計算機行業：阿里加碼 5G業軟件大風已起

　　9月15日消息，阿里巴巴準備已久的“新制造”平臺“迅犀”(xunxi.com)終于即將上線。另據天眼查信息顯示，天貓淘寶總裁蔣凡是杭州迅犀數字科技有限公司的董事長和法定代表人，目前該公司注冊資金達3000萬美元。

　　阿里即將發布新制造平臺，實現供銷一體化

　　阿里智能工廠平臺主要定位在“數據，讓時尚應需而造”，從具體頁面布局平臺主要分為“平臺保障、極致便捷和唯快不破”三個板塊。該平臺是由天貓淘寶體系下研發，而非阿里B2B。所以該平臺在天貓淘寶體系下對應阿里新零售業務，我們認為平臺涉及到了工廠制造端，阿里新零售主要為銷售端，智能工廠平臺的加入，使阿里實現供銷一體的產業鏈結合。

　　四年前云棲大會埋伏筆，阿里發力新制造有跡可循

　　16年馬云出席杭州云棲大會時提出，未來30年社會發展將出現5個新趨勢，即新零售、新制造、新金融、新技術、新資源。由于零售業發生變化，未來的制造業將從B2C徹底走向C2B，即按需定制，注重智慧化、個性化、定制化。目前阿里已經有了諸多工廠改造案例的經驗，包括阿里云與浙江、廣東、重慶等地構建了supET、飛龍、飛象等工業互聯網平臺，超過500多家生態企業參與。我們認為這次阿里智能工廠平臺的發布可能就是實現“B2C走向C2B”關鍵一步，是利用運用自己的數據服務能力直接服務制造業。

　　工業互聯拐點已現，巨頭發力百花齊放

　　阿里的定位是建立在數據服務能力的基礎之上的，數據服務能力依賴于數據的積累，5G更好的實現AIoT設備和AI的連接，云計算改變了數據的存儲模式。我們認為云計算滲透率的逐步提升以及5G建設加速，將有利于提升數據服務能力，進而為工業互聯網發展提供良好的外部基礎。根據信通院預計2020年，我國工業互聯網產業經濟規模將達3.1萬億元，占GDP比重為2.9%。

　　投資建議：

　　我們認為云計算滲透率的逐步提升以及5G建設加速，將有利于提升數據服務能力，進而為工業互聯網發展提供良好的外部基礎。阿里推出“迅犀”智能工廠平臺，是對工業互聯網的高度重視，通過智能工廠幫助淘寶商家實現數字化升級，工業互聯平臺不斷下沉，看好長期工業互聯網發展。

　　推薦：寶信軟件(行情600845,診股)、金蝶國際、用友網絡(行情600588,診股)，東方國信(行情300166,診股)，能科股份(行情603859,診股)

　　建議關注：鼎捷軟件(行情300378,診股)、賽意信息(行情300687,診股)、中望軟件、中控技術

　　風險提示：經濟若下行可能致發展不及預期、長期未來競爭格局可能加劇、政策落地不及預期以及工業互聯網市場空間不及預期。