存款負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化明顯，非存款負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展放緩

　　2019年，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，穩(wěn)健的貨幣政策效果顯現(xiàn)，銀行業(yè)存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分化明顯。住戶存款加快增長，金融機(jī)構(gòu)本外幣住戶存款同比增長13.37%，較去年提高2.26個(gè)百分點(diǎn)。對公存款有所分化，金融機(jī)構(gòu)本外幣對公存款同比增長5.24%，增速比去年下降0.49%，其中企業(yè)存款增速企穩(wěn)回升，政府存款和非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增速下降。活期存款占比下降，存款成本繼續(xù)上升。非存款負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展放緩，進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金規(guī)模小幅增長，同業(yè)存單市場發(fā)行規(guī)模轉(zhuǎn)為負(fù)增長，二級資本債發(fā)行快速增長，商業(yè)銀行永續(xù)債起步發(fā)展。

　　2020年以來，自新冠肺炎疫情發(fā)生以來，我國穩(wěn)健的貨幣政策更加靈活適度，逆周期調(diào)節(jié)力度加大，銀行體系流動性合理充裕。寬松的資金環(huán)境有助于支撐銀行業(yè)存款穩(wěn)步增長。上半年人民幣存款增加14.55萬億，同比多增4.5萬億，預(yù)計(jì)全年增速有望繼續(xù)回升。銀行存款利率小幅下降，市場化定價(jià)的貨幣市場基金等類存款產(chǎn)品利率也有所下行。但考慮到疫情短期對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長造成沖擊，企業(yè)經(jīng)營受到影響，銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)依然面臨宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜多變、資金來源競爭加劇等多方面挑戰(zhàn)。受MPA考核、流動性相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的約束，非存款負(fù)債整體將呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。從成本上來看，受定向降準(zhǔn)等因素推動，市場流動性改善，非存款負(fù)債成本壓力有望進(jìn)一步緩解。

　　傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)仍占主導(dǎo)地位，非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間廣闊

　　2019年，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入保持穩(wěn)定，主要銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速為9.58%，占營業(yè)收入的比重為13.16%，傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位依然穩(wěn)固。主要銀行中間業(yè)務(wù)分項(xiàng)占比和結(jié)構(gòu)保持差異性，優(yōu)勢業(yè)務(wù)在各行之間繼續(xù)分化。總體而言，銀行卡類業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)中依然處于絕對領(lǐng)先水平，支付結(jié)算類業(yè)務(wù)收入增長勢頭良好，代理委托類業(yè)務(wù)收入有所反彈，擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)收入增速平緩。商業(yè)銀行非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展總體穩(wěn)定，業(yè)務(wù)收入穩(wěn)中微降，不同類型銀行業(yè)務(wù)發(fā)展分化明顯。2019年，主要銀行共實(shí)現(xiàn)非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)收入2683億，較2018年減少84億，同比下降3%。

　　2020年以來，在全球疫情加速蔓延、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，加大傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)投入成為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。受疫情影響，雖然國際貿(mào)易支付結(jié)算類業(yè)務(wù)可能會有所放緩，但國內(nèi)網(wǎng)上支付、二維碼支付、手機(jī)支付等新興支付發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｔ谶@些重要驅(qū)動因素下，2020年商業(yè)銀行傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)總體將保持平穩(wěn)增長，業(yè)務(wù)規(guī)模預(yù)計(jì)會有所上升。但也應(yīng)看到，在減費(fèi)讓利成為商業(yè)銀行義不容辭的社會責(zé)任后，銀行服務(wù)收費(fèi)來源有所減少，市場競爭將進(jìn)一步加劇。隨著中美貿(mào)易摩擦持續(xù)升溫，核心技術(shù)爭奪日趨白熱化，國內(nèi)大力推動創(chuàng)新，重視技術(shù)研發(fā)和人力資本投入的背景下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也將共同打造服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的金融新生態(tài)，為優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新企業(yè)提供覆蓋其生命周期的全方位綜合金融服務(wù)，以投行類業(yè)務(wù)為主的非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)迎來廣闊的發(fā)展空間。此外，由于理財(cái)、托管、投行業(yè)務(wù)的輕資產(chǎn)、輕資本特性，更加契合銀行未來轉(zhuǎn)型發(fā)展方向，各銀行將會更加關(guān)注理財(cái)、托管、投行等非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)未來非傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)將保持良好發(fā)展勢頭。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)管控壓力增大，市場與流動性風(fēng)險(xiǎn)總體穩(wěn)定

　　2019年，全球經(jīng)濟(jì)處于下行周期，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力增大，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。從信用風(fēng)險(xiǎn)來看，年末商業(yè)銀行不良貸款余額24135億元，較上季末增加463億元，不良貸款率1.86%，較年初增加0.03個(gè)百分點(diǎn)，與上季末持平。銀行業(yè)不良貸款小幅上升，信用風(fēng)險(xiǎn)整體處于可控水平。從市場和流動性風(fēng)險(xiǎn)角度看，雖然我國利率中樞下降，貨幣市場利率波動性有所增加，但2019年末流動性比例為58.46%，較上季末上升1.44個(gè)百分點(diǎn)，因此商業(yè)銀行流動性水平整體穩(wěn)定。人民幣匯率雙向波動彈性進(jìn)一步增強(qiáng)，但市場風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

　　2020年以來，受新冠肺炎疫情等因素影響，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜多變，銀行業(yè)不良資產(chǎn)逐漸增長。截至6月末，不良貸款余額3.6萬億元，比年初增加4004億，不良貸款率2.10%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率178.1%，比年初下降4個(gè)百分點(diǎn)。今年年初以來賬面不良貸款余額雖然增加不明顯，但由于經(jīng)濟(jì)下行在金融領(lǐng)域反映有一定時(shí)滯，加之宏觀政策短期對沖效應(yīng)等，違約風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)被延緩暴露，預(yù)計(jì)在今后一段時(shí)期不良貸款仍存在上升壓力。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。提早謀劃應(yīng)對不良資產(chǎn)上升的壓力，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量分類，做實(shí)利潤、提足撥備、補(bǔ)充資本，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。尤其是將重點(diǎn)管控影子銀行死灰復(fù)燃、房地產(chǎn)貸款亂象回潮和盲目擴(kuò)張粗放經(jīng)營卷土重來等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。疫情持續(xù)在全球蔓延，世界經(jīng)濟(jì)步入衰退，不穩(wěn)定不確定因素顯著增多。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)前所未有，預(yù)計(jì)穩(wěn)健的貨幣政策將更加靈活適度，把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放到突出位置，綜合運(yùn)用多種工具有效應(yīng)對疫情沖擊，流動性將總體保持合理充裕。雖然利率市場化改革持續(xù)推進(jìn)和人民幣匯率雙向波動彈性增大對商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求，但市場風(fēng)險(xiǎn)總體可控。