信創產業市場空間巨大 機構布局鯤鵬和麒麟產業鏈

　　過去一年多來，科技板塊成為A股市場最大風口。站在當前時點看，面對紛繁復雜的內外形勢，打造自主可控的科技產業鏈已是“箭在弦上”。從記者了解的情況看，機構強烈看好國產替代領域的投資機會，在基礎軟硬件方面的布局圍繞兩條主線展開，硬件布局主線是鯤鵬服務器，軟件則看好麒麟操作系統。

　　過去一兩年來，國產替代概念股受到市場關注，站在當前時點看，基金經理更加看好相關投資機會。

　　滬上某管理百億規模的基金經理表示，非常看好信息技術應用創新產業(行情300832,診股)（即信創產業）的發展。在他看來，信創產業存在重大戰略性機會，由于市場有認知偏見，所以存在巨大的認知差，信創產業就是通過政府招標，推動中國科技底層基礎設施的重構，未來空間巨大。

　　華南某私募基金經理表示，國產替代相關公司的業績彈性往往比較大。以軟件為例，由于規模效應非常顯著，邊際成本會大幅遞減。當訂單數量快速增長時，業績就會有巨大的彈性。很多訂單原本應該在今年初招標完成，但是由于疫情因素推遲到今年三季度招標。他認為，為了構建網絡安全和產業安全環境，信息技術領域的國產化進程必將會加速。

　　從市場空間看，根據IDC的預測，僅僅在網絡安全領域，2020年的總支出就接近80億美元，同比增長超過10%，預計2024年將高達167億美元。

　　從機構布局路線看，目前主要圍繞硬件和軟件兩條線展開，其中硬件主要圍繞鯤鵬服務器展開，軟件領域則看好麒麟軟件系統。

　　上述公募基金經理表示，從投資布局角度看，硬件是基礎，軟件生態附著在硬件上，硬件公司將率先受益。

　　今年3月，廣州無線電集團有限公司與華為公司簽署合作協議，雙方基于“鯤鵬+昇騰”處理器進行全面合作。本月中旬，鯤鵬服務器已經正式投產，一期產線年規劃產能3萬臺。

　　公開信息顯示，華為臺式機已經亮相，配置的就是鯤鵬處理器，預裝軟件則是麒麟操作系統，制造商是黃河科技集團信息產業發展有限公司。今年6月18日，華為公司、黃河科技集團與中國電科27所簽署合作協議，在全國率先部署鯤鵬生態創新中心，基于鯤鵬架構的“Huanghe”牌服務器和PC機已經順利投產。

　　杭州某私募基金經理表示，投資要著眼于未來的大機會，國產替代邏輯順暢，潛在發展空間巨大，盡管產業鏈相關公司有概念炒作因素，但未來一定會誕生牛股，“這是戰略性布局機會，只有一開始就積極參與其中，才能更深刻理解并把握好機會。”