按贛鋒鋰業(yè)最新收盤價(jià)測(cè)算，當(dāng)前轉(zhuǎn)債平價(jià)為93.69元，低于面值。綜合可比標(biāo)的，預(yù)計(jì)上市首日轉(zhuǎn)股溢價(jià)率在20%左右，對(duì)應(yīng)的上市價(jià)格在109.26~115.63元區(qū)間。 預(yù)計(jì)原股東優(yōu)先配售比例為70.57%。贛鋒鋰業(yè)的主要股東包括自然人李良彬以及HKSCC NOMINEES LIMITED、王曉申等，最新持股比例分別為20.87%、15.48%和7.80%。李良彬家族為公司的實(shí)際控制人。截至目前，暫無(wú)股東承諾參與此次優(yōu)先配售，假設(shè)前十大股東80%參與優(yōu)先配售，其他股東中有60%參與優(yōu)先配售，預(yù)計(jì)原股東優(yōu)先配售比例為70.57%。

　　預(yù)計(jì)中簽率為0.0089%~0.0124%。贛鋒轉(zhuǎn)2發(fā)行總額為21.08億元，預(yù)計(jì)原股東優(yōu)先配售比例為70.57%，剩余網(wǎng)上投資者可申購(gòu)金額為6.20億元，預(yù)計(jì)網(wǎng)上有效申購(gòu)戶數(shù)中樞為600萬(wàn)戶，平均單戶申購(gòu)金額為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)網(wǎng)上中簽率在0.0089%~0.0124%之間。

　　整體來(lái)看，贛鋒轉(zhuǎn)2當(dāng)前平價(jià)低于面值，有一定的債底保護(hù)。贛鋒鋰業(yè)是全球鋰業(yè)龍頭，擁有鋰金屬全產(chǎn)業(yè)鏈，金屬鋰產(chǎn)能排名全球第一，在全球范圍擁有鋰礦資源，客戶覆蓋新能源行業(yè)龍頭，綜合競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，具備一定的配售價(jià)值。預(yù)計(jì)本次轉(zhuǎn)債打新收益可觀，建議積極參與一級(jí)申購(gòu)。