本給電解水制氫帶來了降低成本的機會，同時光伏制氫為光伏發(fā)電創(chuàng)造了一個新的應用場景和廣闊的市場需求。隆基股份戰(zhàn)略管理中心總經(jīng)理蔣東宇指出，到2050年，全球氫需求將達到6億噸/年-8億噸/年的規(guī)模，按照這一預期，未來30年，全球年均新增的制氫規(guī)模約為2500萬噸，將帶來新增光伏裝機年均900GW左右。
此外，根據(jù)全球能源互聯(lián)網(wǎng)合作組織報告預計，2050年電制氫用電量將達到2萬億千瓦時。據(jù)介紹，如果電制燃料及原料技術實現(xiàn)深度電能替代，預計2060年我國氫產(chǎn)量達到6000萬噸，電解水制氫、電制氫、電制甲烷成本將大幅下降。
值得一提的是，巨頭布局氫能開始明顯加速。3月29日中國石化(行情600028,診股)發(fā)布消息稱，將把氫能作為公司新能源業(yè)務的主要方向，“十四五”期間規(guī)劃建設1000座加氫站或油氫合建站，打造“中國第一大氫能公司”。同日，長城汽車(行情601633,診股)舉辦了氫能戰(zhàn)略全球發(fā)布會，在已投資20億元的基礎上，長城汽車未來還將投入30億元到氫能領域研發(fā)中。
行業(yè)動態(tài) 各地氫能源發(fā)展計劃相繼出臺
目前，全球各國為了實現(xiàn)“碳中和”目標，提出了各種應對策略。氫能作為綠色能源頻頻出現(xiàn)在各國發(fā)展戰(zhàn)略中。
英國在自己的 《綠色工業(yè)變革十個計劃點》中，第二條給出了推動低碳氫的發(fā)展，為家庭、交通和工業(yè)提供清潔的燃料和熱量，十年目標是到2030年實現(xiàn)5GW的低碳氫生產(chǎn)能力，并將為之提供2.4億英鎊的凈零氫基金。近期目標是在2022年敲定氫商業(yè)模式，2023年與行業(yè)合作完成必要的測試，允許最多20%的混合氫氣進入天然氣輸配網(wǎng)供所有家庭使用并支持工業(yè)在當?shù)亻_展氫供暖試點，2025年，希望實現(xiàn)1GW的氫產(chǎn)能，開展支持工業(yè)大村氫能供暖試點，并初具規(guī)模。
歐盟方面，在歐洲綠色新政種提出6大綠色行動計劃，其中在交通運輸行業(yè)零排放計劃中提到在航空、航運和重型公路運輸領域，大力推廣氫氣等可持續(xù)替代燃料。
國內(nèi)方面，近期各地氫能源發(fā)展計劃相繼出臺，例如4月1日，嘉興市人民政府公示 《嘉興市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施意見（2021-2025）（征求意見稿）》，在嘉興港區(qū)規(guī)劃建設嘉興高能級氫能產(chǎn)業(yè)生態(tài)園，到2025年，氫能產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值突破400億元，建成加氫站30座，示范應用氫車2500輛，年產(chǎn)氫氣25萬噸，其中高純氫及燃料電池用氫達到10萬噸以上。
此外，常熟市政府辦公室印發(fā)《2021年常熟市氫燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作要點》《常熟市加氫站布局規(guī)劃 （2021-2025）》的通知，提出FCEV保有量方面，預測到2025年，常熟市氫燃料電池汽車保有量約1400輛，其中，氫燃料電池公交車約150輛，氫燃料電池物流車、環(huán)衛(wèi)車等其他氫燃料電池車約1250輛；規(guī)劃建設商用加氫站4座，其中獨立建設加氫站2座、加氫合建站2座。
市場機會 建議關注頭部公司示范進展情況
天風證券(行情601162,診股)表示，長期以來，我國氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈由于核心技術的欠缺，部分零部件與關鍵材料不具備量產(chǎn)能力，需要依賴進口，導致產(chǎn)業(yè)鏈缺環(huán)、產(chǎn)業(yè)建設進展緩慢。同時，高昂的進口價格阻礙了氫燃料電池汽車的推廣應用。近年，我國使關鍵部件國產(chǎn)化率快速提升并且已經(jīng)初現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)。
鑒于氫能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展核心階段在于燃料電池電堆及整車制造，天風證券建議關注覆蓋該板塊的標的：億華通(行情688339,診股)、濰柴動力(行情000338,診股)、上海電氣(行情601727,診股)及東方電氣(行情600875,診股)，以及正在經(jīng)歷IPO申報的燃料電池電堆龍頭企業(yè)上海重塑。
平安證券指出，氫能 （氫的能源利用）受到全球廣泛關注，成為應對氣候變化、建設脫碳社會的重要產(chǎn)業(yè)方向。歐、美、日、韓等發(fā)達國家紛紛制定氫能路線圖，加快推進氫能產(chǎn)業(yè)技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局。當前，我國氫氣生產(chǎn)利用主要在以石化化工行業(yè)為主的工業(yè)領域，以“原料”利用為主，“燃料”利用為輔。
我國發(fā)展氫能具有良好基礎，也面臨諸多挑戰(zhàn)。綠氫供應、氫儲運路徑和基礎設施建設、氫燃料電池核心技術裝備、氫燃料電池汽車技術裝備等均待逐一攻破，必須實事求是、客觀冷靜、積極創(chuàng)新，爭取少走彎路，開創(chuàng)氫能技術突破和產(chǎn)業(yè)化新局面。
氫能產(chǎn)業(yè)已成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要部分。2020年，氫能被納入《能源法》（征求意見稿）。2021年，氫能列入《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》未來產(chǎn)業(yè)布局。隨著氫能逐步用于汽車、鋼鐵等行業(yè)，氫能的利用量將逐步增長，焦化、氯堿、丙烷脫氫和乙烷裂解等產(chǎn)業(yè)受益副產(chǎn)氫氣應用，平安證券建議關注金能科技(行情603113,診股)、東華能源(行情002221,診股)。氫能煉鋼還處于研究和示范階段，建議關注頭部公司的示范進展。氫燃料電池車輛由于能量效率高、安全性高、無排放、壽命長等優(yōu)點，有望逐步推廣，推薦濰柴動力、宇通客車(行情600066,診股)、長城汽車、上汽集團(行情600104,診股)。
目前，包括隆基股份、陽光電源(行情300274,診股)、寶豐能源(行情600989,診股)等在內(nèi)的上市公司都在積極布局綠氫產(chǎn)業(yè)。此外，氫能概念股還包括厚普股份(行情300471,診股)、新天綠能(行情600956,診股)、美錦能源(行情000723,診股)、富瑞特裝(行情300228,診股)、深冷股份(行情300540,診股)、中泰股份(行情300435,診股)、首航高科(行情002665,診股)、天沃科技(行情002564,診股)等。