恒生電子四年投53億研發(fā)助力金融升級(jí) 馬云耗資33億入主6年賺超百億元
●長江商報(bào)記者魏度
攜手Enuit翌能打造國內(nèi)首個(gè)一站式大宗商品業(yè)務(wù)運(yùn)營管理平臺(tái)、牽手中國電力財(cái)務(wù)公司探索票據(jù)業(yè)務(wù)智能化、助力財(cái)通證券(行情601108,診股)打造一體化智能運(yùn)維平臺(tái)。短短5天，恒生電子(行情600570,診股)（600570.SH）密集動(dòng)作，助力金融轉(zhuǎn)型升級(jí)。
恒生電子成立于1997年，2003年在上交所主板掛牌上市，目前已是國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技產(chǎn)品與服務(wù)的提供商。在券商的核心交易系統(tǒng)等眾多領(lǐng)域，其產(chǎn)品具有較高市場占有率。
近年來，為鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位以及助力金融升級(jí)。恒生電子研發(fā)投入不斷加碼。據(jù)長江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，近四年，公司研發(fā)投入合計(jì)超過50億元。
行業(yè)領(lǐng)先帶給恒生電子的是經(jīng)營業(yè)績快速增長。2019年，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤（簡稱凈利潤）14.16億元，較上年翻了一倍多。
備受關(guān)注的是，恒生電子實(shí)際控制人為馬云。2014年，歷時(shí)半年，馬云耗資約33億元，通過浙江融信受讓恒生集團(tuán)100%股權(quán)，進(jìn)而成為恒生電子實(shí)際控制人。如今，恒生電子市值已達(dá)850億元。
據(jù)長江商報(bào)記者初步統(tǒng)計(jì)，入主恒生電子6年，恒生電子總市值增長了718億元，馬云從中賺了至少百億元。
逾四成營收投入研發(fā)
技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，恒生電子持續(xù)進(jìn)行技術(shù)更新和產(chǎn)品迭代，并為之投入巨資。
7月2日，恒生電子攜手全球大宗商品科技領(lǐng)域龍頭企業(yè)Enuit翌能，在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，聯(lián)合發(fā)布國內(nèi)首個(gè)深度可配置的一站式大宗商品業(yè)務(wù)運(yùn)營管理平臺(tái)解決方案。該方案集業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、風(fēng)控為一體，涵蓋全流程實(shí)貨業(yè)務(wù)管理、統(tǒng)一金融交易管理、跨期現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理三大核心平臺(tái)，旨在幫助產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管控，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，上述解決方案將恒生電子深耕金融科技領(lǐng)域二十余年積累的金融交易端技術(shù)優(yōu)勢，與Enuit翌能多年來服務(wù)全球能源與金屬等大宗商品貿(mào)易客戶的業(yè)務(wù)優(yōu)勢相結(jié)合，通過期現(xiàn)一體化管理模式，滿足大宗商品集團(tuán)參與現(xiàn)貨貿(mào)易及衍生品交易的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)控一體化需求。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，依托自身技術(shù)，恒生電子頻頻助力金融升級(jí)，短短5天，就推出了5項(xiàng)舉措，助力金融轉(zhuǎn)型升級(jí)。
今年6月30日，恒生電子宣布，恒生電票子系統(tǒng)為中國電力財(cái)務(wù)公司提供機(jī)構(gòu)內(nèi)部的票據(jù)管理系統(tǒng)，并為中國電力財(cái)務(wù)公司對(duì)公客戶提供票據(jù)一體化的解決方案，共同探索票據(jù)業(yè)務(wù)智能化。
6月29日，恒生電子宣布，公司助力財(cái)通證券建立全面、標(biāo)準(zhǔn)、智能的IT運(yùn)維管理平臺(tái)，使財(cái)通證券成為證券行業(yè)第一家使用恒生統(tǒng)一智能運(yùn)維平臺(tái)的機(jī)構(gòu)，將運(yùn)維工具平臺(tái)化，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一監(jiān)控、統(tǒng)一告警，并借助自動(dòng)化、智能化技術(shù)，讓運(yùn)維更簡單、有效率。
同在6月29日，恒生電子對(duì)外宣布，恒生電子推出新一代機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)投資管理系統(tǒng)PB2.0，支持券商提供差異化服務(wù)，增強(qiáng)高凈值客戶或機(jī)構(gòu)投資者的粘合度，不斷提升使用體驗(yàn)。
6月28日，恒生電子推出綜合理財(cái)平臺(tái)6.0，以賦能銀行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。
持續(xù)賦能金融轉(zhuǎn)型升級(jí)，源自恒生電子產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先。恒生電子披露，公司在券商的核心交易系統(tǒng)、資管的投資管理系統(tǒng)、銀行的綜合理財(cái)系統(tǒng)、以及金融機(jī)構(gòu)的TA系統(tǒng)等領(lǐng)域都有較高的市場占有率。
擁有較強(qiáng)創(chuàng)新能力的恒生電子，持續(xù)加碼研發(fā)投入。2014年，公司研發(fā)投入為5.91億元，2019年增至15.60億元，五年增長近10億元。2019年，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的40.26%。歷經(jīng)A股市場大幅波動(dòng)后，2016年開始，恒生電子每年研發(fā)投入均超過10億元，2016年至2019年的四年，合計(jì)達(dá)53.08億元。
截至2019年底，恒生電子擁有研發(fā)人員4867名，約占期末員工總數(shù)的66.15%。
總市值6年增長718億
依靠技術(shù)贏得市場，也贏得了不菲經(jīng)營業(yè)績。近年來，恒生電子經(jīng)營業(yè)績高速增長。
2014年，馬云正式入主，成為恒生電子實(shí)際控制人。從那時(shí)開始，除了2016年，公司經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)高速增長勢頭。
2014年、2015年，恒生電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.22億元、22.26億元，同比增長17.45%、56.52%，凈利潤3.61億元、4.54億元，同比增長11.51%、25.86%。2016年，公司受A股市場大幅波動(dòng)影響，以及子公司罰沒款約3.98億元，導(dǎo)致當(dāng)年凈利潤下降95.97%。公司經(jīng)營業(yè)績迅速反彈。2017年至2019年，其實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為26.66億元、32.63億元、38.72億元，同比增長22.85%、22.38%、18.66%。同期凈利潤為4.71億元、6.45億元、14.16億元，同比增長2476.18%、36.96%、119.39%，均為高速增長。
2014年以來，恒生電子累計(jì)盈利33.65億元。
盈利能力不錯(cuò)的恒生電子現(xiàn)金分紅力度也不小。2014年以來，公司累計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利11.37億元，現(xiàn)金分紅總額占同期凈利潤的33.79%。
2014年以來，恒生電子未曾實(shí)施過股權(quán)融資。
市場競爭力較強(qiáng)、經(jīng)營業(yè)績不錯(cuò)的恒生電子備受投資者關(guān)注。
K線圖顯示，2014年3月14日，馬云入主之前，恒生電子股價(jià)為21.47云/股，總市值為132.64億元。今年7月3日，公司股價(jià)為105.95元/股，總市值已達(dá)850.93億元。6年多時(shí)間，總市值增長了718.29億元。
作為恒生電子實(shí)控人，馬云賺了多少呢？入主之時(shí)，浙江融信支付32.99億元現(xiàn)金受讓恒生集團(tuán)100%股份，進(jìn)而間接持有恒生電子20.62%股權(quán)，成為控股股東。彼時(shí)，浙江融信由馬云和謝世煌分別持股99.14%及0.86%。
此后，浙江融信股權(quán)結(jié)構(gòu)有所變動(dòng)，馬云旗下的螞蟻金服收購了浙江融信。華泰證券(行情601688,診股)數(shù)據(jù)顯示，目前，馬云間接持有恒生電子15.46%股權(quán)，其持股市值達(dá)131.55億元。考慮到分紅及入主成本，入主恒生電子6年，馬云至少賺了百億元。
視覺中國(行情000681,診股)圖