第三代半導(dǎo)體板塊大漲！基金經(jīng)理：布局科技核心資產(chǎn)要遵循這一原則
14日A股放量回升，第三代半導(dǎo)體板塊大漲8.1%，成為兩市焦點。
有基金經(jīng)理認(rèn)為，隨著5G手機出貨量的持續(xù)增加，5G驅(qū)動的換機潮將到來，有望促進相關(guān)科技公司的業(yè)績持續(xù)釋放，當(dāng)前應(yīng)遵循“存優(yōu)去劣”原則布局5G設(shè)備、傳輸網(wǎng)、云計算等科技核心資產(chǎn)。其中，半導(dǎo)體板塊作為科技產(chǎn)業(yè)的底層支撐，未來有望多點開花。
第三代半導(dǎo)體板塊漲8.1%
14日，兩市股指齊齊高開，隨后集體沖高并持續(xù)高位震蕩，市場賺錢效應(yīng)明顯。截至收盤，三大股指悉數(shù)收漲。得益于環(huán)保、稀土、光伏等板塊的帶動，創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)再次勝過主板，全天上漲1.42%，收報2572.60點。
數(shù)據(jù)來源：Wind
盤面上，隨著低價股炒作告一段落，資金再次接棒科技成長等前期熱門板塊。繼上周五上漲1.46%后，第三代半導(dǎo)體板塊14日全天又大漲8.1%，計算機、光學(xué)光電子等科技細(xì)分板塊也聞風(fēng)而動，漲幅均超2%，成為兩市關(guān)注焦點。
數(shù)據(jù)來源：Wind
在上述板塊帶動下，資金交投也在持續(xù)回升。Wind數(shù)據(jù)顯示，14日兩市累計成交金額超過7500億元，較上一交易日的不足7000億元，明顯放量。
前海聯(lián)合基金指出，從上周五起，新能源、電子等成長板塊已在輪番走強，股指企穩(wěn)回升。可以說，此前的市場情緒擔(dān)憂，已逐步得到緩解。
招商基金則認(rèn)為，在外圍相關(guān)因素作用下，海外市場的波動率仍將維持在高位，但出現(xiàn)流動性風(fēng)險的概率較低。考慮到國內(nèi)經(jīng)濟仍在改善，A股整體指數(shù)的下行空間不大。相反，在中長期震蕩上行趨勢不變的情況下，短期調(diào)整則會帶來優(yōu)質(zhì)個股配置機會。
換機潮有望促進業(yè)績釋放
中歐基金投資研究部成長組投資總監(jiān)周應(yīng)波表示，去年至今，有一批科技公司市場表現(xiàn)較好，只是此前市場對部分公司的判斷有些不理性，疊加主板的消費、醫(yī)藥等行業(yè)股票估值較高，創(chuàng)業(yè)板的波動放大也是合理的，有望把過去兩年積累的高估值消化掉。
諾安基金指出，從最新的金融信貸數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)信用環(huán)境維持了向好態(tài)勢。良好的社融恢復(fù)狀態(tài)，將進一步促進實體經(jīng)濟增速的回升，預(yù)計四季度經(jīng)濟增速有望回到疫情前水平。“未來，隨著科創(chuàng)板50ETF基金的募集發(fā)行，將有一定規(guī)模的增量資金進入科創(chuàng)板市場。”
同樣，針對科技板塊，創(chuàng)金合信科技成長股票基金經(jīng)理周志敏認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看，5G、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，有望給科技行業(yè)帶來新一輪成長周期，相關(guān)公司的業(yè)績也有望逐步實現(xiàn)。從中國信息通信研究院最新披露的2020年8月國內(nèi)手機市場運行分析報告來看，8月份國內(nèi)5G手機出貨量在同期手機出貨量中占比超過六成。接下來隨著5G版iPhone 12的發(fā)布，5G驅(qū)動的換機潮將來臨。
“從目前的政策來看，國內(nèi)以5G、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)軟件為代表的新基建確定性較好，相關(guān)公司業(yè)績也相對確定。”周志敏說。
布局科技核心資產(chǎn)
周應(yīng)波認(rèn)為，從經(jīng)濟中長期視角和企業(yè)競爭力角度，市場選出了科技、醫(yī)藥、消費三大賽道，并在一段時間內(nèi)出現(xiàn)了較為極致的行情演繹。長期看科技相關(guān)賽道沒有問題，未來還將在其中選股。
周志敏建議，接下來可重點布局科技板塊的核心資產(chǎn)，如5G設(shè)備商、傳輸網(wǎng)、云計算等板塊，以及信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)、新能源車的政策驅(qū)動機會，物聯(lián)網(wǎng)中個股的機會（包括車聯(lián)網(wǎng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新型硬件等）。同時，半導(dǎo)體行業(yè)作為上述新興產(chǎn)業(yè)的底層支撐，未來有望持續(xù)發(fā)展，多點開花。
“我繼續(xù)看好消費和科技板塊。消費方面，會看好可選消費和醫(yī)藥。科技方面，看好新能源和5G終端和應(yīng)用。新能源的投資邏輯在于平價周期來臨和滲透率提升的階段來臨，5G終端應(yīng)用的邏輯是換機周期的啟動，5G應(yīng)用則意味著數(shù)字化生活時代的來臨。”銀華基金董事總經(jīng)理、主動股票投委會副主任兼銀華中小盤基金經(jīng)理李曉星說。