新能源車再迎“新燃點”！板塊10月大幅跑贏大盤
上周末，一紙限行公告，攪動逾百萬上海外牌車主心中忐忑；本周一，A股新能源車板塊，輕松續(xù)寫“春天”。
10月24日，上海市發(fā)布了新一輪針對外地車牌的市區(qū)限行公告，再次推升了上海逾百萬外牌車主對于新能源車的購置需求。綜合多家券商、私募等機構的觀點來看，上海限外牌新規(guī)有望強化新能源汽車路權優(yōu)勢，未來幾年國內(nèi)其他部分大城市也可能部分仿照上海的做法，為國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來“新燃點”。
對于A股新能源車板塊的短中期投資機會，買方、賣方機構都“點贊”。
上海167萬車主急尋限行應對方案
10月24日，上海市公安局發(fā)布《上海市公安局關于調(diào)整本市部分道路交通管理措施的通告》表示，懸掛外省市機動車號牌的小客車等自2020年11月2日起，每日7時至20時在上海多條主要高架路、大橋、隧道等均禁止通行（周六、周日和全體公民放假日除外）。此外，自2021年五一小長假后的第一個工作日起，每日7時至10時、16時至19時，內(nèi)環(huán)內(nèi)地面道路（不含邊界道路）禁止懸掛外省市機動車號牌的小客車通行（周六、周日和全體公民放假日除外）。
有上海車市或交通觀察人士進一步分析預測，未來幾年，不排除相關限行政策進一步擴大到外環(huán)以內(nèi)的全部市區(qū)范圍。在此背景下，滬牌也可能將成為多數(shù)上海車主的剛需。
目前一張燃油車滬牌約9.1萬元（10月滬牌拍賣平均成交價為90726元，中標率12.7%）的背景下，購車即送滬牌的新能源車，顯然將成為大量上海外牌車主的首選。
根據(jù)今年4 月上海市城鄉(xiāng)建設和交通發(fā)展研究院發(fā)布的《2019 年上海市綜合交通運行年報》，目前上海全市擁有小客車540萬輛，其中常駐上海的外省市號牌小客車保有量約167 萬輛。
國金證券(行情600109,診股)認為，截至目前，上海累計推廣新能源汽車超過30萬輛。預計外牌小客車限行政策的大幅收緊，將在未來的一段時間內(nèi)顯著催化上海地區(qū)的新能源汽車銷量。特斯拉、蔚來等中高端車型及本地品牌上汽榮威將顯著受益。
申萬宏源(行情000166,診股)證券表示，參考現(xiàn)有新能源車的行業(yè)滲透率，假設167萬外牌小客車保有量中，每年若有5%-8%的需求轉向新能源車，則將給上海新能源車市場帶來8-13萬輛的增量需求，行業(yè)帶動效應十分明顯。
新能源車板塊續(xù)寫強勢
周一，兩市新能源車板塊個股整體表現(xiàn)強勢，全天走勢明顯強于主要股指的表現(xiàn)。通達信數(shù)據(jù)顯示，236只板塊個股中，共有136只個股股價上漲。
整車廠商（如比亞迪(行情002594,診股)、長安汽車(行情000625,診股)）和一些直接受益于新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭公司（如寧德時代(行情300750,診股)、國軒高科(行情002074,診股)、陽光電源(行情300274,診股)）股價整體逆勢走強。
截至上周五收盤，通達信新能源車板塊指數(shù)10月以來已累計上漲8.23%；自今年5月以來的漲幅，則已接近40%。
來源：通達信
獲機構投資者看好
肇萬資產(chǎn)總經(jīng)理崔磊表示，上海外牌限行新規(guī)出臺之后，新能源車型已經(jīng)成為眾多等待拍賣滬牌消費者的首選。本次限行新規(guī)必將直接提高新能源汽車滲透率，同時為其他大型城市交通法規(guī)制定帶來預期。受此推動，今天新能源汽車板塊在股指走弱的背景下表現(xiàn)仍舊突出，整體符合預期。出于能源戰(zhàn)略安全以及低碳經(jīng)濟發(fā)展模式，新能源汽車很有可能成為未來規(guī)劃的重要方向。整體來看，新能源汽車目前已經(jīng)走出了萌芽期，進入了成長期。與行業(yè)主導廠商特斯拉相配套的產(chǎn)業(yè)鏈都具備扎實的投資機會。
戊戌資產(chǎn)總經(jīng)理陳戰(zhàn)偉表示，10月份以來新能源汽車指數(shù)漲幅接近10%，明顯強于大盤，背后主要受益于政策和市場銷量增長的影響。考慮到目前是推動能源轉型和綠色發(fā)展的重要窗口期，也是陸上風電和光伏發(fā)電全面實現(xiàn)無補貼平價上網(wǎng)的關鍵時期，預計國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)鏈技術創(chuàng)新有望加速，相關部門預計還將在技術創(chuàng)新、基礎設施等領域將出臺一系列激勵政策，支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。
陳戰(zhàn)偉認為，中國作為全球新能源汽車的主力市場，新能源汽車板塊的投資前景依然值得看好。目前國內(nèi)很多細分環(huán)節(jié)已經(jīng)進入全球產(chǎn)業(yè)鏈，未來將會受益于全球新能源車市場的高增長，如動力電池、鋰電池設備材料、零部件等環(huán)節(jié)。盡管近兩年新能源車優(yōu)勢龍頭股股價漲幅均已不小，但未來隨著銷量的持續(xù)增長，相關龍頭個股仍有望迎來盈利和估值的雙升。