新華社報(bào)道，中共中央政治局7月30日下午就加強(qiáng)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化建設(shè)舉行第二十二次集體學(xué)習(xí)。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要同國(guó)家發(fā)展布局相協(xié)調(diào)，貫徹新時(shí)代軍事戰(zhàn)略方針，貫徹我軍現(xiàn)代化發(fā)展戰(zhàn)略，擬制好我軍建設(shè)“十四五”規(guī)劃，形成科學(xué)的路線圖、施工圖。要堅(jiān)持自主創(chuàng)新戰(zhàn)略基點(diǎn)，加強(qiáng)基礎(chǔ)研究和原始創(chuàng)新，加快突破關(guān)鍵核心技術(shù)，加快發(fā)展戰(zhàn)略性、前沿性、顛覆性技術(shù)，加快實(shí)施國(guó)防科技和武器裝備重大戰(zhàn)略工程，不斷提高我軍建設(shè)科技含量。

　　東興證券(行情601198,診股)指出，軍工行業(yè)未來(lái)的確定性較強(qiáng)。預(yù)計(jì)十四五期間我國(guó)軍費(fèi)開(kāi)支增速將維持在6%-9%，裝備費(fèi)的占比在41%的基礎(chǔ)上還將提高，軍隊(duì)現(xiàn)代化的實(shí)際執(zhí)行速度有望超預(yù)期。這就意味著裝備板塊長(zhǎng)期復(fù)合增速實(shí)際可能10%-15%，其中景氣度較高的導(dǎo)彈、飛機(jī)、電子元器件、復(fù)合材料等細(xì)分板塊的增速或更高。也就是說(shuō)，行業(yè)本身需求確定性比較高，具備長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)的趨勢(shì)，其中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)也很多。

　　此外，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，本輪軍工行情的驅(qū)動(dòng)因素與以往有了本質(zhì)不同，龍頭股更多的是沒(méi)有資產(chǎn)重組預(yù)期的主機(jī)廠以及具備軍工消費(fèi)屬性的耗材類公司，它們都能看到訂單落地和可持續(xù)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。市場(chǎng)從原來(lái)對(duì)軍工板塊的主題炒作變成了長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)邏輯可看且具備穩(wěn)健回報(bào)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)投資。從現(xiàn)在到2023年，將是軍工成長(zhǎng)和資產(chǎn)證券化齊頭并進(jìn)的時(shí)期。

　　東興證券稱，在市場(chǎng)流動(dòng)性充裕以及風(fēng)險(xiǎn)偏好提高的背景下，建議超配軍工股。建議關(guān)注以下主線。1）飛機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：中航沈飛(行情600760,診股)、洪都航空(行情600316,診股)、中航光電(行情002179,診股)、北摩高科(行情002985,診股)、中航電測(cè)(行情300114,診股)；2）軍工電子及軍工材料領(lǐng)域：大立科技(行情002214,診股)、鴻遠(yuǎn)電子(行情603267,診股)、紫光國(guó)微(行情002049,診股)、光威復(fù)材(行情300699,診股)、鋼研高納(行情300034,診股)；3）導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)為代表的軍工耗材板塊：航天電器(行情002025,診股)、航天彩虹(行情002389,診股)；4）空天信息產(chǎn)業(yè)鏈：康拓紅外(行情300455,診股)、北斗星通(行情002151,診股)、中國(guó)衛(wèi)星(行情600118,診股)；5）資產(chǎn)重組板塊：中航機(jī)電(行情002013,診股)、國(guó)睿科技(行情600562,診股)、杰賽科技(行情002544,診股)。