一條傳聞引發(fā)的“血案”，4500億龍頭驟然暴跌
核心要聞：
網(wǎng)上突然傳出關(guān)于寧德時(shí)代的微信截圖。聲稱寧德時(shí)代即將放棄811電芯，將內(nèi)部研發(fā)重心轉(zhuǎn)向“523”體系，因寧德時(shí)代已基本否定811型三元鋰電池路線，引發(fā)暴跌“血案”，該股一度殺跌超過(guò)11%，截至收盤市值蒸發(fā)416億元。
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一條傳聞引發(fā)新能車巨頭暴跌！
近日，網(wǎng)絡(luò)傳聞“因廣汽新能源Aion S電池組存在問(wèn)題，廠家將進(jìn)行升級(jí)處理，免費(fèi)更換整車電池組”，此外還傳出“寧德時(shí)代已基本否定811型三元鋰電池路線”。這一消息引發(fā)新能車巨頭“寧德時(shí)代”暴跌“血案”，該股一度殺跌超過(guò)11%，截至收盤市值蒸發(fā)416億元。
受此影響，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也出現(xiàn)暴跌行情，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2641.2點(diǎn)，跌3.33%，并引發(fā)基金重倉(cāng)股的大面積拋售潮，長(zhǎng)春高新、祁連山、圣邦股份、北方華創(chuàng)等全線殺跌。這些股票殺跌背后可能存在事件的驅(qū)動(dòng)，也存在資金分流的因素，創(chuàng)業(yè)板今日成交再創(chuàng)歷史新高。然而，這可能還不是最重要的，國(guó)債收益率迭創(chuàng)新高，或許才是致命因素。
一條傳聞引發(fā)“血案”
近日，網(wǎng)上突然傳出關(guān)于寧德時(shí)代的微信截圖。聲稱寧德時(shí)代即將放棄811電芯，將內(nèi)部研發(fā)重心轉(zhuǎn)向“523”體系。還有傳聞稱，“因廣汽新能源Aion S電池組存在問(wèn)題,廠家將進(jìn)行升級(jí)處理,免費(fèi)更換整車電池組”。隨后，有券商表示，廣汽自燃事件后確實(shí)削減了811訂單，但寧德高鎳811動(dòng)力電池推進(jìn)方向沒(méi)變。
據(jù)媒體報(bào)道，寧德時(shí)代方面也有辟謠。他們表示，短期內(nèi)811仍將作為寧德時(shí)代的主攻戰(zhàn)略，寧德時(shí)代并沒(méi)有放棄811電芯，多條線路并行一直是公司發(fā)展電芯業(yè)務(wù)的核心思想。此外，搭載寧德時(shí)代811型三元鋰離子電池組的寶馬ix3將于本月13號(hào)在沈陽(yáng)發(fā)布亮相的消息也讓寧德時(shí)代放棄811電池路線的傳言不攻自破。
據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，6-8月共發(fā)生21起著火事故，占今年同類事故總數(shù)的67.7%。尤其在最炎熱的8月，共有11起電動(dòng)車自燃事故發(fā)生，平均下來(lái)不到3天就“自燃”一輛。隨著一些電動(dòng)車自燃事件的出現(xiàn)，寧德時(shí)代的辟謠顯得無(wú)能為力，市場(chǎng)對(duì)于寧德電池的質(zhì)疑越來(lái)越多。進(jìn)而引發(fā)了股價(jià)的持續(xù)殺跌。
寧德時(shí)代今天高開后反彈無(wú)力，隨著行盤的推進(jìn)，股價(jià)節(jié)節(jié)敗退，最多時(shí)跌幅超過(guò)11%。截至收盤，該股殺跌8.74%，貢獻(xiàn)殺跌點(diǎn)數(shù)達(dá)17.72點(diǎn)，幾乎相當(dāng)于貢獻(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)20%的跌幅。
可能是由于寧德時(shí)代遭遇打壓，他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手“比亞迪”的股價(jià)卻在大跌中顯得非常堅(jiān)挺，截至收盤，該股上漲5.27%。
基金重倉(cāng)股遭遇大面積拋售
除了寧德時(shí)代以外，基金重倉(cāng)股的表現(xiàn)普遍較差。中芯國(guó)際受到美國(guó)威脅，股價(jià)表現(xiàn)慘淡，該股收盤殺跌超過(guò)11%，其港股表現(xiàn)更差，收盤殺跌22.88%。
可能是受此影響，基金重倉(cāng)的半導(dǎo)體圣邦股份、兆易創(chuàng)新、北方華創(chuàng)全線殺跌。與此同時(shí)，其他行業(yè)一些基金“死了都不賣”的籌碼也出現(xiàn)了松動(dòng)，比如長(zhǎng)春高新、牧原股份以及跌了幾天的海天味業(yè)。
從資金面的情況來(lái)看，北上資金在人民幣尚屬堅(jiān)挺的情況下，不遺余力地拋售，可能引發(fā)了市場(chǎng)的懷疑。按道理，世界上的某個(gè)角落應(yīng)該發(fā)生了需要花錢的事情，才會(huì)出現(xiàn)這樣的走勢(shì)。而從目前的情況來(lái)看，中東最有可能。
從邏輯上來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)修改對(duì)通脹的容忍度可能也全球主要央行帶來(lái)了調(diào)控上的麻煩，包括中國(guó)央行、日本央行和歐洲央行在內(nèi)，可能需要為此做提前的政策準(zhǔn)備，進(jìn)而改變了市場(chǎng)的預(yù)期。
從消息面的情況來(lái)看，則主要兩件大事：一是美國(guó)考慮將中芯國(guó)際列入實(shí)體名單；二是白宮全面調(diào)查對(duì)中國(guó)GDP有貢獻(xiàn)的支出和項(xiàng)目。脫鉤與新冷戰(zhàn)的陰影揮之不去。
兩大市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)是否會(huì)打響？
其實(shí)從市場(chǎng)殺跌的根本邏輯來(lái)看，消息面上的東西只會(huì)影響短期走勢(shì)，而資金價(jià)格預(yù)期走勢(shì)和市場(chǎng)之間值博率的比較可能才是根本。比如，今日創(chuàng)業(yè)板成交金額3548億元?jiǎng)?chuàng)歷史新高，38只創(chuàng)業(yè)板股逆市漲超10%，天山生物等17股漲停。這對(duì)于大藍(lán)籌來(lái)說(shuō)，就是典型的虹吸。但這還不是最重要的。當(dāng)下，股票和利率債市場(chǎng)之間的值博率比較可能變得更為重要。
今日，國(guó)債期貨低開后，再度弱勢(shì)震蕩小幅收跌，10年期主力合約跌0.13%，5年期主力合約跌0.04%，2年期主力合約跌0.01%。與此同時(shí)，10年期國(guó)債收益率來(lái)到了3.17%以上。
2018年1月，這一收益率指標(biāo)一度接近3.95%的水平，隨后市場(chǎng)出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變。當(dāng)時(shí)，從權(quán)益市場(chǎng)出來(lái)的銀行資金轉(zhuǎn)向利率債，而這個(gè)市場(chǎng)也開啟了長(zhǎng)達(dá)兩年多的牛市，股市在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中則經(jīng)歷了一波大幅殺跌?，F(xiàn)在，市場(chǎng)又來(lái)了到這樣一個(gè)時(shí)刻。雖然，當(dāng)下的國(guó)債收益率水平并沒(méi)有2018年那么高，但股市的估值水平卻來(lái)到了一個(gè)相對(duì)高位，創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板市盈率水平的倒數(shù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)債收益率水平。而從經(jīng)濟(jì)的情況來(lái)看，目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)際形勢(shì)比2016-2017年那時(shí)候差太多。那么，在這種情況之下，資金是否會(huì)從股市撤離，慢慢配向債市呢？這是一個(gè)非常值得關(guān)注的話題。