個人聲譽掛鉤薪酬 還將遭監(jiān)管處罰！券商聲譽風險管理又征求意見 多家正自查！已納入今年分類評級
歷時一年多的探討后，監(jiān)管層十分看重的券商聲譽風險管理相關指引距離正式落地愈來愈近。
近日，券商中國記者獲悉，中證協(xié)上周向各券商下發(fā)了《證券公司聲譽風險管理指引（修改稿）》（簡稱“最新版征求意見稿”），進一步梳理和明確了聲譽風險管理架構及職責，增強實操性；增加了從業(yè)人員聲譽約束及評價機制內(nèi)容，防范和管理人員不當行為及道德缺失引發(fā)的聲譽風險等。
值得一提的是，此次最新版征求意見稿，距離上次向行業(yè)征求意見尚不足兩月，此舉一方面反應出監(jiān)管部門對此事的高度重視，另一方面也說明行業(yè)內(nèi)對此事的反饋非常踴躍。
自去年4月份監(jiān)管首次發(fā)文擬將聲譽風險能力指標引入證券公司分類評價以來，至今已超過16個月，期間多次小范圍征求行業(yè)意見和進行內(nèi)部研討。業(yè)內(nèi)人士認為，最新下發(fā)的聲譽風險管理指引實操性較強，且是大范圍向行業(yè)征求意見，后續(xù)或不會再大改。各券商需在9月10日前再次提交反饋意見。
新版征求意見稿四大要點
中證協(xié)最新發(fā)布的《關于就<；證券公司聲譽風險管理指引（修改稿）>；征求意見的函》顯示，中證協(xié)風險管理委員會于今年7月份組織召開專題會議，會后根據(jù)監(jiān)管部門意見，結合行業(yè)實踐情況，對聲譽風險管理指引進行了修訂。
相比不足兩個月前的征求意見稿，此次主要進行了兩處修改：一是進一步梳理明確了聲譽風險管理架構及職責，明晰首席風險官和新聞發(fā)言人等崗位的職責邊界，增強指引可操作性；二是增加了從業(yè)人員聲譽約束及評價機制內(nèi)容，防范和管理人員不當行為及道德缺失引發(fā)的聲譽風險等。
要點一：厘清首席風險官和新聞發(fā)言人的職責。
最新版征求意見稿明確提出，證券公司應指定首席風險官牽頭負責聲譽風險管理工作。同時，要求證券公司建立新聞發(fā)言人機制，并明確由新聞發(fā)言人負責向媒體、公眾澄清虛假或不完整信息和宣傳公司正面、客觀信息。
證券公司可設置多名新聞發(fā)言人，至少一名為公司高級管理人員。新聞發(fā)言人負責公司對接媒體、公眾口徑的統(tǒng)一溝通，與上市公司董秘負責公司信息的對外公布，負責組織和協(xié)調公司信披事務以及投資者關系管理等職責是不同的。
要點二：對從業(yè)人員聲譽從嚴約束。
此前的征求意見稿中，中證協(xié)對證券公司和從業(yè)人員違反本指引的情況采取不同的自律管理措施，比如證券公司違規(guī)的，將根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀律處分實施辦法》對公司及相關負責人采取自律管理措施；從業(yè)人員因違規(guī)造成聲譽事件的，中證協(xié)將從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中的不當行為信息記入從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)。
最新的征求意見稿統(tǒng)一了對二者的處罰形式，并且更為明確和嚴厲。這份征求意見稿第二十八條規(guī)定，“證券公司及其從業(yè)人員違反本指引的，協(xié)會依據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律措施實施辦法》對其采取談話提醒、警示、責令改正等自律管理措施或行業(yè)內(nèi)通報批評、公開譴責等紀律處分，并按規(guī)定記入?yún)f(xié)會誠信信息管理系統(tǒng)，相關紀律處分信息按規(guī)定記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。”
此前征求意見稿還規(guī)定了一些可從輕/減輕、從重采取自律措施的情形，但此次則一并刪除這些規(guī)定。此處修訂可以看出，監(jiān)管對從業(yè)人員聲譽從嚴約束，防范和管理人員不當行為及道德缺失引發(fā)的聲譽風險。
值得注意的是，最新征求意見稿延續(xù)了將員工不當行為與績效薪酬掛鉤，即員工因個人不當言行引發(fā)公司或行業(yè)聲譽風險的，或因違反外部監(jiān)管規(guī)定或公司內(nèi)部政策引發(fā)風險事件或客戶投訴且造成公司或行業(yè)聲譽影響的，證券公司應依據(jù)政策采取與其行為影響相掛鉤的績效薪酬追索、扣回措施，并視情況采取其他內(nèi)部問責手段。
要點三：券商經(jīng)理層承擔了解聲譽風險水平的職責。
相比此前的征求意見稿，新版征詢意見稿規(guī)定，應由券商經(jīng)理層而非董事會承擔起聲譽風險管理的職責。
證券公司董事會承擔的聲譽風險管理職責中，刪除“評估公司總體聲譽風險水平及其管理狀況”，主要職責有三點：推進公司聲譽風險管理文化建設；確保將聲譽風險納入全面風險管理體系，確定聲譽風險管理的總目標，以及公司章程規(guī)定的其他涉及聲譽風險管理的職責。
證券公司經(jīng)理層對聲譽風險管理承擔的主要責任中，新增“充分了解公司總體聲譽風險水平及其管理狀況”，以及“建立有效的輿情監(jiān)測系統(tǒng)或采取相應手段，支持聲譽風險的及時識別和動態(tài)監(jiān)測”。
要點四：重大聲譽風險事件發(fā)生十天內(nèi)需向中證協(xié)匯報。
證券公司在重大聲譽事件或可能引發(fā)重大聲譽事件的行為發(fā)生后，應在十個工作日內(nèi)，向中證協(xié)報告。
如因證券公司從業(yè)人員出現(xiàn)不當行為及道德缺失引發(fā)公司重大聲譽風險，且進行內(nèi)部問責的，應一并向中證協(xié)報告。
多家券商正對照自查
多名業(yè)內(nèi)人士向記者表示，最新版征求意見稿實操性更強了，各券商目前首要應做的是對照自查，努力落實。
也有券商人士表達了反饋意見，如果聲譽風險管理要堅持“全員全程”，覆蓋范圍這么廣；又要堅持“預防第一”，關口前移。那么，聲譽風險如何防控？跟傳統(tǒng)的風控合規(guī)如何分工，避免重復勞動，資源浪費？
雖然該規(guī)定目前還處于征求意見階段，但細數(shù)2020年分類評價的自評規(guī)則，發(fā)現(xiàn)聲譽風險已納入“全面風險管理”項下。
在今年的券商分類評價工作底稿中，聲譽風險管理已被寫入扣分項自評表格當中。在“全面風險管理”項下，聲譽風險管理被描述為：聲譽風險管理制度機制健全并有效執(zhí)行，能夠有效管理并及時監(jiān)測公司重要輿情以及工作人員以公司名義公開發(fā)布信息、接受采訪行為及內(nèi)容，客觀研判、妥善回應輿論反映情況或質疑。不過，包含該項在內(nèi)的11項暫無需標注存在問題，僅需要填寫“證券公司全面風險管理指標自評”表格即可。
歷時16個月，落地在即
2019年年中，中證協(xié)首次向券商下發(fā)了《證券公司聲譽風險管理能力專項評價實施方案》（征求意見稿），擬將各證券公司的聲譽風險管理能力納入分類評價中，最高可加3分或扣0.5分。
當時，中證協(xié)擬設置兩大指標來考核券商聲譽風險管理能力，主要包括評價期內(nèi)發(fā)生負面輿情的處置情況，以及積極參與政策解讀和輿論引導的情況，并量化了很多加分和減分指標。征求意見稿一出，就引發(fā)行業(yè)極大反彈，核心爭議要點在于對監(jiān)管導向把握的不同理解。
隨后，監(jiān)管在行業(yè)內(nèi)部小范圍征求過幾輪意見和研討，廣為人知的是今年6月份的那份征求意見稿，要求各券商首席風險官牽頭負責風險管理工作，并建立新聞發(fā)言人制度，協(xié)會將通過檢查等方式對券商實施情況進行自律管理。
6月份的征求意見稿從制度體系層面明確和細化了各項要求，但也有券商提出了一些實操層面的難題，比如首席風險官和新聞發(fā)言人職責分工的不明晰等。
近日，監(jiān)管在進一步修訂該規(guī)定之后，大范圍向券商重新征求意見。“9月10號前反饋即可，應該不會再大改了。”