TMT方面，存儲器價格上漲；1月全球半導(dǎo)體銷售額同比全面上行；2月面板價格繼續(xù)上行。中游制造方面，電解液和多數(shù)鋰材料價格上行；光伏價格指數(shù)上漲；1月主要企業(yè)壓路機(jī)銷量同比增幅擴(kuò)大。消費(fèi)需求方面，豬肉價格下降；民航貨郵運(yùn)輸量同比轉(zhuǎn)正。資源品方面，建筑鋼材十日平均成交量上行；螺紋鋼、鋼坯和鐵礦石等價格上行；焦煤、動力煤期貨價格上漲；玻璃均價上行，水泥價格下降；國際原油價格下行；工業(yè)金屬價格多數(shù)下降；黃金、白銀現(xiàn)貨價格下降；化工品價格漲跌互現(xiàn)。公用事業(yè)方面，我國天然氣出廠價下行。

　　核心觀點(diǎn)

　　·【本周關(guān)注】年初以來上游資源品、TMT領(lǐng)域部分原材料以及消費(fèi)領(lǐng)域的產(chǎn)品價格普遍上行。南華綜合價格指數(shù)今年以來增長了10.13%。上游資源品的金屬領(lǐng)域銅、鈷、錫、鋁等漲幅較大；鋼鐵領(lǐng)域硅鐵、錳硅、鐵礦石等漲幅均在10%以上；化工品中液氯、甲苯、碳酸鋰等漲幅均超過50%；光伏、建材、石油、農(nóng)產(chǎn)品(行情000061,診股)等價格普遍上行。TMT方面，面板價格維持漲勢，存儲器價格漲幅較大。新能源上游原材料價格繼續(xù)漲勢持續(xù)。

　　·【信息技術(shù)】DRAM存儲器價格、NAND flash存儲器價格均上行。2月份液晶面板價格繼續(xù)全面上行，1月平板電腦液晶顯示器面板出貨量同比增幅顯著擴(kuò)大。1月北美PCB訂單量同比增幅擴(kuò)大。1月全球半導(dǎo)體銷售額同比全面上行，美洲、中國、日本、亞太地區(qū)和歐洲地區(qū)半導(dǎo)體銷售額增幅均擴(kuò)大。1月中國電信和中國移動5G用戶數(shù)繼續(xù)上漲。

　　·【中游制造】本周電解鎳和電解鈷價格下行，電解液和鋰原材料價格全面上行。本周光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上漲，其中多晶硅價格指數(shù)漲幅較大；本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價格上漲；硅片、電池片以及組件現(xiàn)貨價格保持不變。1月份主要企業(yè)壓路機(jī)銷量同比增幅擴(kuò)大；1月主要企業(yè)叉車、汽車起重機(jī)、內(nèi)燃機(jī)銷量同比均保持上行。CCBFI及BDTI上行，CCFI及BDI下行。

　　·【消費(fèi)需求】主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格上漲。本周仔豬、生豬和豬肉價格下降；自繁自養(yǎng)生豬和外購仔豬養(yǎng)殖利潤較節(jié)前降幅較大。在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價格上漲，雞肉價格下行。蔬菜價格指數(shù)上行，棉花期貨和玉米期貨價格下降；本周電影票房收入、觀影人數(shù)周環(huán)比下行；1月民航旅客周轉(zhuǎn)量和民航貨郵周轉(zhuǎn)量環(huán)比下降。2月文化用紙價格環(huán)比上行。

　　·【資源品】建筑鋼材成交量上行，螺紋鋼價格、鋼坯價格、鐵礦石價格上行；鋼坯庫存、國內(nèi)港口鐵礦石庫存下行，主要鋼材品種庫存上行；全國高爐開工率下行，唐山鋼廠高爐開工率和唐山鋼廠產(chǎn)能利用率均上行。焦炭期貨結(jié)算價格下行，焦煤、動力煤期貨結(jié)算價格上漲；京唐港煉焦煤庫存上行。浮法玻璃均價上行；全國水泥價格指數(shù)下行，西南地區(qū)水泥價格指數(shù)上行。國際原油價格下行，庫存小幅上行。有機(jī)化工品期貨價格漲跌互現(xiàn)，甲醇、LLDPE等期貨價格漲幅較大。工業(yè)金屬價格多數(shù)下行，錫、鉛等工業(yè)金屬價格跌幅較大；鋁、鋅等庫存下降。本周黃金、白銀價格均下行。

　　·【金融地產(chǎn)】貨幣市場本周凈回籠，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行。A股成交額和換手率均下行。本周土地成交溢價率下行，商品房成交面積上行。

　　·【公用事業(yè)】我國天然氣出廠價和英國天然氣期貨結(jié)算價均下行。

　　風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)扶持力度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)波動

　　目錄

　　01

　　本周行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　1、本周關(guān)注：年初以來有哪些漲價明顯的領(lǐng)域？

　　整體來看，年初以來資源品價格上行較為顯著。南華綜合指數(shù)年初以來上漲10.13%至1811.59；南華工業(yè)品指數(shù)漲幅較大，年初以來上漲了13.61%，目前為2897.64；其余資源品價格指數(shù)也呈增長態(tài)勢，南華金屬指數(shù)年初以來上漲13.28%至5415.14，南華能化指數(shù)年初以來上漲12.14%至1367.68，南華黑色指數(shù)年初以來上漲5.30%至2481.62。

　　細(xì)分品類來看：

　　·上游資源品

　　1）金屬領(lǐng)域：鈷、錫、銅、鋁等漲幅較大

　　國內(nèi)地產(chǎn)后周期以及新能源等景氣度持續(xù)上行疊加海外補(bǔ)庫存等因素驅(qū)動，今年以來我國銅、鈷、錫等金屬價格漲幅較大。截至目前國產(chǎn)銻錠相比年初價格增長53.49%至6.9萬元/噸；長江有色市場鈷平均價38.8萬元/噸，年初至今漲幅達(dá)到39.07%；長江有色市場錫平均價17.88萬元/噸，年初至今漲幅達(dá)到17.41%；長江有色市場銅平均價6.79萬元/噸，年初至今漲幅達(dá)到16.96%；長江有色市場鋁平均價1.74萬元/噸，年初至今漲幅達(dá)到10.82%。此外年初至今鋅價格增長2.81%至2.23萬元/噸；鉛價格增長3.34%至1.55萬元/噸；鎳板價格增長8.92%至13.98萬元/噸；國產(chǎn)99.5%電池級碳酸鋰價格增長56.31%至8.05萬元/噸。

　　2）鋼鐵領(lǐng)域：硅鐵、錳硅、鐵礦石、釩等漲幅均在10%以上

　　年初尤其春節(jié)以來，鋼鐵部分細(xì)分領(lǐng)域價格持續(xù)上行。截至目前與年初價格相比，硅鐵價格增長17.4%至7812.00元/噸；鋼坯價格增長15.30%至4370.00元/噸；鐵礦石價格增長16.87%至1152.00元/噸；錳硅價格增長13.01%至7660.00元/噸；釩價格增長13.00%至11.3萬元/噸。后續(xù)隨著海內(nèi)外生產(chǎn)的進(jìn)一步恢復(fù)，用鋼需求擴(kuò)大，預(yù)計(jì)鋼鐵價格有望進(jìn)一步提升。

　　3）化工品領(lǐng)域：液氯、甲苯、碳酸鋰等漲幅均在50%以上

　　今年以來，受益于原油價格的回升以及需求端的整體復(fù)蘇，化工行業(yè)整體的景氣上行。2020年上半年受疫情影響，化工品價格下跌導(dǎo)致的低開工率以及隨之而來的被動去庫存使得大部分化工品庫存緊張；2021年以來受到工業(yè)恢復(fù)、產(chǎn)能擴(kuò)張的影響，化工品消費(fèi)端需求整體復(fù)蘇，同時油價的上漲也進(jìn)一步使得化工品價格普遍上行。

　　截至目前液氯相比年初價格增長153.85%至1650.0元/噸；甲苯（粗甲苯）現(xiàn)貨價為5983.33元/噸，年漲幅達(dá)到60.80%；碳酸鋰現(xiàn)貨價8.3萬元/噸，年漲幅達(dá)到59.62%；TDI現(xiàn)貨價1.92萬元/噸，年漲幅達(dá)到58.02%。此外年初至今苯乙烯現(xiàn)貨價增長55.09至0.94萬元/噸；順酐平均價增長54.25%至1.18萬元/噸；純苯現(xiàn)貨價增長53.60%至0.68萬元/噸。

　　4）光伏、建材、石化、農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域

　　年初以來，光伏價格指數(shù)上行，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格全面上行。年初以來，光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上漲5.25%至32.23。在硅料方面，進(jìn)口多晶硅料價格今年以來上漲32.8%至16.69美元/千克，國產(chǎn)多晶硅料今年以來上漲18.6%至15.45美元/千克；在電池片方面，156多晶電池片現(xiàn)貨價今年以來上漲1.1%至0.09美元/瓦。在組件方面，晶硅光伏組件價格今年以來上漲5.3%至0.18美元/瓦；薄膜光伏組件價格今年以來上漲1.4%至0.21美元/瓦。

　　年初以來，石油石化方面上漲幅度較大。其中OPEC一攬子原油價格上漲27.87%至61.97美元/桶，MTBE上漲27.78%至5220.0元/噸，中國南海原油價格上漲27.78%至56.82美元/桶。

　　農(nóng)產(chǎn)品方面，年初以來肉雞苗價格、南京毛鴨平均價和水果均價漲幅較大。肉雞苗價格今年以來上漲90.91%至4.2元/羽，南京毛鴨年初以來上漲13.89%，7種重點(diǎn)監(jiān)測水果均價上行12.11%。

　　年初以來，受上游成本紙漿價格攀升的影響，白卡紙、文化用紙漲價趨勢明顯。2月華夏太陽雙膠紙平均價較年初上行26.17%，華夏太陽銅版紙平均價較年初上行18.10%；截至2月5日，白卡紙價格指數(shù)企穩(wěn)上行，較年初上漲8.64%。節(jié)后3月份進(jìn)入秋季教輔教材招投標(biāo)旺季，此外2月26日，中冶美利云(行情000815,診股)發(fā)布漲價函，預(yù)計(jì)白卡紙、文化紙價格繼續(xù)拉漲的概率較大。

　　· TMT方面：

　　1）面板價格繼續(xù)上行

　　年初以來面板價格持續(xù)上行。截至2月份，液晶電視面板方面，32寸液晶電視面板價格今年以來增長了9.23%至71美元/片；43寸液晶電視面板價格相比年初上漲了7.02%至122美元/片；55寸液晶電視面板價格相比年初上漲了7.91%至191美元/片。液晶顯示器中，21.5寸液晶顯示器價格今年以來上漲了12.96%至52.3美元/片；7寸平板電腦面板價格年初以來上漲了5.56%至19美元/片。手機(jī)面板中，5.71寸手機(jī)面板價格今年以來增長了5.26%至10美元/片；6.22寸手機(jī)面板價格年初以來增長了3.85%至13.5美元/片。

　　2）存儲器價格全面上漲

　　年初以來，DRAM存儲器價格較大幅度上行。4GB 1600MHz DRAM價格相比去年年底上漲88.91%至3.425美元，4GB eTT DRAM價格上漲38.89%至1.75美元。32GB NAND flash價格今年以來價格上行3.11%至1.992美元，64GB NAND flash價格上行3.60%至2.473美元。

　　·中游制造方面

　　隨著新能源產(chǎn)銷景氣度的持續(xù)，新能源上游原材料價格繼續(xù)上行。其中電解液領(lǐng)域的六氟磷酸鋰年初至今增長了81.82%；鋰原材料中的電池級國產(chǎn)碳酸鋰價格增長了55.56%；鈷產(chǎn)品中的氧化鈷價格增長了63.3%。

　　2、行業(yè)景氣度核心變化總覽

　　02

　　信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)

　　1、DRAM儲存器價格上行

　　DRAM存儲器價格、NAND flash存儲器價格均上行。截至3月2日，4GB 1600MHz DRAM價格周環(huán)比上漲10.91%至3.425美元，4GB eTT DRAM價格周環(huán)比上漲14.75%至1.750美元。32GB NAND flash價格較上周上行0.50%至1.992美元，64GB NAND flash價格周環(huán)比上行2.27%至2.473美元。

　　2、2月份液晶面板價格繼續(xù)全面上行

　　2月份液晶面板價格繼續(xù)全面上行。液晶電視面板方面，截至2月24日，32寸液晶電視面板價格為71.0美元/片，月環(huán)比上漲4.41%；43寸液晶電視面板價格為122.0美元/片，月環(huán)比上漲4.27%；55寸液晶電視面板價格為191.0美元/片，月環(huán)比上漲4.95%。液晶顯示器中，截至2月23日，21.5寸液晶顯示器價格為52.3美元，月環(huán)比上漲6.09%；7寸平板電腦面板價格為19.0美元，環(huán)比上漲2.70%；截至2月20日，27寸顯示器價格為84.7美元，月環(huán)比上漲2.42%。

　　手機(jī)面板方面，2月份5.71寸手機(jī)面板價格為10.0美元/片，月環(huán)比上漲5.26%；6.22寸手機(jī)面板價格維持在13.5美元/片。

　　1月平板電腦液晶顯示器面板出貨量同比增幅顯著擴(kuò)大，NB LCD出貨量環(huán)比上行。1月份TV LCD出貨量為21.9百萬，同比上漲2.82%，月環(huán)比下降8.37%；LCD液晶顯示器面板出貨量為13.1百萬，同比增長29.7%，漲幅較上月擴(kuò)大12.9個百分點(diǎn)，月環(huán)比降低10.27%；LCD平板電腦液晶顯示器面板出貨量為38.6百萬，同比增長87.38%，漲幅較上月擴(kuò)大41.46個百分點(diǎn)，環(huán)比增加2.93%，繼續(xù)維持較高增速。

　　3、1月北美PCB訂單量同比增幅擴(kuò)大

　　1月北美PCB訂單量同比增幅擴(kuò)大，出貨量同比增幅收窄。1月當(dāng)月北美PCB出貨量同比為4.00%，相比去年12月份增幅收窄0.50個百分點(diǎn)；PCB訂單量當(dāng)月同比為17.60%，相比去年12月份增幅擴(kuò)大8.40個百分點(diǎn)，1月訂單出貨比為1.14，當(dāng)月同比上升8.57%。

　　4、1月全球半導(dǎo)體銷售額同比增幅擴(kuò)大

　　1月全球半導(dǎo)體銷售額同比全面上行，美洲、中國、日本、亞太地區(qū)和歐洲地區(qū)半導(dǎo)體銷售額增幅均擴(kuò)大。根據(jù)美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1月全球半導(dǎo)體當(dāng)月銷售額為400.1億美元，較去年同期上行13.20%，比去年12月份增幅擴(kuò)大4.9個百分點(diǎn)。從細(xì)分地區(qū)來看，美洲半導(dǎo)體銷售額為85.0億美元，同比增長15.40%，較去年12月漲幅擴(kuò)大4.3個百分點(diǎn)；中國地區(qū)半導(dǎo)體銷售額為137.3億美元，同比增長12.40%，漲幅擴(kuò)大8.0個百分點(diǎn)；亞太地區(qū)半導(dǎo)體銷售額為247.7億美元，同比增長13.80%，漲幅擴(kuò)大5.8個百分點(diǎn)；日本半導(dǎo)體銷售額為32.8億美元，同比上漲9.60%，漲幅擴(kuò)大2.3個百分點(diǎn)；歐洲地區(qū)半導(dǎo)體銷售額為34.5億美元，較去年同期上漲6.40%，較上月擴(kuò)大個1.7個百分點(diǎn)。

　　5、1月中國電信和中國移動5G用戶數(shù)繼續(xù)上漲

　　1月份中國電信5G用戶數(shù)達(dá)到0.97億戶，較2020年12月上漲12.34%；1月份中國移動5G用戶數(shù)，較12月上漲2.40%。

　　03

　　中游制造業(yè)

　　1、電解液和鋰原材料價格全面上行

　　本周電解鎳和電解鈷價格下行，電解液和鋰原材料價格全面上行。在電解液方面，截至3月3日，電解液溶劑DMC價格周漲5.68%至9300.0元/噸，月環(huán)比上升25.68%；截至3月2日，六氟磷酸鋰價格周漲35.59%至20.00萬元/噸，月環(huán)比增長45.45%。在正極材料方面，截至3月3日，電解鎳現(xiàn)貨均價較上周下行2.08%至141500.0元/噸；電解錳市場平均價格維持在16800.0元/噸。在鋰原材料方面，截至3月2日，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價格較上周上漲4.76%至77000.0元/噸；氫氧化鋰價格周漲4.92%至64000.0元/噸；電解液錳酸鋰價格維持在3.05萬元/噸；電解液磷酸鐵鋰價格維持在4.2萬元/噸；三元材料價格周漲5.92%至161.0元/千克。鈷產(chǎn)品中，截至3月3日，電解鈷價格周跌5.25%至388000.0元/噸；截至3月2日，鈷粉價格周漲5.79%至420.0元/千克；氧化鈷價格周漲5.54%至343.0元/千克；四氧化三鈷價格周漲5.49%至346.0元/千克。

　　2、光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上漲

　　本周光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)上漲。截至2月26日，光伏行業(yè)綜合價格指數(shù)較2月8日上漲4.03%至32.23，多晶硅價格指數(shù)較2月8日上漲13.04%至64.40，硅片價格指數(shù)較2月8日上漲2.20%至30.67，電池片價格指數(shù)維持在16.66，組件價格指數(shù)上漲1.36%至32.36。

　　本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價格上漲幅度較大；硅片、電池片以及組件現(xiàn)貨價格保持不變。在硅料方面，截至2月26日，國產(chǎn)多晶硅料價格為15.45美元/千克，較2月8日上漲6.32%；進(jìn)口多晶硅料價格為16.69美元/千克，較2月8日上漲19.94%。在硅片方面，截至2月2日，國內(nèi)主流廠商多晶硅片平均出廠價維持在1.18元/片。在電池片方面，截至2月26日，156多晶電池片現(xiàn)貨價維持在0.09美元/瓦；截至2月2日，156單晶硅電池片出廠價為0.86元/瓦，與上周持平。在組件方面，截至2月24日，晶硅光伏組件價格維持在0.18美元/瓦；薄膜光伏組件價格維持在0.21美元/瓦。

　　3、1月主要企業(yè)壓路機(jī)、叉車內(nèi)燃機(jī)等銷量同比增幅擴(kuò)大

　　1月份主要企業(yè)壓路機(jī)銷量同比增幅擴(kuò)大，推土機(jī)、叉車、內(nèi)燃機(jī)同比增幅均擴(kuò)大，汽車起重機(jī)同比增幅收窄。1月主要企業(yè)壓路機(jī)銷量為1219臺，同比增長34.70%，增幅較上月擴(kuò)大27.31個百分點(diǎn)。

　　1月主要企業(yè)推土機(jī)、叉車、汽車起重機(jī)、內(nèi)燃機(jī)銷量同比增速分別達(dá)到55.40%、118.00%、33.00%和37.03%，均保持上行，其中叉車銷量同比增幅擴(kuò)大73.4個百分點(diǎn)，汽車起重機(jī)銷量同比增幅收窄4.3個百分點(diǎn)。

　　4、CCBFI、BDTI周環(huán)比上行

　　本周中國出口集裝箱運(yùn)價指數(shù)CCFI下行，中國沿海散貨運(yùn)價綜合指數(shù)CCBFI上行。在國內(nèi)航運(yùn)方面，截至2月26日，中國出口集裝箱運(yùn)價綜合指數(shù)CCFI周環(huán)比下行0.59%至2059.52點(diǎn)；中國沿海散貨運(yùn)價綜合指數(shù)CCBFI周環(huán)比上行8.96%至1115.02點(diǎn)。本周波羅的海干散貨指數(shù)BDI下行，原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI上行。在國際航運(yùn)方面，截至3月2日，波羅的海干散貨指數(shù)BDI為1673.00點(diǎn)，較上周下行3.13%；原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI為671.00點(diǎn)，較上周上行1.21%。

　　04

　　消費(fèi)需求景氣觀察

　　1、 主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格周環(huán)比上行

　　主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格上行。截至2月24日，主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價格報4.29元/公斤，較上周增長0.23%，月環(huán)比上漲0.47%，較去年同期上漲13.79%。

　　2、豬肉價格下降，生豬養(yǎng)殖利潤降幅較大

　　本周仔豬、生豬和豬肉價格均下降。截至2月26日，22個省市仔豬平均價格103.42元/千克，周環(huán)比下降0.41%；22個省市平均生豬價格27.86元/千克，周環(huán)比下降8.51%；22個省市平均豬肉價格44.22元/千克，周環(huán)比下降5.65%。在生豬養(yǎng)殖利潤方面，本周自繁自養(yǎng)生豬和外購仔豬養(yǎng)殖利潤較節(jié)前降幅較大。截至2月26日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤為1361.52元/頭，較春節(jié)前下降28.40%。

　　在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗價格上漲，雞肉價格下行。截至2月26日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價格為5.44元/羽，較春節(jié)前增長61.90%；截至2月26日，36個城市平均雞肉零售價格為13.12元/500克，較上周下降0.76%。

　　蔬菜價格指數(shù)上行，棉花期貨和玉米期貨價格下降。截至3月2日，中國壽光蔬菜價格指數(shù)為152.16，較上周增長4.13%；截至3月2日，棉花期貨結(jié)算價格為90.99 美分/磅，較上周下降1.81%；玉米期貨結(jié)算價格為545.00 美分/蒲式耳，較上周下降1.36%。

　　3、 電影票房收入周環(huán)比下行

　　本周電影票房收入、觀影人數(shù)周環(huán)比下行。截至2月28日，本周電影票房收入16.94億元，較上周下降69.61%，月環(huán)比增長328.28%；觀影人數(shù)4150萬人，較上周下降6.57%，月環(huán)比增長268.23%；電影上映270萬場，較上周下降8.77%，月環(huán)比增長19.53%。

　　4、民航旅客周轉(zhuǎn)量環(huán)比下降

　　1月民航旅客周轉(zhuǎn)量和民航貨郵周轉(zhuǎn)量環(huán)比下降，民航貨郵運(yùn)輸量同比轉(zhuǎn)正。1月份民航旅客周轉(zhuǎn)量為444.46億人公里，月環(huán)比下降29.20%，同比降幅擴(kuò)大至52.10%；民航貨郵周轉(zhuǎn)量為24.01億噸公里，月環(huán)比下降0.21%，同比增速轉(zhuǎn)正至10.50%，也是自2020年以來首次轉(zhuǎn)正。

　　5、2月文化用紙價格環(huán)比上行

　　2月文化用紙價格環(huán)比上行。2月華夏太陽（華南）雙膠紙平均價為6750.0元/噸，月環(huán)比上行15.38%；華夏太陽（華南）銅版紙平均價為6525.0元/噸，月環(huán)比上行18.10%。

　　05

　　資源品高頻跟蹤

　　1、主要鋼材品種庫存上行

　　建筑鋼材成交量上行。根據(jù)Mysteel Data，3月2日主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量為19.68萬噸；從過去十日移動均值情況來看，主流貿(mào)易商全國建筑鋼材成交量十日均值為8.40萬噸，周環(huán)比增長104.28%。

　　本周螺紋鋼價格、鋼坯價格、鐵礦石價格均上行，鋼坯庫存、國內(nèi)港口鐵礦石庫存下行，主要鋼材品種庫存上行，全國高爐開工率下行，唐山鋼廠高爐開工率和唐山鋼廠產(chǎn)能利用率均上行。價格方面，截至3月3日，螺紋鋼價格為4769.0元/噸，周環(huán)比增長2.03%；截至3月2日，鋼坯價格4319.0元/噸，周環(huán)比增長1.41%；截至3月2日，鐵礦石價格指數(shù)619.71，周環(huán)比上行1.47%。庫存方面，截至2月25日，國內(nèi)港口鐵礦石庫存量為12647.0萬噸，周環(huán)比下降0.49%；唐山鋼坯庫存量為75.41萬噸，周環(huán)比下降0.92%；截至2月26日，主要鋼材品種庫存相比上周上行17.61%至2120.78萬噸。產(chǎn)能方面，截止2月26日，全國高爐開工率66.16%，較上周下降0.28個百分點(diǎn)；唐山鋼廠高爐開工率68.25%，較上周上漲0.79個百分點(diǎn)；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率76.13%，較上周上漲0.84個百分點(diǎn)。

　　2、 動力煤期貨價格上行

　　價格方面，秦皇島港動力煤報價下降，京唐港山西主焦煤庫提價與上周持平，焦炭期貨結(jié)算價格下行，焦煤、動力煤期貨結(jié)算價格上漲。截至3月1日，秦皇島港動力煤報價575.8元/噸，周環(huán)比下降6.37%；截至3月2日，京唐港山西主焦煤庫提價報1690.0元/噸，與上周持平。截至3月3日，焦炭期貨結(jié)算價收于2532.0元/噸，周環(huán)比下降1.04%；焦煤期貨結(jié)算價收于1500.0元/噸，周環(huán)比上漲1.97%；動力煤期貨結(jié)算價為641.0元/噸，周環(huán)比上漲5.50%。

　　庫存方面，本周京唐港煉焦煤庫存上行，秦皇島港煤炭和天津港(行情600717,診股)焦炭庫存下降。截至3月3日，秦皇島港煤炭庫存報585.0萬噸，周環(huán)比下降2.34%；截至2月26日，京唐港煉焦煤庫存報107.0萬噸，周環(huán)比上行7.00%；天津港焦炭庫存報15.0萬噸，周環(huán)比下降3.23%。

　　3、玻璃價格小幅上行，全國水泥價格指數(shù)下降

　　本周浮法玻璃現(xiàn)貨均價上行，浮法玻璃、白玻璃庫存上行，彩玻璃庫存與節(jié)前持平，開工率和產(chǎn)能利用率與節(jié)前持平。在價格方面，截至3月1日，全國主要城市浮法玻璃現(xiàn)貨均價較上周上行0.68%至2019.13元/噸。庫存方面，截至2月26日，浮法玻璃生產(chǎn)線庫存較春節(jié)前上行2.02%至3182萬重量箱；白玻璃庫存較春節(jié)前上行2.07%至2914萬重量箱；彩玻璃庫存較春節(jié)持平，為165萬重量箱。在生產(chǎn)端，截至2月26日，浮法玻璃生產(chǎn)線開工率64.32%，較春節(jié)前持平；浮法玻璃產(chǎn)能利用率68.99%，與春節(jié)前持平。

　　水泥價格方面，本周全國水泥價格指數(shù)下行，西南地區(qū)水泥價格指數(shù)上行，東北、華北、西北水泥價格指數(shù)與上周持平，其余地區(qū)水泥價格指數(shù)下降。截至3月2日，全國水泥價格指數(shù)為146.04點(diǎn)，較上周下行0.31%；長江地區(qū)水泥價格指數(shù)較上周下行0.62%至154.46點(diǎn)；東北地區(qū)水泥價格指數(shù)維持在127.12點(diǎn)；華北地區(qū)水泥價格指數(shù)為134.54點(diǎn)，較上周持平；華東地區(qū)水泥價格指數(shù)較上周下行0.25%至154.55點(diǎn)；西北地區(qū)水泥價格指數(shù)為142.25點(diǎn)，較上周持平；西南地區(qū)水泥價格指數(shù)上行1.10%至125.48；中南地區(qū)水泥價格指數(shù)為152.01點(diǎn)，較上周下行1.45%。

　　4、國際原油價格下行，化工品價格漲跌互現(xiàn)

　　國際原油價格下行，庫存上升。截至2021年3月2日，Brent原油現(xiàn)貨價格周環(huán)比上下行1.70%至64.08美元/桶，WTI原油價格下行3.11%至59.75美元/桶。在供給方面，截至2021年2月26日，美國鉆機(jī)數(shù)量當(dāng)周值為402部，較上周上行1.26%；截至2021年2月12日，全美商業(yè)原油庫存量周同比上行0.28%至4.63億桶。

　　無機(jī)化工品價格中，醋酸、鈦白粉、純堿上行，硫酸價格下行。截至2月28日，醋酸市場均價6145.0元/噸，較上周上行11.56%。截至3月3日，純堿期貨結(jié)算價較上周上行5.13%至1702.0元/噸；截至3月2日，鈦白粉市場均價17600.0元/噸，較上周上行1.73%；截至2月10日，硫酸市場均價375.0元/噸，較上周下行0.37%。

　　有機(jī)化工品期貨價格漲跌互現(xiàn)，甲醇、LLDPE等期貨價格漲幅較大。截至3月3日，甲醇期貨結(jié)算價2548.0元/噸，較上周上行4.00%；LLDPE期貨結(jié)算價為8965.0元/噸，較上周上行1.36%；聚丙烯期貨結(jié)算價為9322.0元/噸，較上周上行0.99%；燃料油期貨結(jié)算價為2328.0元/噸，較上周下行3.76%；天然橡膠期貨結(jié)算價下行3.49%至15495.0元/噸；瀝青結(jié)算價下行2.35%至3074.00元/噸；PTA期貨結(jié)算價為4596.0元/噸，較上周下行1.12%；PVC期貨結(jié)算價下行0.99%至8525.0元/噸。

　　截至3月3日，二甲苯價格周環(huán)比上行13.39%至5728.0元/噸；甲苯周環(huán)比上行10.90%至5959.1元/噸；二乙二醇周環(huán)比上行2.75%至5793.8元/噸；苯酚價格較上周上行2.49%至8733.3元/噸；苯乙烯價格較上周上行 0.75%至9350.0元/噸。

　　5、工業(yè)金屬價格多數(shù)下行，錫、鉛等工業(yè)金屬價格跌幅較大

　　工業(yè)金屬價格多數(shù)下行，錫、鉛等工業(yè)金屬價格跌幅較大；鋁、鋅等庫存下降，錫庫存增長較多。截至3月3日，鋁價格周環(huán)比上行4.00%至17410.0元/噸；長江有色市場鋅價格上漲0.54%至22280.0元/噸；錫價格周下行5.80%至178750.0元/噸；鉛價格下行2.83%至15450.0元/噸；鎳價格周環(huán)比下行2.82%至139750.0元/噸；鈷價格相比上周下行1.27%至388000.0元/噸；銅平均價收于67850.0元/噸，下行0.59%。庫存方面，截至3月2日，錫庫存周環(huán)比上行13.91%至1720.0噸；鎳庫存258792.0噸，較上周上行3.07%；鉛庫存本周上行0.11%至94625.0噸；鋁庫存較上周下行2.68%至1307125.0噸；鋅庫存較上周下行0.91%至269475.0噸；銅庫存較上周上行0.34%至73700.0噸。

　　本周黃金、白銀價格均下行。截至3月2日，倫敦黃金現(xiàn)貨價格為1723.85美元/盎司，周環(huán)比下行4.21%；倫敦白銀現(xiàn)貨價格收于26.26美元/盎司，較上周下行6.10%。截至3月2日，COMEX黃金期貨收盤價報1736.90美元/盎司，較上周下行3.80%；COMEX白銀期貨收盤價下行3.12%至26.86 美元/盎司。

　　06

　　金融與地產(chǎn)行業(yè)

　　1、貨幣市場本周凈回籠，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行

　　本周貨幣市場凈回籠，隔夜/1周/2周SHIBOR利率下行。截至3月3日，隔夜SHIBOR較上周下行4bps至1.47%，1周SHIBOR較上周下行22bps至1.89%，2周SHIBOR較上周下行26bps至2.11%。截至3月2日，1天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行19bps至1.83%，7天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行8bps至2.53%，14天銀行間同業(yè)拆借利率下行37bps至2.28%。在貨幣市場方面，截至2月26日，上周貨幣市場投放800億元，貨幣市場回籠950億元，貨幣市場凈回籠150億元。在匯率方面，截至3月3日，美元對人民幣中間價與上周持平報6.46。

　　1周/1個月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率下行， 6個月理財(cái)產(chǎn)品收益率較上周上行。截至2月28日，1周理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為2.75%，較上周下行8個bp；1個月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.44%，較上周下行8個bp；6個月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.68%，較上周上行12個bp。

　　2、A股成交額和換手率均下行

　　A股成交額和換手率均下行。截至3月2日，上證A股換手率較上周下行0.10個百分點(diǎn)至0.94%；滬深兩市日總成交額下行，截至3月2日，兩市日成交總額為8913.21億元人民幣，較上周下行10.79%。

　　在債券收益率方面，6個月/1年國債到期收益率下行，3年國債到期收益率上行。截至3月2日，6個月國債到期收益率本周下行3bp至2.21%，1年國債到期收益率下行2p至2.59%，3年期國債到期收益率上行1bp至2.89%；5年期債券期限利差本周下行1bp至0.47%，10年期債券期限利差較上周下行3bp至0.63%；1年期AAA債券信用利差下行4bp至0.52%，10年期AAA級債券信用利差上行1bp至0.88%。

　　3、 本周土地成交溢價率下行，商品房成交面積上行

　　本周土地成交溢價率下行，商品房成交面積上行。截至2月28日，100大中城市土地成交溢價率為13.83%，較上周下行9.73個百分點(diǎn)；30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為383.44萬平方米，較上周上行212.83%。

　　07

　　公用事業(yè)

　　1、我國天然氣出廠價下行

　　我國天然氣出廠價和英國天然氣期貨結(jié)算價均下行。截至3月2日，我國天然氣出廠價報3138.0元/噸，較上周下行9.72%；截至3月2日，英國天然氣期貨結(jié)算價收于40.51便士/色姆，較上周下行0.37%。

　　供給方面，截至2月26日，美國天然氣鉆機(jī)數(shù)量為92部，較上周增長1部；截至2月19日，美國48個州合計(jì)可用天然氣庫存19430億立方英尺，周環(huán)比下降14.82%。