“缺芯潮”持續(xù)發(fā)酵推動(dòng)半導(dǎo)體板塊整體走強(qiáng)，多家大廠受影響，機(jī)構(gòu)看好產(chǎn)業(yè)鏈中長(zhǎng)期發(fā)展
金融界網(wǎng)4月1日消息，半導(dǎo)體板塊漲勢(shì)強(qiáng)勁，細(xì)分領(lǐng)域汽車芯片概念漲幅居前，全志科技(行情300458,診股)、韋爾股份(行情603501,診股)、銀河微電(行情688689,診股)、新潔能(行情605111,診股)、立昂微(行情605358,診股)等多股大幅拉升。
近日，車載芯片短缺已引發(fā)國(guó)內(nèi)外汽車產(chǎn)商減產(chǎn)或停產(chǎn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)供應(yīng)狀況難以明顯改善。受過(guò)去幾年單邊主義影響和新冠肺炎疫情沖擊，全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)較為脆弱，供給端的沖擊正在釋放。“十四五”規(guī)劃綱要提出，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，完善產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈保障機(jī)制。當(dāng)前宜加大統(tǒng)籌，科學(xué)調(diào)度產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)鍵材料和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在有效打通堵點(diǎn)和疏通痛點(diǎn)基礎(chǔ)上，努力補(bǔ)上斷點(diǎn)，確保我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高效運(yùn)轉(zhuǎn)。
“缺芯”背后，整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)連鎖反應(yīng)已經(jīng)開(kāi)始。從供應(yīng)鏈的最上游到最下游，從原材料到成品，每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)聲“喊漲”。3月29日，據(jù)媒體報(bào)道，臺(tái)積電的12英寸晶圓計(jì)劃于今年4月開(kāi)始調(diào)漲價(jià)格，漲幅達(dá)25%，這也意味著，臺(tái)積電整體報(bào)價(jià)再創(chuàng)歷史新高。
而缺芯潮也對(duì)多家企業(yè)造成了較嚴(yán)重的影響，3月29日，蔚來(lái)汽車對(duì)外宣布，由于芯片短缺合肥江淮的蔚來(lái)工廠將暫停生產(chǎn)5個(gè)工作日。蔚來(lái)汽車停止生產(chǎn)并非孤例。3月24日，通用汽車就因?yàn)樾酒亩倘辈坏貌粚⒈泵赖貐^(qū)的減產(chǎn)計(jì)劃延長(zhǎng)；3月25日，福特汽車也宣布，由于芯片短缺俄亥俄州的一家商用車廠停止生產(chǎn)；據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年3月以來(lái)，已經(jīng)有數(shù)十家企業(yè)因芯片短缺而減產(chǎn)、停產(chǎn)。
對(duì)此，銀河證券指出，受汽車功率、MCU等芯片短缺的影響，全球汽車制造商面臨短期減產(chǎn)、停產(chǎn)的困境。由于芯片供需趨緊，制造商加大產(chǎn)能投入，全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨量維持高增長(zhǎng)?？紤]到新建產(chǎn)線的建設(shè)周期，預(yù)計(jì)本輪半導(dǎo)體設(shè)備的高景氣將持續(xù)至2022年，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模有望突破800億美元。我國(guó)為全球半導(dǎo)體設(shè)備最大需求國(guó)，半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率仍然較低。全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)供給端呈現(xiàn)壟斷特征，美、日企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位：美國(guó)的應(yīng)用材料、泛林半導(dǎo)體、科天和泰瑞達(dá)均為細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，合計(jì)占有市場(chǎng)份額近50%。國(guó)內(nèi)廠商目前在全球半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域體量較小，但隨著技術(shù)的積累，近年來(lái)在刻蝕機(jī)、去膠機(jī)及熱處理等細(xì)分設(shè)備的產(chǎn)線已經(jīng)實(shí)現(xiàn)0至1的突破，中長(zhǎng)期發(fā)展空間廣闊。
對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，中信證券(行情600030,診股)指出，大陸集成電路產(chǎn)業(yè)擁有巨大國(guó)產(chǎn)替代空間，移動(dòng)終端時(shí)代產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的背景下，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的條件已經(jīng)成熟，在政策扶持和技術(shù)趕超的雙輪驅(qū)動(dòng)之下，行業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)快車道。我們看好半導(dǎo)體整體產(chǎn)業(yè)鏈的未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展，認(rèn)為“自頂而下”與“農(nóng)村包圍城市”兩大邏輯將會(huì)驅(qū)動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越性趕超。