快手每股發(fā)售上限115港元 定價(jià)上市交易時(shí)間表公布(2)

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　　據(jù)彭博周一報(bào)道，快手?jǐn)M在香港IPO中發(fā)行3.65億股股份，招股價(jià)區(qū)間為每股105-115港元，籌資額最高達(dá)54億美元（420億港元）。

　　該報(bào)道稱，快手將從周一起接受投資者申購(gòu)，申購(gòu)截止日為1月29日本周五，新股或?qū)⒂?月5日正式掛牌。

　　報(bào)道還提到，快手已吸引到10家基石投資者，按照參考發(fā)行價(jià)區(qū)間的中間價(jià)計(jì)算，其合計(jì)認(rèn)購(gòu)量已達(dá)到24.5億美元。條款顯示，這些基石投資者包括貝萊德和阿布扎比投資局。

　　另?yè)?jù)香港信報(bào)報(bào)道，快手在香港公開發(fā)售部分比例僅2.5%，上市估值將介于556億至609億美元（約4337億至4750億港元），行使綠鞋機(jī)制后估值最多可增至617億美元（約4813億港元）。

　　去年11月5日，快手正式向香港聯(lián)交所遞交IPO招股書，聯(lián)席保薦人為摩根士丹利、美銀證券和華興資本。這意味著快手終于即將先于抖音成為資本市場(chǎng)“短視頻第一股”。

　　從招股書來(lái)看，快手近年來(lái)收入增長(zhǎng)迅猛，收入來(lái)源也更加多元化，電商業(yè)務(wù)想象力空間巨大，這主要源于過(guò)去多年來(lái)打造的“頂級(jí)私域流量”。

　　但它在獲客支出上同樣也猛烈砸錢，而從招股書最新披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，對(duì)比年初公布的數(shù)據(jù)，用戶卻幾無(wú)增長(zhǎng)，這可能會(huì)成為它的最大隱憂之一。

　　在過(guò)去的三年里，快手營(yíng)收保持了陡峭的增長(zhǎng)曲線：從2017年的83億元人民幣大幅增至2018年的203億元，再進(jìn)一步增至2019年的391億元。截至2020年6月30日的六個(gè)月內(nèi)收入253億元，較上年同期的171億元增長(zhǎng)近48%。

　　快手稱，這主要得益于線上營(yíng)銷收入的大幅增長(zhǎng)，以及其他業(yè)務(wù)（包括電商、網(wǎng)絡(luò)游戲和其他增值服務(wù)）的大規(guī)模展開，顯示快手自2018年陸續(xù)開始的多元探索，今年逐漸引爆為“全面加速”。

　　快手自2016年開啟的核心直播業(yè)務(wù)仍是收入的主要來(lái)源，2017至2019年的直播收入分別為79億、186億和314億元，2020年前6個(gè)月達(dá)173億元，占總收入的比例分別為95.3%、91.7%、80.4%和68.5%，2019年上半年占比86.9%。

　　2020年上半年，用戶在快手應(yīng)用上開展了近10億場(chǎng)直播活動(dòng)，推動(dòng)快手成為“全球以虛擬禮物打賞流水及直播平均月付費(fèi)用戶計(jì)最大的直播平臺(tái)”。

　　與此同時(shí)，在快手收入結(jié)構(gòu)的“第三級(jí)”，2018年才起步的電商業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)且潛力巨大。據(jù)艾瑞咨詢，截至2020年6月30日止的六個(gè)月，快手是以商品交易總額（GMV）計(jì)全球第二大直播電商平臺(tái)。