去年全球多個國家相繼發(fā)布了碳中和計劃，我國也承諾在2060年前實現(xiàn)碳中和。作為新能源行業(yè)中最具成長確定性的子行業(yè)之一，光伏板塊自去年以來在境外市場掀起了一輪牛市，而我國碳中和長期目標的確定，也對A股光伏板塊構(gòu)成中長期利好。

　　那么在光伏板塊目前已累計了較大漲幅的背景下，投資者應(yīng)該如何看待2021年光伏板塊的投資機會呢？

　　對此，有外資券商新能源行業(yè)分析師在接受記者采訪時表示，要把握2021年光伏行業(yè)的投資機會，可以從行業(yè)供需格局、細分子行業(yè)的景氣度、一體化的組件廠等3個維度來加以關(guān)注。

　　“十四五”國內(nèi)光伏新增裝機規(guī)模或?qū)⒊掷m(xù)增長

　　去年以來，以光伏為龍頭的新能源板塊在A股市場掀起了一波投資熱潮。究其原因在于，去年光伏行業(yè)在疫情背景之下仍然實現(xiàn)了正增長以及光伏行業(yè)未來中長期的良好增長前景，為市場資金的持續(xù)流入提供了“底氣”。

　　圖片來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會

　　來自中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球經(jīng)濟雖然受到疫情的影響， 但全球光伏市場仍然保持了增長的勢頭，這主要得益于中國光伏市場表現(xiàn)出的恢復(fù)性增長。

　　與此同時，海外光伏市場顯得韌勁較強，去年光伏組件出口量在國內(nèi)產(chǎn)量中的占比較2019年有小幅恢復(fù)，占比依然保持在60%上的高位，這顯示了海外市場對光伏發(fā)電不斷增長的需求。

　　圖片來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會

　　展望未來，我國光伏市場在碳中和目標指引下仍然有望維持中長期增長勢頭。

　　近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華預(yù)測，2021年我國光伏將新增裝機規(guī)模55GW~65GW（2020年我國光伏新增裝機48.2GW），“十四五”國內(nèi)年均光伏新增裝機規(guī)模有望達到70GW~90GW（“十三五”年均新增42.5GW）。

　　3個維度看2021年光伏景氣度

　　圖片來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會

　　那么在碳中和大趨勢下，光伏板塊中的哪些細分子行業(yè)在2021年的增長趨勢會更好呢？

　　就在2月初，多晶硅料龍頭保利協(xié)鑫能源發(fā)布的2則公告引發(fā)了市場的關(guān)注。保利協(xié)鑫能源宣布與隆基股份(行情601012,診股)、中環(huán)股份(行情002129,診股)簽訂硅料供貨協(xié)議，子公司江蘇中能硅業(yè)將向兩家公司分別銷售不少于9.14萬噸和35萬噸多晶硅料。

　　這兩份合同的預(yù)估合計金額接近400億元，也是保利協(xié)鑫能源近年來獲得的金額最大的多晶硅料供貨訂單。而自去年5月見底以來，該公司H股股價已經(jīng)漲了10多倍，這也折射出近階段硅料行業(yè)的景氣度之高。

　　此外，光伏玻璃也是機構(gòu)重點關(guān)注的領(lǐng)域。

　　廣發(fā)證券(行情000776,診股)在今年1月18日發(fā)布的《產(chǎn)能視角看行業(yè)“供需缺口”》中指出：2021年需求繼續(xù)改善但產(chǎn)能利用率高位回升，會導(dǎo)致部分行業(yè)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性“供需缺口”。除了近期資源品的漲價行情外，還有哪些行業(yè)也有“供需缺口？”

　　對此，廣發(fā)證券列舉了5個存在供需缺口的中游制造行業(yè)，其中就包括了光伏玻璃。廣發(fā)證券認為，光伏玻璃的“供需缺口”已經(jīng)出現(xiàn)。

　　某外資券商新能源行業(yè)分析師日前接受記者采訪時表示，就光伏的細分子行業(yè)而言，在2021年應(yīng)該可以關(guān)注以下幾個維度：

　　“首先，從供需比較緊俏的環(huán)節(jié)來看，硅料和光伏玻璃應(yīng)該是持續(xù)的供需緊張。因為新產(chǎn)能投產(chǎn)，光伏玻璃在供給邊際上可能會從明年開始逐漸地放松，但是硅料和光伏玻璃應(yīng)該今年是還是比較吃緊的，甚至可能出現(xiàn)供給缺口。

　　另外，一些細分的子環(huán)節(jié)，比如說做電池片膠模的，或者是做配套設(shè)備的，還有包括做硅料等生產(chǎn)設(shè)備的，這些細分子行業(yè)的頭部企業(yè)預(yù)計今年的景氣度會不錯。

　　此外，就是那些一體化的組件廠，就是像隆基股份、天合光能(行情688599,診股)、晶科能源、阿特斯太陽能(行情000591,診股)、晶澳科技(行情002459,診股)這些從硅片一直做到組件的企業(yè)，今年應(yīng)該也會不錯。因為一方面一體化生產(chǎn)會帶來一些成本的優(yōu)勢，另外，它們這些企業(yè)在海外的組件銷售渠道布局都較為充分，品牌也不錯，所以有一些海外的競爭優(yōu)勢?！?/STRONG>