布局牛年大題材：影響10萬億市值，化工股已成急先鋒，稀土等蓄勢待發，最全漲價概念股名單

　　對于上市公司而言，產能飽滿、產品供不應求引發的產品漲價，將對公司業績產生積極影響，股價隨之而有較好表現。

　　牛年來了，牛市能否如期而至？這或許是股民最關心的事了。自從A股逐步實施注冊制、市場不斷擴容之后，短期內即使是牛市，也是以結構牛、慢牛的形式出現。結構牛表現為主題板塊整體走牛，產品漲價就是一大題材。

　　從大環境來看，2021年是“十四五”開局之年，市場普遍預計今年建設項目資金需求較大；2021年還是疫情之后全球經濟有望迎來復蘇的一年，去年因疫情導致基數較低，今年初經濟大概率將強勁回升。因此，2021年的宏觀經濟指標有望大幅轉好。

　　同時，2020年下半年以來，大宗品價格逐步回升帶動PPI向上，1月PPI同比已由負轉正，其中生產資料漲幅明顯。對于一些生產商，產品庫存低、產能升級、下游需求旺盛產生了供需矛盾，順周期板塊持續走強已經是大概率事件。

　　數據寶對去年底以來的產品漲價情況進行梳理，分析市場供需、價格變化以及對A股上市公司的影響。數據顯示，產品漲價主要集中于化工、有色金屬、電子材料、造紙等行業，與A股相關的板塊主要有化工、有色金屬、食品飲料、建筑材料和電子等行業，粗略計算顯示，受影響的板塊市值合計有10萬億。實際上，受益于產品的持續漲價，稀土、橡膠、化學原料、鋰礦和造紙等多個周期性板塊均位于A股年內漲幅榜前列。

　　原材料扎堆漲價，化工股狂歡

　　2020年下半年以來，化工產品扎堆漲價，一方面受原材料漲價導致，另一方面還與庫存低、價格處于周期底部有關。

　　據生意社價格監測，2021年1月滬深原材料價格漲跌榜中，環比上升的商品共70種，其中29類商品集中在化工板塊，9類商品集中在紡織板塊，而漲幅超5%的商品主要集中在化工板塊，漲幅前三的商品分別為碳酸鋰、闊葉木漿和鈷。

　　受益于化工產品價格繼續向上，以及第四季度業績高增長，化工股持續走強。數據寶統計顯示，去年底以來化工板塊涉及漲價的就有鈦白粉、聚氨酯（MDI）、輪胎、醋酸、氨綸、陶瓷、MLCC、煤化工、氟化工、草甘膦、PVC、二甲苯、三氯甲烷等。

　　從化工品漲價的具體原因看，國外化工巨頭近年來發展基本停滯，疫情沖擊下，國內化工龍頭企業依托研發和成本的核心競爭力在全球擴張，景氣向好，國內外份額擴張空間和確定性都還比較大。另外，國際原油期貨今年來最高漲幅超20%，領漲大宗商品，原油與化工產品價格關聯性較大，多數化工產品的最終上游是原油或煤炭，原油價格上漲推動化工產品價格上漲。

　　數據寶統計顯示，化工板塊中已公布2020年度業績或業績預告的，合計有67%的公司業績實現同比正增長，其中有72家公司2020年業績翻倍，多數公司業績在下半年實現迅速增長，遠超市場預期。

　　上市公司第四季度業績驗證了產品漲價對公司業績的提升，這也是化工股近期大幅走高的主要原因。數據顯示，17只化工股于2月10日創下歷史新高，如恒逸石化(行情000703,診股)、新洋豐(行情000902,診股)、榮盛石化(行情002493,診股)、龍蟒佰利(行情002601,診股)、山東赫達(行情002810,診股)、森麒麟(行情002984,診股)、國瓷材料(行情300285,診股)、中國巨石(行情600176,診股)和萬華化學(行情600309,診股)等。開年至今，化工指數累計漲幅已排到行業第二，僅次于休閑服務。

　　下游需求持續回暖，有色金屬等產品漲價

　　除化工板塊外，部分有色金屬價格同樣保持強勢。與化工不同的是，有色金屬板塊主要由下游需求持續回暖主導，如碳酸鋰、電解鈷、稀土等價格的上漲，與新能源汽車、風電等下游需求持續回暖，疊加供給緊縮、節前補庫存及政策支撐等因素有極大關系。

　　華金證券認為，海外刺激方案落地或進一步推升通脹預期，短期內全球流動性仍偏寬松，且通脹預期抬升下美元指數有望重回下行，而從金融屬性方面推動工業金屬價格上行。

　　中信證券(行情600030,診股)預計鋰價在2021 年一季度快速上漲將帶動國內鋰鹽企業業績大幅改善，一季報業績預計表現亮眼。

　　漲價題材受益名單出爐

　　數據寶依據券商分析師對2021年漲價板塊分析，梳理出了相關股票名單。名單中50只股票覆蓋了31只漲價產品，總市值合計超5萬億。

　　上述50家公司中28家發布了2020年報和業績預告，歸母凈利潤同比均實現增長，其中天賜材料(行情002709,診股)、北新建材(行情000786,診股)、博匯紙業(行情600966,診股)和韋爾股份(行情603501,診股)均實現超5倍增速。

　　隨著上市公司業績陸續公布，多家漲價題材概念股業績超出預期，同時驗證了產品漲價對業績提升的幫助，進而催化股價的上漲。盛和資源(行情600392,診股)年內漲幅超130%，是非次新A股漲幅最大的，公司第四季度主營業務業績快速增長，創單季度歷史高點，大超市場預期。財通證券(行情601108,診股)認為，目前稀土行業供給逐漸透明化，需求進入爆發階段，行業正面臨歷史拐點，價格有望進入長期上行通道。不過，也有8股股價年內股價下跌，如生益科技(行情600183,診股)、風華高科(行情000636,診股)、寶鈦股份(行情600456,診股)、揚杰科技(行情300373,診股)和華潤微(行情688396,診股)等。

　　有29家公司獲北上資金青睞加倉，贛鋒鋰業(行情002460,診股)、揚杰科技、河鋼資源(行情000923,診股)、天賜材料和衛星石化(行情002648,診股)的滬（深）股通持股占自由流通股比例相比年初增長超2%。