信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)市場空間巨大 機構(gòu)布局鯤鵬和麒麟產(chǎn)業(yè)鏈

　　過去一年多來，科技板塊成為A股市場最大風(fēng)口。站在當(dāng)前時點看，面對紛繁復(fù)雜的內(nèi)外形勢，打造自主可控的科技產(chǎn)業(yè)鏈已是“箭在弦上”。從記者了解的情況看，機構(gòu)強烈看好國產(chǎn)替代領(lǐng)域的投資機會，在基礎(chǔ)軟硬件方面的布局圍繞兩條主線展開，硬件布局主線是鯤鵬服務(wù)器，軟件則看好麒麟操作系統(tǒng)。

　　過去一兩年來，國產(chǎn)替代概念股受到市場關(guān)注，站在當(dāng)前時點看，基金經(jīng)理更加看好相關(guān)投資機會。

　　滬上某管理百億規(guī)模的基金經(jīng)理表示，非常看好信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)(行情300832,診股)（即信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)）的發(fā)展。在他看來，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)存在重大戰(zhàn)略性機會，由于市場有認知偏見，所以存在巨大的認知差，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)就是通過政府招標，推動中國科技底層基礎(chǔ)設(shè)施的重構(gòu)，未來空間巨大。

　　華南某私募基金經(jīng)理表示，國產(chǎn)替代相關(guān)公司的業(yè)績彈性往往比較大。以軟件為例，由于規(guī)模效應(yīng)非常顯著，邊際成本會大幅遞減。當(dāng)訂單數(shù)量快速增長時，業(yè)績就會有巨大的彈性。很多訂單原本應(yīng)該在今年初招標完成，但是由于疫情因素推遲到今年三季度招標。他認為，為了構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)安全和產(chǎn)業(yè)安全環(huán)境，信息技術(shù)領(lǐng)域的國產(chǎn)化進程必將會加速。

　　從市場空間看，根據(jù)IDC的預(yù)測，僅僅在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，2020年的總支出就接近80億美元，同比增長超過10%，預(yù)計2024年將高達167億美元。

　　從機構(gòu)布局路線看，目前主要圍繞硬件和軟件兩條線展開，其中硬件主要圍繞鯤鵬服務(wù)器展開，軟件領(lǐng)域則看好麒麟軟件系統(tǒng)。

　　上述公募基金經(jīng)理表示，從投資布局角度看，硬件是基礎(chǔ)，軟件生態(tài)附著在硬件上，硬件公司將率先受益。

　　今年3月，廣州無線電集團有限公司與華為公司簽署合作協(xié)議，雙方基于“鯤鵬+昇騰”處理器進行全面合作。本月中旬，鯤鵬服務(wù)器已經(jīng)正式投產(chǎn)，一期產(chǎn)線年規(guī)劃產(chǎn)能3萬臺。

　　公開信息顯示，華為臺式機已經(jīng)亮相，配置的就是鯤鵬處理器，預(yù)裝軟件則是麒麟操作系統(tǒng)，制造商是黃河科技集團信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司。今年6月18日，華為公司、黃河科技集團與中國電科27所簽署合作協(xié)議，在全國率先部署鯤鵬生態(tài)創(chuàng)新中心，基于鯤鵬架構(gòu)的“Huanghe”牌服務(wù)器和PC機已經(jīng)順利投產(chǎn)。

　　杭州某私募基金經(jīng)理表示，投資要著眼于未來的大機會，國產(chǎn)替代邏輯順暢，潛在發(fā)展空間巨大，盡管產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有概念炒作因素，但未來一定會誕生牛股，“這是戰(zhàn)略性布局機會，只有一開始就積極參與其中，才能更深刻理解并把握好機會。”