原料價(jià)格上行 磷酸鐵鋰正極材料試探性漲價(jià)
在上游碳酸鋰價(jià)格上漲后，近期有磷酸鐵鋰企業(yè)向客戶發(fā)出漲價(jià)函，每噸漲幅在1000元至3000元間。有券商研究員表示，在行業(yè)產(chǎn)能整體過(guò)剩的背景下，漲價(jià)能否持續(xù)尚需觀察。
11月中旬，江西智鋰科技有限公司的一份價(jià)格調(diào)整說(shuō)明函在網(wǎng)上流傳。該函的核心內(nèi)容為：根據(jù)原材料上漲的實(shí)際情況，公司決定從2020年11月19日起磷酸鐵鋰材料價(jià)格每噸上漲1000元。2020年11月19日前簽訂的訂單繼續(xù)按原合同執(zhí)行完畢，2020年11月19日后新簽的訂單按新單價(jià)執(zhí)行。
“這個(gè)漲價(jià)函主要是針對(duì)中小客戶的，大客戶一般會(huì)簽訂長(zhǎng)單，或者用公式定價(jià)，參考碳酸鋰等主要原材料的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。”有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，據(jù)他了解，目前對(duì)大客戶的執(zhí)行價(jià)格并未變動(dòng)。
上證報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，近兩周以來(lái)，磷酸鐵鋰材料的均價(jià)已由3.3萬(wàn)元/噸提升至3.5萬(wàn)元/噸，提升幅度約2000元/噸。
碳酸鋰漲價(jià)是助推磷酸鐵鋰材料漲價(jià)的直接原因。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，自今年9月以來(lái)碳酸鋰價(jià)格呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，當(dāng)前電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)價(jià)格已上漲至4.52萬(wàn)元/噸左右，較年中已有3000元/噸至4000元/噸的漲幅，帶動(dòng)磷酸鐵鋰材料成本上漲1000元/噸左右。據(jù)悉，單噸磷酸鐵鋰材料的碳酸鋰用量約為0.245噸。
已經(jīng)在盈虧平衡線附近苦撐了大半年的磷酸鐵鋰企業(yè)，開(kāi)始向下游傳遞成本上升的壓力。據(jù)高工鋰電測(cè)算，按照目前碳酸鋰和磷酸鐵的市場(chǎng)報(bào)價(jià)，加上水電以及折舊成本，磷酸鐵鋰正極材料每噸成本在3萬(wàn)元左右。“如果銷售價(jià)格低于3.5萬(wàn)元，多數(shù)企業(yè)會(huì)虧損，部分龍頭企業(yè)處于盈虧平衡或者微利的狀態(tài)。”高工鋰電相關(guān)研究員稱。
據(jù)百川資訊數(shù)據(jù)，今年年初，磷酸鐵鋰材料價(jià)格超過(guò)4萬(wàn)元/噸，3月中旬、4月底和8月初分別有一次跌價(jià)，每次跌幅在2000元至3000元，近3個(gè)月均價(jià)已跌到3.5萬(wàn)元/噸以下。
持續(xù)增加的訂單給了相關(guān)企業(yè)漲價(jià)的勇氣。據(jù)興業(yè)證券(行情601377,診股)調(diào)研，三季度以來(lái)，德方納米(行情300769,診股)、貝特瑞、湖南裕能、湖北萬(wàn)潤(rùn)等磷酸鐵鋰正極龍頭企業(yè)均處于滿產(chǎn)狀態(tài)。本月初，德方納米在互動(dòng)易回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)透露，公司的產(chǎn)能利用率幾近飽和。
下游的高景氣度進(jìn)一步提升了對(duì)未來(lái)需求增加的預(yù)期。8-10月，磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝機(jī)量同比分別增長(zhǎng)100.2%、146.1%、127.5%，連續(xù)3個(gè)月漲幅翻番。GGII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，磷酸鐵鋰電池在乘用車領(lǐng)域的裝機(jī)量已經(jīng)超過(guò)去年全年。“比亞迪(行情002594,診股)-漢、五菱宏光mini EV等爆款車的出現(xiàn)，加之特斯拉Model 3用的也是寧德時(shí)代(行情300750,診股)磷酸鐵鋰電芯，帶動(dòng)了更多的車企選擇磷鐵。”
除了新能源汽車，5G基站備電、電動(dòng)兩輪車、共享?yè)Q電、電動(dòng)船舶等其他細(xì)分領(lǐng)域也對(duì)磷酸鐵鋰電池產(chǎn)生了強(qiáng)勁需求。以船舶為例，億緯鋰能(行情300014,診股)日前透露，截至今年10月，該公司船用電池總裝機(jī)量超過(guò)50MWh，為超過(guò)200艘新能源船舶提供動(dòng)力電池系統(tǒng)。
不過(guò)，值得注意的是，產(chǎn)能的整體過(guò)剩仍將影響企業(yè)的定價(jià)策略。據(jù)興業(yè)證券測(cè)算，2020年預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰正極材料有效產(chǎn)能約為20萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)約12萬(wàn)噸需求；2021年預(yù)計(jì)有效產(chǎn)能約為30萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)20萬(wàn)噸需求。公開(kāi)信息顯示，2021年，預(yù)計(jì)德方納米將投放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能3.5萬(wàn)噸，湖南裕能將投放2萬(wàn)噸產(chǎn)能。