受益搶裝熱潮，風電上游零部件廠商開足馬力！3股首季凈利倍增

　　A股市場布局風電產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司共有27家，周五（3月12日）有24家上漲。其中，天順風能(行情002531,診股)一度漲停，甘肅電投(行情000791,診股)、東方電氣(行情600875,診股)漲逾7%，江蘇電能、節(jié)能風電(行情601016,診股)、福能股份(行情600483,診股)等上漲超過5%。

　　//3家公司一季度凈利倍增 //

　　受益于風電“搶裝”，上游零部件廠商今年一季度業(yè)績表現(xiàn)靚麗。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截止3月12日，兩市已有3家風電板塊上市公司發(fā)布今年第一季度業(yè)績預告，預計凈利潤同比增幅均在100%以上。

　　其中，主營葉片制造的中材科技(行情002080,診股)預計2021年一季度歸母凈利潤48387.80萬元-60484.75萬元（2020年同期24,194萬元），同比增長100%-150%。

　　零部件廠商天順風能和金雷股份(行情300443,診股)一季度同樣表現(xiàn)不俗。天順風能發(fā)布業(yè)績預告修正公告，預計一季度凈利潤為3.2億元至4.2億元，同比增長140%至215%。

　　金雷股份預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12263.99萬元至14103.59萬元，較去年同期上升100.00%至 130.00%。在周四業(yè)績說明會上，公司表示，風機大型化趨勢將會進一步加速，風電行業(yè)將會向好并快速發(fā)展，新增裝機數(shù)量將會進一步增加。

　　//今年風電光伏發(fā)電發(fā)電量占比達11%//

　　國家能源局綜合司近日下發(fā)關于征求《關于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）的函。其中提到，2021年風電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達到11%左右。

　　同時，各省級能源主管部門將依據(jù)本區(qū)域非水電消納責任權(quán)重，來合理確定本地區(qū)2021年風電、光伏發(fā)電項目年度新增并網(wǎng)規(guī)模和新增核準（備案）規(guī)模。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2020年全國風電、太陽能(行情000591,診股)累計發(fā)電量達到7270億千瓦時，全社會用電量75110億千瓦時，占比在9.7%左右。

　　根據(jù)《征求意見稿》，2021年風電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達到11%左右。這就意味著，2021年風電和光伏發(fā)電比重將提升1.3個百分點左右。市場據(jù)此推測，今年風電光伏并網(wǎng)裝機可能在1.1億千瓦左右。

　　//行業(yè)集中度提升強化A股龍頭效應//

　　風電產(chǎn)業(yè)鏈通常包括風機零部件制造、風機制造及風電場的運營三大環(huán)節(jié)。

　　其中上游零部件中價值量較高的葉片、風塔、鑄件三個領域最具價值，且其經(jīng)過充分競爭后已初步進入集中度提升的階段，行業(yè)格局開始慢慢變好。

　　風電行業(yè)因為機組、塔筒等體積大且重，存在區(qū)域問題，所以東部沿海的高負荷用電區(qū)域最佳方案并非西電東輸，而是憑借靠海優(yōu)勢重點開發(fā)海上風電資源。

　　因此，海上風電項目前景明顯好與陸風項目，海上風電與平價大基地滲透率提升速度加快。另外，海上風電技術要求高、投資金額大，更容易出現(xiàn)贏者通吃的局面，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的行業(yè)競爭格局更優(yōu)，行業(yè)集中度更高。