3月29日，華為完成收購訊聯智付，正式進軍支付領域。華為的入局再次將支付行業推到聚光燈下。近一兩年來，已有不少互聯網科技領域公司切入支付賽道，例如字節跳動、攜程、快手、拼多多、小米、京東等都已先后獲得支付牌照。

　　由此看，支付可以說是一個被廣泛看好的行業。近期出爐的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》（下稱綱要）似乎也印證了這一點。作為商業基礎設施的支付行業，與綱要中的“促進消費”、“數字中國”、“新型基礎設施”、“數字貨幣”等焦點議題都有著緊密的關聯。

　　透過這份規劃綱要，可以看到未來5年甚至更長一段時間，支付機構的機會與挑戰，也可以從中發現支付行業之于整體宏觀戰略的意義和價值。

　　數字經濟被單獨列出 支付公司責無旁貸

　　綱要中一個值得關注的焦點是，數字經濟獨立成篇，從中可以看到數字經濟之于全國經濟和社會發展的重要性。綱要提出，要“促進數字技術與實體經濟深度融合，賦能傳統產業轉型升級”。

　　數字化轉型對我國中小微企業而言尤為關鍵，而障礙也尤為明顯。清華大學中國經濟社會數據研究中心主任、國家統計局原副局長許憲春表示，“中小企業數字化轉型需要基礎設施、需要人才。”對于許多中小微企業而言，自身并不具備構筑基礎設施和招攬專業人才的能力，因此更需要平臺型企業的支持。

　　支付機構作為連接商業活動的重要節點，在對接商戶數字化轉型需求方面擁有天然優勢。易觀咨詢的一份數據顯示，企業服務業務規模將于2024年達到75萬億人民幣，將占支付機構收入的40%。螞蟻金服立下“未來三年，攜手5萬服務商幫4000萬服務業商家完成數字化升級”的目標，拉卡拉(行情300773,診股)也曾在2019年提出爭取三年內商戶經營服務利潤占比達到50%。

　　值得注意的是，支付機構在商戶服務領域進展迅速。移卡科技在2020年年報中指出，科技賦能商業服務的收入貢獻占比從2019年的7.8%快速上升至20.2%；拉卡拉2020年數據也顯示，商戶經營業務全年實現收入6.33億元，同比增長43%。

　　此外，有業內人士認為，支付能夠與各種零售場景結合，可以充分發揮互聯網公司的流量優勢，因此新跨界入局的互聯網公司在商戶賦能方面也擁有一定優勢。

　　由此來看，B端商戶服務這一仍在不斷增長的藍海市場，已成為各大企業的必爭之地，未來各家機構比拼的關鍵，也將從支付這“一技之長”轉向“十項全能”的綜合實力。

　　數字貨幣寫入規劃 或將帶來新機會

　　盡管著墨不多，但是數字貨幣首次出現在了十四五規劃綱要之中。綱要在“深化金融供給側結構性改革”一節中提出，要“穩妥推進數字貨幣研發”。可以說，這是迄今我國對數字貨幣頂層設計的最高層級的政策文件。

　　同時數字貨幣也寫進了多個地方的十四五規劃綱要。例如北京市提出，加快數字貨幣試驗區，穩妥推進數字貨幣研發應用；廣東省提出，支持深圳、廣州爭取建設法定數字貨幣實驗區參與制定金融科技國家標準等。

　　中信建投(行情601066,診股)的研究報告指出，“十四五”期間預計我國數字貨幣的試點區域和場景還將不斷持續拓展，應用進程有望加速。涉及數字貨幣相關應用服務的各家企業、機構也迅速獲得資本市場關注。目前在第三方支付機構中，銀聯商務、拉卡拉2家已經與央行數字貨幣研究所簽署戰略合作協議，其中拉卡拉在業績快報中披露，目前其新型終端均已具備受理數字貨幣的能力。

　　從行業來看，數字貨幣在未來一段時間的快速發展，將為支付行業帶來更多新機會。例如，隨著數字人民幣的普及，傳統支付終端將迎來改造升級潮，或將加速支付終端的智能化升級進程；另一方面，數字人民幣具有離線支付等新功能，可以覆蓋更多偏遠地區、網絡信號難以覆蓋的場景，擴大支付交易范圍，也為支付機構帶來更多空間；同時伴隨數字貨幣覆蓋更多場景和地區，支付機構也可借此機會進一步推動自身SaaS服務的范圍。

　　有業內人士表示，隨著十四五規劃逐步推進，數字貨幣機遇會越發清晰，先期參與機構擁有發展窗口期，優勢更大。

　　支付機構多維助力“促進消費”

　　在規劃綱要中，特別提出堅持擴大內需這一戰略基點，其中很重要的一點就是要“全面促進消費”。而隨著數字貨幣不斷普及、中小企業數字化進程不斷加速，支付機構將在更多維度為“促進消費”提供助力。

　　當前已有不少支付機構加速推進支付終端層面的升級迭代。有業內人士指出，隨著消費需求的日益豐富，現有的支付硬件、后臺系統等行業基礎設施或將難以滿足未來消費的需要。正如易觀咨詢也在一份報告中指出的，智能支付終端已成為商戶數字化經營載體，未來支付終端的智能改造存量空間的機會較大。

　　在此背景下，支付機構正在著力推動自身支付硬件、后臺系統等基礎設備的優化升級。國內支付終端設備服務商新大陸(行情000997,診股)在其2020年年報中就表示，在2021年要積極探索并卡位下一代硬件受理終端的技術創新與路徑。

　　拉卡拉在其業績快報中披露，2020年通過加大產品創新和市場拓展力度取得了良好成效。拉卡拉表示目前已形成智能POS、藍精靈、手機POS等一系列受理掃碼支付的終端產品，其2020年掃碼交易規模也達到7927億元，同比增長23%。上述其新型智能終端實現的數字人民幣受理也是此類創新升級的一個說明。

　　第三方支付已經成為商業社會的基礎設施，而支付終端的迭代升級，將更好提升支付效率，完善支付體驗，為促進消費提供支付基礎。

　　此外，支付機構賦能中小商戶實現數字化升級，不僅可以助其降本增效，獲得更大盈利空間；豐富的經營管理功能，還可以幫助各類商戶打造自身特色，創新產品服務，促進培育新型消費模式。

　　支付作為商業活動中極其重要的一環，與整體社會和經濟的發展密切相關。正因此，規劃綱要中提及的重點發展方向，亦是支付行業未來一段時期的重點機遇。不過歸根結底，只有那些真正提升支付效率、改善消費體驗、促進傳統企業數字化轉型的產品和服務，以及真正符合商業變革所需的支付機構，才會在新一輪時代機遇中脫穎而出。