《人力資源社會保障部關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》全文一覽(3)

　　十三、年金基金可投資的債權(quán)投資計劃應當符合下列規(guī)定：

　　（一）履行完畢相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的所有合法程序。

　　（二）投資合同應當包含明確的“受益權(quán)轉(zhuǎn)讓”條款。

　　（三）信用等級不低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當于A級的信用級別。

　　（四）投資品種限于銀保監(jiān)會認可的信用增級為保證擔保方式和免于信用增級的情況。

　　（五）發(fā)行債權(quán)投資計劃的公司應當具有完善的公司治理、良好的市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，上個會計年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。

　　十四、投資組合、養(yǎng)老金產(chǎn)品參與股指期貨、國債期貨交易應當符合下列規(guī)定：

　　（一）根據(jù)風險管理的原則，只能以套期保值為目的，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　（二）任一投資組合或者養(yǎng)老金產(chǎn)品在任何交易日日終，所持有的賣出股指期貨或者國債期貨合約價值，不得超過其對沖標的的賬面價值。

　　（三）投資組合、養(yǎng)老金產(chǎn)品不得買入股指期貨或者國債期貨套期保值。

　　十五、因證券市場波動、上市公司合并、投資組合或產(chǎn)品規(guī)模變動等投資管理人之外的因素致使年金基金投資不符合投資比例要求的，投資管理人應當在可上市交易之日起10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。因信用等級下降等因素致使年金基金所投金融產(chǎn)品不再符合投資條件的，投資管理人應當在評級報告等信息發(fā)布之日起30個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　十六、金融產(chǎn)品的估值按照相關(guān)法律法規(guī)或者監(jiān)管部門的規(guī)定執(zhí)行。

　　十七、年金基金投資應當按照穿透式管理要求，明確約定投資的底層資產(chǎn)符合年金基金投資范圍，不得多層嵌套。其中，貨幣市場基金、債券基金、混合基金、股票基金可不受本限制。

　　十八、投資管理人投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)，募集資金投資方向應當符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，基礎(chǔ)資產(chǎn)清晰，信用增級安排確鑿，具有穩(wěn)定可預期的現(xiàn)金流；建立信息披露機制和風險隔離機制，并實行資產(chǎn)托（保）管。投資管理人應當優(yōu)先投資在公開平臺登記發(fā)行和交易轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品。

　　十九、企業(yè)年金計劃委托人、職業(yè)年金計劃代理人不得直接或間接指定管理人配置金融產(chǎn)品。年金基金管理機構(gòu)應當利用年金基金資金長期、穩(wěn)定的優(yōu)勢，發(fā)揮自身專業(yè)能力，著眼長期，實現(xiàn)年金基金保值增值。

　　法人受托機構(gòu)、企業(yè)年金理事會應當做好計劃層面風險防控，確保資產(chǎn)配置比例符合相關(guān)規(guī)定，提高大類資產(chǎn)配置能力；托管人應當認真履行投資監(jiān)督職責，督促合規(guī)運作，維護資產(chǎn)安全；投資管理人應當加強風險防范，持續(xù)跟蹤金融產(chǎn)品管理運作，投資有關(guān)金融產(chǎn)品時，不得與當事人發(fā)生涉及利益輸送、利益轉(zhuǎn)移等不當交易行為，不得通過關(guān)聯(lián)交易或者其他方式侵害年金委托人的利益。

　　二十、本通知自2021年1月1日起實施，《關(guān)于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)〔2013〕23號）同時廢止。《企業(yè)年金基金管理辦法》（人力資源社會保障部令第11號）第六章、《人力資源社會保障部財政部關(guān)于印發(fā)職業(yè)年金基金管理暫行辦法的通知》（人社部發(fā)〔2016〕92號）第三章、《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問題的通知》（人社部發(fā)〔2013〕24號）以及《關(guān)于企業(yè)年金基金股權(quán)和優(yōu)先股投資試點的通知》（人社部發(fā)〔2014〕64號）中與本通知不符的內(nèi)容依照本通知相應調(diào)整。

　　人力資源社會保障部

　　2020年12月28日

　　（此件主動公開）

　　（聯(lián)系單位：社會保險基金監(jiān)管局）