年金基金投資范圍調(diào)整意味著什么？2021年投資條件內(nèi)容解讀

　　人社部官網(wǎng)12月30日發(fā)布消息，為促進年金基金在新形勢下健康發(fā)展，防范化解投資風險，實現(xiàn)基金保值增值，依據(jù)有關規(guī)定，近日人社部研究下發(fā)《人力資源社會保障部關于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》（下稱：通知），對年金基金投資范圍作出調(diào)整，從2021年1月1日起實施。

　　其中，《通知》明確了年金基金的定義，首次在文件中整合企業(yè)年金和職業(yè)年金基金投資規(guī)定和要求，并統(tǒng)一強調(diào)年金基金投資管理的原則。

　　《通知》規(guī)定了年金基金財產(chǎn)的新投資范圍，限于境內(nèi)投資和香港市場投資。其中，香港市場投資指年金基金通過股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品或公開募集證券投資基金，投資港股通標的股票。此次投資范圍中新增優(yōu)先股、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、永續(xù)債、國債期貨等金融產(chǎn)品和工具，并調(diào)整明確了相關投資品種的投資要求和估值方式等。

　　《通知》提高了權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限，明確年金基金財產(chǎn)投資權(quán)益類資產(chǎn)的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%，投資比例上限提高了10個百分點。

　　《通知》進一步規(guī)范年金基金投資行為。首次明確要求嵌套穿透管理，進一步要求年金基金財產(chǎn)投資比例在計劃層面和組合層面實行“雙限”，防范年金基金合規(guī)風險。

　　人社部表示，本次年金基金投資范圍調(diào)整，是貫徹落實黨中央、國務院鼓勵中長期資金支持資本市場發(fā)展戰(zhàn)略部署的有效舉措，是貫徹落實中央關于堅定支持和維護香港金融繁榮穩(wěn)定精神的具體體現(xiàn)，是新形勢下回應市場關切、防范化解年金基金投資風險的重要手段，對促進養(yǎng)老保險第二支柱健康規(guī)范發(fā)展、更好維護年金受益人權(quán)益具有重要意義。

　　隨后人社部官網(wǎng)刊發(fā)了該部社會保險基金監(jiān)管局主要負責人就《關于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》及配套政策釋義答媒體問。

　　據(jù)介紹，2014年10月，我國建立職業(yè)年金制度，今年底前全國職業(yè)年金市場化投資運營工作全面落地。企業(yè)年金和職業(yè)年金參保人群覆蓋范圍不斷擴大，截至今年三季度末，制度已覆蓋近6600萬職工，基金累計規(guī)模逾3.1萬億元。2007-2019年企業(yè)年金基金平均年化收益率達7.07%，今年受新冠疫情等因素影響，資本市場出現(xiàn)了較大波動，但年金基金依然投資穩(wěn)健，取得了較好的投資收益。