昨日大盤繼續(xù)走低，但雙良節(jié)能(行情600481,診股)逆勢走出一字板，該股已連續(xù)五個交易日封漲停，累計大漲61.13%。市場分析認為，公司產品包括多晶硅還原爐，目前光伏產業(yè)鏈整體上行，硅料價格上漲且持續(xù)高位運行，可能是公司股價上漲的主要原因之一。

　　公司發(fā)布澄清公告，大型多晶硅還原爐部分的營收約只占公司總營收的12.2%；江蘇雙良硅材料科技有限公司主要從事研發(fā)、生產、銷售大尺寸光伏級和電子級單晶硅生產設備及工藝，但目前處于研發(fā)階段，尚未產生營收。

　　光伏多晶硅

　　近2月漲幅近六成

　　上周，國內多晶硅價格行情有所企穩(wěn)，國內市場價格止?jié)q為主，但硅料目前價格居高不下，市場仍處于供不應求的局面，市場暫無回調跡象。進口料來看，本周價格有所上漲，漲幅超過10%，截至周末非中國區(qū)多晶硅報價在70000元~75000元/噸上下。

　　據(jù)生意社監(jiān)測，型號為一級太陽能(行情000591,診股)料的多晶硅，國內目前主流成交均價在73000元/噸，相比2個月前上漲了近六成。目前國內多晶硅廠家開工率較低，多數(shù)企業(yè)庫存保持低位運行，部分地區(qū)供應偏緊，企業(yè)簽單情況延續(xù)，廠家陸續(xù)簽訂10月訂單。

　　多晶硅價格短期內積累了超大的漲幅，目前看來短期內不會有繼續(xù)大幅上漲的可能性，但從供需關系來看，還將維持只漲不跌、緩慢上漲的趨勢。

　　產業(yè)龍頭加碼擴產

　　國家能源局6月15日公布的數(shù)據(jù)顯示，5月新增納入國家補貼規(guī)模戶用光伏項目總裝機容量為5.96GW，環(huán)比4月增長47.89%。這是繼4月份之后，國內戶用市場今年再度刷新單月裝機新高。截至今年前5個月，國內戶用光伏新增累計裝機規(guī)模已達12.59GW。

　　此外，光伏出口也保持了較高的增幅，海外需求穩(wěn)定增長。海關數(shù)據(jù)顯示，2020年7月中國太陽能電池出口數(shù)量為2.4億個，同比增長8.04%；1月~7月太陽能電池累計出口數(shù)量為15.6億個，較去年同期增長25.72%。

　　在市場需求有望提振、原料出現(xiàn)漲價的背景下，光伏產業(yè)龍頭公司再度豪擲重金，加碼擴產。晶澳擴產、天合擴產、隆基擴產、晶科擴產，組件龍頭企業(yè)顯然已率先動作，擴充一體化產能。隆基繼續(xù)加固硅片產能的同時，擴產16GW電池；8月12日，天合新建及技改10GW電池項目；9月16日，晶澳宣布26GW硅片、9.5GW電池、3.5GW的擴產計劃。

　　據(jù)業(yè)內人士介紹，多晶硅產能投資金額大、技術工藝復雜、投產周期長，具備較高的進入壁壘，預計短期內短缺局面還不能有效改善。

　　光伏需求持續(xù)改善

　　板塊值得長期關注

　　國家能源局發(fā)布《關于做好可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃編制工作有關事項的通知》，“十四五”新能源規(guī)劃目標對光伏行業(yè)最直接的影響，就是光伏裝機量的規(guī)劃。

　　財通證券(行情601108,診股)認為，隨著疫情影響逐步消退，下半年需求逐步釋放，高品質硅料需求提升，多晶硅有望迎來供需反轉，市場價格將迎接向上拐點。預計2020年下半年多晶硅的合理含稅價在70元/千克左右，對于具有成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)而言，有望迎來量利齊升的高增長。

　　面對硅料短缺、漲價的機會，上市公司也有所反應。通威股份(行情600438,診股)進行了多晶硅擴產，旗下全資子公司永祥股份表示，通威股份規(guī)劃到2023年，高純晶硅年產能將達到22萬噸~29萬噸。

　　從市場表現(xiàn)來看，多晶硅概念股的股價獲得不錯的漲幅。光伏大龍頭隆基股份(行情601012,診股)今年以來上漲183.65%，遠超市場平均水平；陽光電源(行情300274,診股)、晶盛機電(行情300316,診股)等個股的表現(xiàn)也不錯。

　　從盈利能力來看，概念股有所分化，上半年疫情對上市公司業(yè)績產生了較大的影響。在多晶硅漲價愈演愈烈之際，龍頭股獲多家機構評級，通威股份、隆基股份獲40家以上的機構評級；晶盛機電、陽光電源也分別獲30家、21家機構評級。