新能源汽車再收政策紅包 挖掘細分賽道龍頭公司（名單）

　　編者按：新能源汽車再收政策紅包。2月9日，商務部辦公廳發布的商務領域促進汽車消費工作指引提出，優化汽車限購政策。各地不出臺新的汽車限購規定，穩定城市汽車消費。分析認為，新能源汽車市場增長勢頭進一步鞏固，細分賽道的龍頭公司有望受益。

　　商務部：優化汽車限購政策 推廣新能源汽車消費

　　為深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，充分用好用足已有汽車消費政策，全鏈條發展汽車流通、促進汽車消費，滿足人民群眾汽車消費需求，商務部梳理了當前商務領域促進汽車消費的主要工作任務和一些地方好的經驗做法，形成了《商務領域促進汽車消費工作指引》和《地方促進汽車消費經驗做法》。

　　商務部要求，各地要結合實際，因地制宜采取有效舉措，進一步鞏固汽車消費市場回升向好勢頭；對好的經驗和有效做法及時進行總結，報商務部（消費促進司）以便宣傳推廣。

　　通知提出，各地不出臺新的汽車限購規定，穩定城市汽車消費。加快構建城鄉一體化的汽車銷售和售后服務網絡，釋放農村汽車消費潛力。對農村居民購買新能源汽車、微型或輕型貨車（含皮卡）、1.6L及以下排量乘用車給予補貼支持。推廣新能源汽車消費。鼓勵限購地區號牌指標數量配置向新能源汽車傾斜，對無車家庭購置首輛新能源家用汽車給予支持，研究不限購的具體措施。各地可對消費者購置新能源汽車，在充電、通行、停車等使用環節給予綜合性獎勵，推動公共領域車輛電動化，鞏固新能源汽車市場增長勢頭。

　　通知指出，完善新能源汽車使用環境。便利新能源汽車充（換）電，鼓勵有條件的地方出臺充（換）電基礎設施建設運營補貼政策，支持依托加油站、高速公路服務區、路燈等建設充（換）電基礎設施，引導企事業單位按不低于現有停車位數量10%的比例建設充電設施。推行新能源汽車精細化管理，落實對新能源貨車延長通行時間、擴大通行范圍等差別化管理措施，鼓勵有條件的城市對新能源輕型廂式及封閉式貨車不限行或僅在高峰時段限行，鼓勵對新能源汽車路橋通行費、停車費等給予優惠，引導充電樁運營企業適當下調充電服務費。

　　通知要求，健全報廢機動車回收利用體系。規范有序開展報廢機動車回收拆解企業資質認定，依法查處非法回收拆解活動；支持回收拆解企業進入工業園區或再生資源利用園區，引導企業開發運用線上線下高效收車模式；鼓勵開展跨區域性回收拆解，探索建設一批區域性報廢機動車回收利用產業園區。提升報廢新能源汽車回收拆解能力，通過充分利用現有資金渠道支持企業改造升級等方式，逐步增加具備能力的企業數量。

　　通知提出，全面取消二手車限遷政策。除大氣污染防治重點區域外，不得限制符合在用車排放標準的二手車遷入。落實國家有關文件要求，進一步推動便利二手車異地遷移。

　　新能源汽車1月銷量17.9萬輛 同比增長238.5%

　　2月9日，中國汽車工業協會發布最新數據，新能源汽車本月銷量同比增長接近2.5倍，銷量連續7個月刷新當月歷史記錄。同時，汽車出口也繼續延續復蘇態勢，繼去年11、12月連續兩個月出口量刷新歷史記錄后，本月刷新當月出口歷史記錄。

　　據中汽協披露，1月新能源汽車產銷分別完成19.4萬輛和17.9萬輛，環比分別下降17.8%和27.8%，同比分別增長285.8%和238.5%。其中純電動汽車產銷分別完成16.6萬輛和15.1萬輛，同比分別增長366.6%和287.8%；插電式混合動力汽車產銷分別完成2.8萬輛和2.9萬輛，同比分別增長92.4%和104.7%；燃料電池汽車產銷分別完成29輛和63輛，同比分別下降80.0%和63.2%。

　　除了新能源汽車產銷一直保持增長態勢，繼去年11、12月連續兩個月出口量刷新歷史記錄后，1月汽車出口量仍保持增長。據了解，1月汽車企業出口11.9萬輛汽車，環比下降17.6%，同比增長73.0%，本月出口刷新了單月出口記錄。從車型看，乘用車本月出口9.1萬輛，環比下降21.5%，同比增長76.9%；商用車出口2.8萬輛，環比下降1.7%，同比增長61.7%。

　　中國汽車工業協會副秘書長陳士華表示，本月產銷同比呈現大幅增長的原因有兩點，一是當前汽車市場需求仍在恢復，二是由于2020年春節假期在1月，加之去年年初疫情影響，因此基數水平較低。從環比來看，生產環比降幅較快，反映出汽車芯片供應不足影響到企業生產節奏。

　　造車新勢力銷量突出

　　據記者觀察發現，助力1月份車市大幅上揚的中堅力量是新能源汽車企業，尤其是造車新勢力。由于產品供給能力和技術水平不斷提升，私人消費新能源汽車數量大幅增長，帶動整體銷量增長。

　　具體來看，蔚來汽車和小鵬汽車在1月份均創下了歷史最好交付成績，理想ONE在1月份的銷量同比增長355.8%，哪吒汽車1月份銷量2195輛，同比增長119.3%。此外，廣汽埃安1月份銷量7356輛，亦同比增長145%。

　　傳統車企對平均增幅貢獻位居次席，這其中以長安和比亞迪(行情002594,診股)為代表的自主品牌抓住消費升級的市場需求，取得了很好的效果。長安汽車(行情000625,診股)自主品牌銷量達20.07萬輛，同比增長93.2%；比亞迪1月份汽車銷量為4.24萬輛，同比增長68.44%，其中新能源汽車銷量更是同比增長182.88%。

　　合資品牌方面，一汽集團旗下的一汽-大眾旗下三大品牌1月累計終端銷量24.16萬輛（含進口車），同比增長27.7%；上汽集團(行情600104,診股)旗下的上汽大眾1月銷量為16.4萬輛，同比增長20.09%；東風集團旗下的東風日產1月份銷量為12.4萬輛，同比增長22.5%；廣汽集團(行情601238,診股)旗下兩大合資品牌中，廣汽豐田1月份銷量89800輛，同比增長33%；廣汽本田1月銷量77625輛，同比增長24.2%。

　　此外，在去年車市逆勢上揚的豪華品牌陣列，同樣表現不俗。1月份，奧迪品牌銷售8.69萬輛（含進口車），同比大增35.8%；沃爾沃汽車1月份銷量1.91萬輛，同比增長91.4%，收獲中國大陸市場單月零售最高銷量。雷克薩斯1月份銷量2.43萬輛，同比增長86.4%，銷量和電氣化車型銷量均創新高。

　　下鄉挖潛刺激新能源汽車市場回暖

　　工信部數據顯示，截至2020年底，下鄉車型近4個月的銷量超過18萬輛。相較于2020年國內近136.7萬輛的新能源乘用車銷量，新能源汽車下鄉活動效果可見一斑。

　　多家整車企業負責人表示，由于新能源汽車下鄉活動多由政府出資搭臺，企業不僅獲得免費亮相機會，更有助于提升品牌形象。“作為一個年輕品牌，在去年下鄉活動助力下，歐拉在活動所在地市場的銷量平均提升超20%。”長城汽車(行情601633,診股)歐拉品牌營銷總經理余飛說。

　　隨著中國汽車市場在去年下半年開始觸底反彈，市場樂觀情緒提升。針對2025年中國新能源(行情600617,診股)汽車新車消費占比要達到20%以上這一目標，各方都在努力挖潛。就在今年1月1日，新的新能源汽車補貼標準正式實施，補貼退坡速度較市場預期放緩，釋放穩扎穩打信號。1月5日，商務部等12部門聯合印發《關于提振大宗消費重點消費促進釋放農村消費潛力若干措施的通知》，汽車消費是其中的重中之重。

　　近日，由工信部牽頭的節能與新能源汽車產業發展部際聯席會議召開，確定今年將啟動新一輪新能源汽車下鄉活動，出臺更多使用環節優惠政策，進一步拉動新能源汽車私人消費。種種跡象顯示，新能源汽車向鄉鎮市場普及將加速。

　　私募扎堆調研新能源汽車概念股

　　根據Wind數據統計，今年以來，知名百億私募中，趙軍掌舵的淡水泉調研熱情相對最高，先后對新宙邦(行情300037,診股)、聯泓新科(行情003022,診股)、愛施德(行情002416,診股)、漢鐘精機(行情002158,診股)等14家公司進行了調研。高毅資產緊隨其后，也對10家公司進行了調研。景林資產和重陽投資則分別調研了6家公司和5家公司。

　　《投資快報》記者觀察到，隨著去年年末以來新能源汽車產業鏈行情的火爆，除了大漲的龍頭公司寧德時代(行情300750,診股)、億緯鋰能(行情300014,診股)等，機構對細分產業鏈相關公司的調研也是如火如荼。例如磷酸鐵鋰電池概念公司新宙邦，近期無疑成為了吸引各類機構的“流量擔當”，今年以來已累計接待了239家機構的調研，這其中就包含了知名百億私募淡水泉。對于這家捕獲眾多機構興趣的公司，大家的關注焦點主要圍繞在原材料價格及其對毛利率影響等方面的預期、重大資產購買終止原因及影響、固態電池技術對公司的影響、人才培養和激勵策略、各業務板塊經營預期等。對于投資感興趣的內容，新宙邦稱，終止九九久部分股權購買預計對公司后續經營不會產生重大不利影響；六氟磷酸鋰等原材料價格上漲對公司毛利率影響有限；現在固態電池技術所處的階段，也不會對公司經營產生實質性的沖擊。

　　除了新宙邦，網聯汽車操控系統概念股華陽集團(行情002906,診股)也被景林資產調研，而高毅資產則重點調研了蔚來汽車概念公司萬豐奧威(行情002085,診股)。對于華陽集團來說，其不僅被景林資產關注，統計數據顯示，今年以來，公司已經累計接待的調研機構多達80家。華陽集團在回答機構關于“公司自動泊車產品的發展情況”時稱，公司目前已完成了融合環視系統的自動泊車系統APA2.0版樣車。公司采用華為芯片的APA產品方案，近期正參與車廠項目競標。另外，華陽集團表示，公司車機搭載華為HiCar應用已完成適配，將在奇瑞車型上量產；基于華為海思芯片研發的新一代APA產品（融合環視功能）也正在參與項目競標。

　　機構認為，國內新能源車銷量數據持續向好，預計國內2021年-2023年銷量增速仍將保持在30%以上的高位。結合行業景氣度、細分領域價格走勢、盈利水平及行業集中度，依然是龍頭受益，例如上汽集團、寧德時代、新宙邦、當升科技(行情300073,診股)、宇通客車(行情600066,診股)等。