9月23日午后，光刻膠概念直線拉升，截至收盤，Wind光刻膠指數(shù)上漲3.48%，飛凱材料(行情300398,診股)漲7.73%、廣信材料(行情300537,診股)漲6.17%、容大感光(行情300576,診股)漲4.22%，南大光電(行情300346,診股)、晶瑞股份(行情300655,診股)、雅克科技(行情002409,診股)、上海新陽(行情300236,診股)等多個公司也有不同程度跟漲。

　　光刻膠是微細(xì)圖形線路加工制作的關(guān)鍵性材料，被譽(yù)為半導(dǎo)體材料“皇冠上的明珠”。

　　9月23日消息，國家發(fā)展改革委等四部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資 壯大新增長點(diǎn)增長極的指導(dǎo)意見》提出，加快在光刻膠、高純靶材、高溫合金、高性能纖維材料、高強(qiáng)高導(dǎo)耐熱材料、耐腐蝕材料、大尺寸硅片、電子封裝材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，以保障大飛機(jī)、微電子制造、深海采礦等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

　　半導(dǎo)體材料“皇冠上的明珠”

　　光刻膠市場并不大，但卻對產(chǎn)業(yè)鏈有著重要意義。

　　根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2018年全球光刻膠市場規(guī)模約87億美元，2010年至今，年均復(fù)合增長率約5.4%，預(yù)計未來3年仍以年均5%的速度增長，2022年全球光刻膠市場規(guī)模將超過100億美元。

　　光刻膠是微細(xì)圖形線路加工制作的關(guān)鍵性材料，是精細(xì)化工行業(yè)技術(shù)壁壘最高的材料，在PCB、LCD和半導(dǎo)體領(lǐng)域具有重要作用。

　　根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)和開源證券研究所數(shù)據(jù)，我國光刻膠生產(chǎn)仍以PCB用光刻膠為主，半導(dǎo)體用光刻膠占比僅2%。

　　在半導(dǎo)體領(lǐng)域，光刻工藝是芯片制造最核心的工藝，成本約為整個芯片制造工藝的30%，耗時約占整個芯片工藝40%-50%。因此，光刻膠的質(zhì)量和性能是影響芯片性能、成品率及可靠性的關(guān)鍵因素之一。

　　據(jù)介紹，在半導(dǎo)體光刻過程中，光刻膠被均勻涂覆在硅片上，經(jīng)紫外線曝光后，光刻膠的化學(xué)性質(zhì)將發(fā)生變化；然后通過顯影，被曝光的光刻膠將被去除，從而實現(xiàn)將電路圖形由掩膜版轉(zhuǎn)移到光刻膠上；再經(jīng)過刻蝕過程，實現(xiàn)電路圖由光刻膠轉(zhuǎn)移到硅片上。

　　一般情況下，一個芯片在制造過程中需要進(jìn)行10-50道光刻過程，由于基板、分辨率要求、蝕刻方式等不同，不同的光刻過程對光刻膠具體要求也不一樣，即使類似的光刻過程，不同的廠商也會有不同的要求，所以，光刻膠制造商的核心技術(shù)在于其滿足客戶差異化需求的配方技術(shù)。

　　由于光刻膠產(chǎn)品的技術(shù)要求較高，中國光刻膠市場基本由外資企業(yè)占據(jù)，高分辨率的KrF和ArF光刻膠核心技術(shù)基本被日本和美國企業(yè)所壟斷，包括陶氏化學(xué)、JSR株式會社、信越化學(xué)、東京應(yīng)化工業(yè)、富士電子材料，以及韓國東進(jìn)等企業(yè)。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，全球前五大光刻膠廠商占據(jù)了全球市場87%的份額。

　　多公司延伸布局

　　據(jù)開源證券，從我國光刻膠市場來看，目前主流的四種半導(dǎo)體光刻膠中，g線/i線光刻膠已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)。KrF光刻膠正逐步通過芯片廠認(rèn)證并開始小批量生產(chǎn)。ArF光刻膠樂觀預(yù)計在2020年能有效突破并完成認(rèn)證，最先進(jìn)的EUV光刻膠正處于先期研發(fā)階段。

　　中信建投(行情601066,診股)表示，建議重點(diǎn)關(guān)注攻關(guān)ArF光刻膠的上海新陽、南大光電，g線/i線膠批量供應(yīng)、代工三菱化學(xué)彩色光刻膠的老牌廠商晶瑞股份，收購LG化學(xué)彩色光刻膠業(yè)務(wù)、參股科特美的雅克科技。同時建議關(guān)注優(yōu)質(zhì)非上市公司北京科華、博硯電子的證券化進(jìn)程。

　　北京科華微電子(行情600360,診股)材料有限公司（簡稱“北京科華”）是國內(nèi)領(lǐng)先的光刻膠企業(yè)。公司成立于2004年，產(chǎn)品覆蓋KrF（248nm）、I-line、G-line、紫外寬譜的光刻膠及配套試劑，是中芯國際(行情688981,診股)、華潤上華、杭州士蘭、吉林華微電子、三安光電(行情600703,診股)、華燦光電(行情300323,診股)、德豪光電等行業(yè)頂尖客戶的穩(wěn)定合作伙伴。

　　上市公司中，高盟新材(行情300200,診股)目前持有北京科華3.6698%股權(quán)；彤程新材(行情603650,診股)的全資子公司上海彤程電子已經(jīng)完成受讓北京科華33.70%股權(quán)的相關(guān)工商變更登記，為其第一大股東。

　　此外，晶瑞股份子公司蘇州瑞紅也是國內(nèi)光刻膠領(lǐng)域先驅(qū)，規(guī)模生產(chǎn)光刻膠近30年，產(chǎn)品主要應(yīng)用于半導(dǎo)體及平板顯示領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)水平和銷售額處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，公司紫外負(fù)型光刻膠和寬譜正膠及部分g線等高端產(chǎn)品已規(guī)模供應(yīng)市場數(shù)十年，i線光刻膠近年已供應(yīng)國內(nèi)頭部芯片公司，高端KrF（248nm）光刻膠處于中試階段。

　　南大光電2020年半年報顯示，公司安裝完成一條193nm光刻膠生產(chǎn)線，用于產(chǎn)品檢測的光刻機(jī)也已完成安裝，目前產(chǎn)線和光刻機(jī)均處于調(diào)試階段；公司同時自主研發(fā)制備光刻膠用的高純原材料，已研制出的光刻膠產(chǎn)品正在進(jìn)行客戶評估工作。

　　上海新陽也在積極布局光刻膠領(lǐng)域，公司近日發(fā)布公告，將募集15億元用于集成電路制造用高端光刻膠研發(fā)、產(chǎn)業(yè)化項目、集成電路關(guān)鍵工藝材料項目及補(bǔ)充流動資金。公司預(yù)計，KrF厚膜光刻膠2022年可實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)銷售，預(yù)計ArF（干式）光刻膠項目在2023年開始穩(wěn)定量產(chǎn)銷售，當(dāng)年各項產(chǎn)品銷售收入合計可達(dá)近2億元。

　　雅克科技近日公告稱，擬以現(xiàn)金1.04億元收購江蘇科美特45%股權(quán)，交易完成后，將直接持有江蘇科特美55%股權(quán)。江蘇科特美下屬的韓國經(jīng)營實體Cotem公司主要業(yè)務(wù)是TFT-PR光刻膠及光刻膠輔助材料、BM樹脂等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并且與LG顯示形成了長期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。公司將吸收科美特原有的光刻膠技術(shù)和客戶資源，進(jìn)一步完善光刻膠領(lǐng)域布局。