“螞蟻集團(tuán)通過大數(shù)據(jù)的方法判斷貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，的確有助于評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，可以覆蓋到大量的原本不能從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的小微企業(yè)，是屬于普惠金融的一部分。”李楠表示。但螞蟻集團(tuán)主要的動(dòng)機(jī)是謀求高盈利，這也會(huì)產(chǎn)生非常大的道德危機(jī)，甚至導(dǎo)致其進(jìn)行過度的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，造成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　在此之前，上交所已經(jīng)準(zhǔn)備了螞蟻集團(tuán)主題“為世界帶來微小而美好的改變”的上市敲鐘儀式。螞蟻集團(tuán)也一再強(qiáng)調(diào)其幫助小微企業(yè)更好地生存，其CEO胡曉明曾表示，金融科技讓小微企業(yè)不用求人也可以獲得貸款。

　　但螞蟻集團(tuán)招股書顯示，在其微貸科技平臺(tái)發(fā)放的2.15萬億信貸中，僅4217億流向小微經(jīng)營者，占據(jù)全部信貸規(guī)模的19.6%，剩余80%左右的信貸均為消費(fèi)信貸。

　　銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局局長郭武平曾發(fā)文談到，“花唄” 與銀行信用卡業(yè)務(wù)基本相同，但分期手續(xù)費(fèi)高于銀行，與其普惠金融理念不符，實(shí)際上是 “普而不惠”。

　　李楠指出，螞蟻給消費(fèi)者提供的花唄、借唄等消費(fèi)貸，讓大學(xué)生或者年輕人過度消費(fèi)是不可取的，這是一種誘捕性的借貸，不是普惠金融，會(huì)造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國2008年的金融海嘯起源于就是次貸危機(jī)，一種類似的誘惑性的借貸。

　　沈萌也認(rèn)為，螞蟻集團(tuán)在具體運(yùn)營中涉及利用小貸平臺(tái)及互聯(lián)網(wǎng)過度放大資金杠桿等問題，長期處于監(jiān)管之外，容易形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而其大數(shù)據(jù)技術(shù)雖然能夠起到一定規(guī)避作用，但是在其業(yè)務(wù)過程中牽扯大量傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和表外資產(chǎn)，大數(shù)據(jù)無法真正做到全方位監(jiān)管。