波羅的海指數(shù)連漲多天 滯漲概念股出爐 業(yè)績大增股僅3只
BDI指數(shù)連漲多天，相關受益股股價處于低位，3股業(yè)績暴增。
BDI指數(shù)連漲多天
波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）自7月6日創(chuàng)下年內新高后，回調20多天，7月29日開啟漲勢，截至最新數(shù)據(jù)，已連漲多天。
此前，波羅的海干散貨指數(shù)一度于今年5月跌至393點。BDI指數(shù)新低后開啟上漲態(tài)勢，7月初一度站上1956點的年內高位，不到2個月的時間，累計漲幅近5倍。
BDI指數(shù)是全球航運的晴雨表，作為密切觀察全球貿易的指標之一，被視為大宗商品和全球經濟的重要風向標。近年來，隨著全球經濟放緩，疊加今年的新冠肺炎疫情沖擊，是BDI指數(shù)此前低迷的重要原因。
龍頭公司H股不到三個月股價翻倍
目前，A股涉及航運的公司股價整體上處于歷史低位。年內反彈幅度最大的是中遠海能(行情600026,診股)，累計漲幅超20.7%，其次是招商南油(行情601975,診股)漲3.91%，其他個股股價均為下跌，招商輪船(行情601872,診股)跌幅最大，累計下跌20.28%。
估值上看，招商南油和中遠海控(行情601919,診股)滾動市盈率均不足10倍。
市值最大的中遠海控H股在今年5月29號創(chuàng)下歷史最低點后開始反彈，不到三個月的時間股價最高翻倍。
招商證券(行情600999,診股)此前在研報中指出，看好航運中油運，行業(yè)去庫存壓力被市場高估，油運貿易需求改善+中期供給優(yōu)化將支撐下半年運價中樞，從半年業(yè)績預告來看，油運復蘇趨勢仍然較為確定。
航運股業(yè)績分化，半年報3股業(yè)績暴增
BDI指數(shù)大漲，直接受益的則是航運股。不過A股航運公司因細分業(yè)務不同，業(yè)績出現(xiàn)分化。
對于航運股而言，今年的行業(yè)形勢變數(shù)較多，對于有些公司而言，甚至出現(xiàn)淡季不淡，旺季不旺的現(xiàn)象。比如上半年油價下跌，對航運股而言大幅降低了成本。受新冠肺炎疫情的影響，各國封鎖邊境，全球海運貿易急劇下降，對航運公司的業(yè)務又會產生消極影響。同樣是海運，歐美線的業(yè)務也要比非洲、南美的業(yè)務要多，如8月7號每周公布的美西線運價指數(shù)（SCFI）為3144點，連續(xù)2周站在3000點以上，此前1周，美西線運價指數(shù)為3167點，為2010年該數(shù)據(jù)披露以來歷史最高。
8月7日，海關總署在公布的進出口數(shù)據(jù)顯示，我國7月份外貿進出口總值達到2.93萬億元人民幣，增長6.5%，外貿出現(xiàn)明顯回暖。其中，出口同比增幅遠超預期，增長10.4%，環(huán)比上升11.3%，進口增長1.6%，環(huán)比增長4.9%。7月份貿易順差達到4422.3億元，增加45.9%。大宗商品進口上，石油進口量同比增加25.0%，鋼材和機床設備同比增加209.5%和106.8%。
在既有利空也有利多的背景下，航運股的業(yè)績也千差萬別。
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，已公布半年度業(yè)績預案的公司中，招商南油、招商輪船和中遠海能預告凈利潤增長。
招商南油預計公司2020年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為11億元至12億元，同比增加226%到256%，主要原因有上半年油輪運輸市場顯著復蘇、國際成品油運價好于上年同期、運輸成本同比減少等。
招商輪船以油運業(yè)務為主，擁有全球最大規(guī)模的超級油輪、超大型礦砂船船隊。公司預計2020年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比，將增加23.2億元到26.2億元，同比增長489%到553%，預增的原因是國際油輪運輸市場顯著復蘇，散貨船隊規(guī)模進一步擴大。
中遠海能預計公司上半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為人民幣27.6億元到29.6億元，同比增長488%到531%。預增的原因是石油運輸及儲油需求旺盛，超大型油輪（VLCC）TD3C（中東-中國）航線平均等價期租租金（TCE）為82200美元/天，同比增加約303.74%。
中遠海控作為航運行業(yè)市值最大公司，雖然沒有公布半年度業(yè)績，但是機構普遍看好公司半年度業(yè)績。中金公司預計中遠海控第二季度盈利8億元，大幅好于一季度的2.9億元和去年同期的5.5億元，公司旺季盈利將超預期，上調公司盈利預測并上調A股評級。不過需要指出的是，公司去年半年度凈利潤為21.68億元，基點較高。高盛也于8月10日上調公司H股目標價，并更新中遠海控2020年的每股盈測，由5分人民幣上調至9分人民幣，主要是公司受益于集裝箱價格的持續(xù)上行，令高盛對公司集裝箱運費預期提升所致。
半年度業(yè)績預減的有中遠海特(行情600428,診股)、長航鳳凰(行情000520,診股)，寧波海運(行情600798,診股)業(yè)績預告下滑。
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