券業(yè)又迎重大利好！券商可在第三方平臺展業(yè) 與銀行、保險合作！業(yè)務(wù)范圍、邊界都有明確 看十大關(guān)鍵點(diǎn)
券商租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動有了規(guī)范。
證監(jiān)會8月14日就《證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動管理規(guī)定（試行）》（簡稱《管理規(guī)定》）公開征求意見，引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)有序創(chuàng)新，厘清證券公司與第三方機(jī)構(gòu)的合作邊界，建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的風(fēng)險防范機(jī)制。
主要關(guān)鍵點(diǎn)有：
1、證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)選擇誠實(shí)守信、經(jīng)營穩(wěn)健、信譽(yù)良好的第三方機(jī)構(gòu)開展合作，第三方機(jī)構(gòu)需備案。
2、證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)自主生成、全程管理在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布的相關(guān)內(nèi)容，并以清晰、醒目的方式展示證券公司名稱或相關(guān)標(biāo)識，明確提示投資者已進(jìn)入證券公司服務(wù)范圍。
3、不得允許第三方網(wǎng)絡(luò)平臺通過虛假或誤導(dǎo)性宣傳等方式，混淆證券公司與第三方機(jī)構(gòu)間的服務(wù)邊界。
4、證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)直接接收投資者的個人信息及 交易、查詢等指令，并向投資者返回交易回報、查詢結(jié)果等信息。
5、證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)結(jié)合租用時間、交易筆數(shù)、實(shí)施效果等因素與第三方平臺確定合理的費(fèi)用支付標(biāo)準(zhǔn)。按全成本核算的費(fèi)用支付總額不得超過證券公司在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動凈收入的30%。
6、證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)審慎評估自身需求和風(fēng)險承受能力，確保與第三方機(jī)構(gòu)合作符合公司發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理策略及信息技術(shù)規(guī)劃，并制定完備、清晰的業(yè)務(wù)方案，保障公司業(yè)務(wù)獨(dú)立、技術(shù)安全、數(shù)據(jù)保密。
7、證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)與相關(guān)第三方機(jī)構(gòu)簽訂書面協(xié)議，進(jìn)行事中管理。
8、證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動情況，可以采用滲透測試、漏洞掃描、集中平行監(jiān)測和信息技術(shù)風(fēng)險評估等方式開展現(xiàn)場檢查及非現(xiàn)場檢查。
9、證券公司租用商業(yè)銀行、保險公司的網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的，證券公司與相關(guān)商業(yè)銀行、保險公司應(yīng)當(dāng)存在股權(quán)控制關(guān)系，或者由同一金融控股公司控制。金融控股公司的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)符合中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定。
10、本規(guī)定實(shí)施前，證券公司已租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)妥善 處理，就存量業(yè)務(wù)的規(guī)范整改方案報告住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)，并在本規(guī)定實(shí)施之日起一年內(nèi)完成整改。整改未完成前，證券公司不得在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺增加新客戶或者提供新服務(wù)。
其中，《管理規(guī)定》中明確了證券公司租用商業(yè)銀行、保險公司的網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的要求。一家頭部券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士表示，這放開了證券公司與商業(yè)銀行、保險公司的線上證券業(yè)務(wù)合作。
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看點(diǎn)一：規(guī)范券商第三方證券業(yè)務(wù)
近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，以證券公司為代表的經(jīng)營機(jī)構(gòu)產(chǎn)生租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所，向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢等證券服務(wù)的需求。其中，個別證券公司為謀求短期內(nèi)客戶數(shù)量和交易活躍度的快速增加，忽視新業(yè)務(wù)場景下的潛在風(fēng)險，甚至主動降低合規(guī)、風(fēng)控、信息安全審核標(biāo)準(zhǔn)，為違法違規(guī)活動提供便利，直接影響證券市場安全穩(wěn)定。為維護(hù)證券市場秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益，證監(jiān)會起草了《管理規(guī)定》。
一般來講，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，是指證券公司將承載證券服務(wù)功能的網(wǎng)絡(luò)頁面以“浮動窗口”等方式鏈接至第三方網(wǎng)絡(luò)平臺，后臺系統(tǒng)部署在證券公司端。該模式類似于“商業(yè)地產(chǎn)”，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺負(fù)責(zé)提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所，相關(guān)頁面或者功能模塊及其承載的內(nèi)容仍由證券公司自行管理和維護(hù)，客戶開戶和交易行為在證券公司實(shí)際控制下完成。
證監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動有利于提高獲客能力和服務(wù)效率，但也顯現(xiàn)出一些新情況、新問題、新風(fēng)險，一是業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險。相關(guān)主體可能借助為證券公司提供信息技術(shù)服務(wù)的機(jī)會，混淆業(yè)務(wù)活動和技術(shù)服務(wù)的邊界，違規(guī)開展證券業(yè)務(wù)。二是技術(shù)安全與數(shù)據(jù)安全風(fēng)險。相關(guān)主體可能非法截留、獲取投資者開戶、交易等敏感數(shù)據(jù)，其負(fù)面行為、技術(shù)風(fēng)險可能傳導(dǎo)至證券公司。三是對行業(yè)生態(tài)可能產(chǎn)生不利影響。相關(guān)主體可能利用優(yōu)勢地位獲取不當(dāng)利益，或者開展競爭性報價，影響市場秩序，損害投資者合法權(quán)益。
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看點(diǎn)二：厘清合作邊界，建立風(fēng)險防范機(jī)制
《管理規(guī)定》有三方面起草思路：
一是引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)有序創(chuàng)新。十九大報告提出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力”，證券行業(yè)有必要充分借助科技發(fā)展，不斷提升中介服務(wù)能力。現(xiàn)階段，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動存在現(xiàn)實(shí)需求，可以便捷投資者參與證券市場，拓展中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)半徑，《管理規(guī)定》旨在趨利避害，構(gòu)建可行、合理的操作模式，明確監(jiān)管底線，將相關(guān)合作納入規(guī)范、健康運(yùn)行的軌道。
二是厘清證券公司與第三方機(jī)構(gòu)的合作邊界。證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的核心是利用信息技術(shù)手段為提供證券服務(wù)提質(zhì)增效，其本質(zhì)還是金融。互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的客戶招攬、客戶服務(wù)、接收交易指令等活動是證券業(yè)務(wù)的線上化，蘊(yùn)含潛在的金融風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)并持有相關(guān)金融牌照后方可開展。為此，《管理規(guī)定》將厘清證券公司與第三方機(jī)構(gòu)的合作邊界作為重點(diǎn)規(guī)范內(nèi)容，第三方機(jī)構(gòu)可提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所等信息技術(shù)服務(wù)，不得介入證券公司向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢等相關(guān)服務(wù)的任何環(huán)節(jié)。
三是建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)特點(diǎn)的風(fēng)險防范機(jī)制。證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動與傳統(tǒng)模式不同，管理難度增加，技術(shù)風(fēng)險傳導(dǎo)、數(shù)據(jù)安全等問題較為突出，《管理規(guī)定》對此作出相應(yīng)的監(jiān)管安排。同時，考慮到互聯(lián)網(wǎng)跨區(qū)域經(jīng)營的特點(diǎn)，為避免監(jiān)管尺度不一，《管理規(guī)定》在證券公司屬地監(jiān)管的基礎(chǔ)上，依據(jù)《證券法》《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，將第三方機(jī)構(gòu)作為信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)施備案管理。
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看點(diǎn)三：明確第三方證券業(yè)務(wù)活動內(nèi)容
《管理規(guī)定》指出，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所，向投資者提供證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢等證券服務(wù)，適用于《管理規(guī)定》。基金管理公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及從事公開募集基金的銷售、投資顧問等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)參照執(zhí)行。
同時，證券公司是開展證券業(yè)務(wù)活動的責(zé)任主體，第三方機(jī)構(gòu)僅限于提供網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng)營場所等相關(guān)信息技術(shù)服務(wù)，不得介入投資者招攬、投資者適當(dāng)性管理、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)活動的任何環(huán)節(jié)。
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看點(diǎn)四：第三方要滿足這些要求
證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)選擇誠實(shí)守信、經(jīng)營穩(wěn)健、信 譽(yù)良好并符合下列條件的第三方機(jī)構(gòu)開展合作：
一是第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)作為從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù) 的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，依據(jù)《證券法》第一百六十條及有關(guān)規(guī)定向中國證監(jiān)會備案；
二是第三方機(jī)構(gòu)未從事與證券公司存在利益沖突的業(yè)務(wù)活動；
三是證券公司租用商業(yè)銀行、保險公司的網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的，證券公司與相關(guān)商業(yè)銀行、保險公司應(yīng)當(dāng)存在股權(quán)控制關(guān)系，或者由同一金融控股公司控制。金融控股公司的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)符合中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定。
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看點(diǎn)五：規(guī)范展業(yè)行為，保持業(yè)務(wù)獨(dú)立
《管理規(guī)定》要求，保障技術(shù)安全，證券公司應(yīng)當(dāng)自主運(yùn)營、自主管理相關(guān)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)或功能模塊。不得將相關(guān)安全管理及運(yùn)維管理工作交由第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立實(shí)施；除安全防護(hù)、設(shè)備調(diào)用等輔助模塊外，不得通過軟件開發(fā)工具包、動態(tài)鏈接庫等方式將業(yè)務(wù)處理邏輯封裝在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺中，或者通過第三方機(jī)構(gòu)控制的其他信息系統(tǒng)處理并存儲相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。證券公司應(yīng)當(dāng)采取獨(dú)立于第三方機(jī)構(gòu)的安全措施，保障第三方網(wǎng)絡(luò)平臺客戶端與證券公司相關(guān)信息系統(tǒng)服務(wù)器端間數(shù)據(jù)傳輸?shù)谋Ｃ苄浴⑼暾裕婪栋ǖ谌綑C(jī)構(gòu)在內(nèi)的任何機(jī)構(gòu)或個人截留、獲取有關(guān)數(shù)據(jù)。同時， 做好數(shù)據(jù)隔離，確保第三方機(jī)構(gòu)不接觸、存儲相關(guān)業(yè)務(wù)及客戶數(shù)據(jù)。
并且，規(guī)范收費(fèi)模式，規(guī)定費(fèi)用支付上限。按全成本核算的費(fèi)用支付總額不得超過證券公司在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動凈收入的30%
在投資者保護(hù)方面，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)在租用的網(wǎng)絡(luò)空間經(jīng) 營場所中設(shè)置醒目的客戶服務(wù)訪問入口，并充分揭示潛在風(fēng)險，以適當(dāng)方式告知投資者風(fēng)險防范及應(yīng)對措施。證券公司租用第三方平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，其客戶服務(wù)能力應(yīng)當(dāng)與展業(yè)規(guī)模相適應(yīng)。使用技術(shù)手段提供智能客戶服務(wù)的，還應(yīng)配備充足的人工客服及其他必要 資源，輔助解答客戶咨詢并受理、反饋客戶訴求。
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看點(diǎn)六：強(qiáng)化內(nèi)部控制要求，全流程監(jiān)管
《管理規(guī)定》要求證券公司事前開展內(nèi)部評估、制定業(yè)務(wù)方案，并經(jīng)信息技術(shù)治理委員會審查。同時，與相關(guān)第三方機(jī)構(gòu)簽訂書面協(xié)議，明確其不得從事的行為。事中持續(xù)跟蹤評估第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的合規(guī)性、安全性以及雙方協(xié)議履行情況，將合作納入公司合規(guī)風(fēng)控范圍。事后做好應(yīng)急管理，建立退出機(jī)制。
證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)與相關(guān)第三方機(jī)構(gòu)簽訂書面協(xié)議，協(xié)議包括但不限于以下內(nèi)容：
一是第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備獨(dú)立履行以及承擔(dān)責(zé)任的能力，不得違規(guī)轉(zhuǎn)委托其他機(jī)構(gòu)提供信息技術(shù)服務(wù)；
二是第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待所有合作證券公 司，不得通過排名、競價等方式將相同服務(wù)以不同價格 提供給不同證券公司；
三是第三方機(jī)構(gòu)不得以直接補(bǔ)貼或交叉補(bǔ)貼等 方式誘導(dǎo)投資者從事超出其風(fēng)險承受能力的投資活動；
四是第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合證券公司做好相關(guān)信息 6 系統(tǒng)及功能模塊的系統(tǒng)升級及安全防護(hù)工作；
五是第三方機(jī)構(gòu)須接受中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu) 的延伸檢查；
六是因第三方機(jī)構(gòu)過錯導(dǎo)致證券公司直接或間接 經(jīng)濟(jì)損失的，第三方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
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看點(diǎn)七：明確監(jiān)督管理和過渡期安排
《管理規(guī)定》明確，證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)在合作協(xié)議簽訂后五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送評估報告、業(yè)務(wù)方案、書面審查意見和合作協(xié)議等有關(guān)資料，并根據(jù)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)的要求，定期或不定期報送業(yè)務(wù)運(yùn)行有關(guān)資料。
中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測證券公司租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動情況，可以采用滲透測試、漏洞掃描、集中平行監(jiān)測和信息技術(shù)風(fēng)險評估等方式開展現(xiàn)場檢查及非現(xiàn)場檢查。中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)建立并維護(hù)第三方機(jī)構(gòu)相關(guān)高風(fēng)險機(jī)構(gòu)名單，并以適當(dāng)方式向行業(yè)公示。
在過渡期期間，即本規(guī)定實(shí)施前，證券公司已租用第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展證券業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)妥善處理，就存量業(yè)務(wù)的規(guī)范整改方案報告住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)，并在本規(guī)定實(shí)施之日起一年內(nèi)完成整改。整改未完成前，證券公司不得在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺增加新客戶或者提供新服務(wù)。包括信息報送要求、監(jiān)管部門職責(zé)分工、監(jiān)管手段、罰則等。