暴跌中的一股清流！“牙茅”已反彈35％，利潤(rùn)暴漲10倍葛蘭加持900萬(wàn)股，醫(yī)療保健黃金期茅臺(tái)五糧液都來(lái)了！

　　金融界網(wǎng)4月13日消息 今天白馬股又遭暴擊，不過(guò)開(kāi)始出現(xiàn)了一些分化，業(yè)績(jī)強(qiáng)勁估值調(diào)整到位的標(biāo)的開(kāi)始回暖，尤其是醫(yī)療器械板塊，“腫瘤專家”艾德生物(行情300685,診股)漲超8%，“牙茅”通策醫(yī)療(行情600763,診股)漲6.39%，“眼茅”愛(ài)爾眼科(行情300015,診股)漲近3%。

　　近日，財(cái)報(bào)季進(jìn)入高潮，截至目前，63家醫(yī)療器械相關(guān)上市公司公布了2020年業(yè)績(jī)報(bào)告，其中22家公司歸母凈利潤(rùn)同比增速超100%，最為亮眼的圣湘生物(行情688289,診股)、英科醫(yī)療(行情300677,診股)等3家企業(yè)同比增長(zhǎng)均超過(guò)2500%。

　　隨著上市公司年報(bào)、一季報(bào)的披露，部分明星基金經(jīng)理的持倉(cāng)也浮出水面。

　　醫(yī)療機(jī)械業(yè)績(jī)突出 3家公司增速超2500%

　　2020年受疫情等因素影響，相關(guān)醫(yī)療器械需求急劇增長(zhǎng)，醫(yī)療器械板塊業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)突出。

　　圣湘生物受益于核酸檢測(cè)試劑、相關(guān)儀器等產(chǎn)品及服務(wù)銷售收入暴增，2020年?duì)I收47.6億元，同比增長(zhǎng)1203.5%，歸母凈利潤(rùn)同比爆增6527.9%，達(dá)26.2億元。此外，碩世生物(行情688399,診股)、奧泰生物、迪安診斷(行情300244,診股)等企業(yè)均因核酸檢測(cè)需求大增實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增速超100%。

　　一次性手套龍頭英科醫(yī)療2020年?duì)I收138.4億元，同比增長(zhǎng)564.3%，歸母凈利潤(rùn)70.1億元，較上年增長(zhǎng)3829.6%。對(duì)于業(yè)績(jī)暴增，該公司表示，一次性手套作為關(guān)鍵防疫物資，全球范圍需求激增、供不應(yīng)求，帶來(lái)了巨大的發(fā)展契機(jī)。

　　剛剛公布2020年業(yè)績(jī)的“腫瘤專家”艾德生物，去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.3億元，同比增長(zhǎng)25.94%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.8億元，同比增長(zhǎng)33.11%。

　　有”牙茅”之稱通策醫(yī)療于近日也正式披露了2020年全年以及2021年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。從數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年該公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般，而今年一季度則迎來(lái)了高速增長(zhǎng)。

　　具體來(lái)看，通策醫(yī)療在2020年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.88億元，同比增長(zhǎng)8.12%，同期凈利潤(rùn)為4.93億元，同比增長(zhǎng)5.69%。營(yíng)收和凈利潤(rùn)再度雙雙錄得增長(zhǎng)，其中既有門診量增加的原因，也有客單價(jià)增長(zhǎng)的因素。進(jìn)入2021年以后，通策醫(yī)療一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.31億元，同比增長(zhǎng)221.59%，歸母凈利潤(rùn)為1.64億元，同比增長(zhǎng)962.95%，對(duì)標(biāo)2020年一季度受疫情沖擊的業(yè)績(jī)，2021年業(yè)績(jī)大增。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，作為國(guó)內(nèi)民營(yíng)口腔醫(yī)院領(lǐng)軍企業(yè)，通策醫(yī)療擴(kuò)張模式成熟可復(fù)制，短期看省內(nèi)市場(chǎng)下沉，長(zhǎng)期看省外擴(kuò)張模式復(fù)制。隨該公司總院升級(jí)改造完成、新開(kāi)分院進(jìn)入盈利周期，業(yè)績(jī)有望將保持較快的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　整體來(lái)看，隨著年報(bào)和一季報(bào)密集披露，中航證券認(rèn)為，財(cái)報(bào)預(yù)期有望持續(xù)改善市場(chǎng)情緒，建議關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股，圍繞創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、高端醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)和醫(yī)療消費(fèi)布局。

　　白酒龍頭跨界 茅臺(tái)五糧液(行情000858,診股)競(jìng)相布局

　　醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)作為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)中的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)前景廣闊。我國(guó)作為全球僅次于美國(guó)的第二大醫(yī)療器械市場(chǎng)，2019年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)5000億元，占全球市場(chǎng)規(guī)模的10%。但從器械消費(fèi)占比角度看，我國(guó)僅為發(fā)達(dá)國(guó)家的40%。

　　目前，我國(guó)有醫(yī)療器械生產(chǎn)企業(yè)2.5萬(wàn)多家，經(jīng)營(yíng)企業(yè)89.7萬(wàn)多家。國(guó)家藥品監(jiān)督管理局副局長(zhǎng)徐景和認(rèn)為，我國(guó)醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入蓬勃發(fā)展的”黃金期”。

　　隨著我國(guó)居民生活水平的提高和醫(yī)療保健意識(shí)的增強(qiáng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)整體步入高速增長(zhǎng)階段。2016年-2019年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為19.8%，遠(yuǎn)超全球醫(yī)療器械市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)2021年我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到8336億元。

　　我國(guó)人口老齡化的加劇，將持續(xù)釋放醫(yī)療衛(wèi)生消費(fèi)的需求。2019年我國(guó)65歲以上人口已達(dá)2.22億，占總?cè)丝诒戎氐?6.25%，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，該比例在2025年將超過(guò)20%，2030年該比例將超過(guò)24%，并進(jìn)入超老齡化社會(huì)。

　　中信證券(行情600030,診股)認(rèn)為，醫(yī)療零售板塊上市公司業(yè)績(jī)亮麗，行業(yè)規(guī)范性政策持續(xù)推進(jìn)助力集中度提升，中長(zhǎng)期景氣度持續(xù)提升，板塊投資確定性進(jìn)一步增強(qiáng)，醫(yī)療消費(fèi)升級(jí)疊加人口老齡化拉動(dòng)行業(yè)需求，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)賽道景氣度高，成長(zhǎng)屬性強(qiáng)，醫(yī)保支付結(jié)構(gòu)優(yōu)化，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)有望深度受益。

　　另外，值得注意的是，近日白酒業(yè)龍頭企業(yè)茅臺(tái)突然出圈進(jìn)軍醫(yī)療界。事實(shí)上，不只是茅臺(tái)，此前五糧液也跨界進(jìn)軍醫(yī)療產(chǎn)業(yè)，牽手川大華西醫(yī)院，雙方在健康行業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。除此之外，地產(chǎn)、保險(xiǎn)、零售電商、科技互聯(lián)網(wǎng)等企業(yè)近年來(lái)也紛紛進(jìn)入醫(yī)療大健康領(lǐng)域布局。

　　對(duì)于茅臺(tái)等酒業(yè)巨頭跨界做醫(yī)院以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資布局醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，國(guó)信證券(行情002736,診股)認(rèn)為，這是基于對(duì)醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期看好，也符合國(guó)家關(guān)于支持優(yōu)質(zhì)社會(huì)辦醫(yī)擴(kuò)容、大力發(fā)展建設(shè)區(qū)域醫(yī)療中心的方針。

　　基金經(jīng)理重回“牙茅” 葛蘭大舉加持至900萬(wàn)股

　　近日，隨著上市公司一季報(bào)披露，部分明星基金經(jīng)理的持倉(cāng)也浮出水面。以通策醫(yī)療為例，葛蘭的中歐醫(yī)療健康進(jìn)行了加倉(cāng)，而張坤的易方達(dá)中小盤和歸凱的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票進(jìn)行了減持。

　　具體來(lái)看，中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金加倉(cāng)了通策醫(yī)療450.92萬(wàn)股，持有901.03萬(wàn)股，持股比例為2.81%，由第6大股東上升至第4大股東。上海高毅資產(chǎn)旗下的高毅慶瑞6號(hào)瑞行基金在今年一季度買入通策醫(yī)療272.14萬(wàn)股，躋身第10大股東。

　　易方達(dá)中小盤混合型證券投資基金減持了通策醫(yī)療230.01萬(wàn)股，截至2021一季度持有700萬(wàn)股，較去年年底減持近230萬(wàn)股，由第4大股東下滑至第6大股東。公開(kāi)資料顯示，易方達(dá)中小盤混合的現(xiàn)任基金經(jīng)理系張坤。嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票的持股數(shù)為347萬(wàn)股，相比于去年底，約減少了30萬(wàn)股。

　　另外，在通策醫(yī)療的前十大流通股東中，還有焦巍所掌舵的銀華富裕主題混合，這位經(jīng)常在定期報(bào)告中大篇幅跟投資者分享其投資想法的基金經(jīng)理，則是維持了倉(cāng)位不變，仍持有約345萬(wàn)股。

　　明星基金經(jīng)理葛蘭大舉進(jìn)軍“牙茅”通策醫(yī)療后表示，從未來(lái)的配置方向來(lái)看，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈仍舊是長(zhǎng)期最為看好的方向，相關(guān)行業(yè)的龍頭企業(yè)也有著長(zhǎng)期的增長(zhǎng)空間。

　　二級(jí)市場(chǎng)上，通策醫(yī)療腰斬之后，在季報(bào)刺激下開(kāi)始回暖，階段漲幅已達(dá)35%。