《人力資源社會保障部關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》全文一覽

　　《人力資源社會保障部關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》全文：

　　人社部發(fā)﹝2020﹞95號

　　各省、自治區(qū)、直轄市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)人力資源社會保障廳（局），各計(jì)劃單列市人力資源社會保障局，各企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)、企業(yè)年金理事會：

　　為促進(jìn)年金市場健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)年金基金資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》（人力資源社會保障部令第11號）、《人力資源社會保障部 財(cái)政部關(guān)于印發(fā)職業(yè)年金基金管理暫行辦法的通知》（人社部發(fā)〔2016〕92號）等法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)商財(cái)政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，現(xiàn)就調(diào)整年金基金投資范圍的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、本通知所稱年金基金，是指根據(jù)依法建立的年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，包括企業(yè)年金基金和職業(yè)年金基金。年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，充分考慮年金基金財(cái)產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，實(shí)行專業(yè)化管理。

　　二、年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資和香港市場投資。

　　境內(nèi)投資范圍包括銀行存款，標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，債券回購，信托產(chǎn)品，債權(quán)投資計(jì)劃，公開募集證券投資基金，股票，股指期貨，國債期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　香港市場投資指年金基金通過股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品或公開募集證券投資基金，投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票（簡稱“港股通標(biāo)的股票”）。

　　三、年金基金可投資的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)指依法發(fā)行的固定收益證券，包括國債，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單，政策性、開發(fā)性銀行債券，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債、可交換債、（超）短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券。上述資產(chǎn)發(fā)行方式包括公開發(fā)行和非公開發(fā)行。

　　四、年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位，按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

　　（一）投資一年期以內(nèi)（含一年）的銀行存款、中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單，剩余期限在一年期以內(nèi)（含一年）的國債，剩余期限在一年期以內(nèi)（含一年）的政策性、開發(fā)性銀行債券，債券回購，貨幣市場基金，貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品等流動性資產(chǎn)的比例，合計(jì)不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。

　　（二）投資一年期以上的銀行存款，標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，信托產(chǎn)品，債權(quán)投資計(jì)劃，債券基金，固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品，混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品等固定收益類資產(chǎn)的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。已計(jì)入流動性資產(chǎn)的不再重復(fù)計(jì)入固定收益類資產(chǎn)。

　　（三）投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品（含股票專項(xiàng)型養(yǎng)老金產(chǎn)品）等權(quán)益類資產(chǎn)的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。其中，投資港股通標(biāo)的產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的20%；投資單只股票專項(xiàng)型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

　　年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。

　　（四）投資信托產(chǎn)品、債權(quán)投資計(jì)劃，以及信托產(chǎn)品型、債權(quán)投資計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

　　（五）專門投資組合是指將80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于銀行存款、信托產(chǎn)品、債權(quán)投資計(jì)劃或者存款型、信托產(chǎn)品型、債權(quán)投資計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品中的一類產(chǎn)品而專門設(shè)立的投資組合。專門投資組合可以不受第（一）款5%流動性限制。投資信托產(chǎn)品、債權(quán)投資計(jì)劃或信托產(chǎn)品型、債權(quán)投資計(jì)劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專門投資組合，可以不受第（四）款30%和10%規(guī)定的限制。