否極泰來(lái)？半導(dǎo)體龍頭強(qiáng)勢(shì)漲停 分析師建議把握這三大主線
十一月第一個(gè)交易日，市場(chǎng)迎來(lái)開(kāi)門(mén)紅。
半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)活躍，截至收盤(pán)，綠的諧波(行情688017,診股)大漲超10%，韋爾股份(行情603501,診股)、深康佳A(行情000016,診股)漲停，其余個(gè)股也均有不少的漲幅。
作為前期半導(dǎo)體龍頭，韋爾股份已沉寂許久，周一卻強(qiáng)勢(shì)漲停，封單逾6300手。
消息面上，韋爾股份旗下豪威科技已獲得美國(guó)商務(wù)部許可證，可向華為供貨。據(jù)悉，豪威科技主要研制生產(chǎn)圖像傳感器。此前，小米10至尊紀(jì)念版主攝像頭傳感器就由豪威科技提供，像素高達(dá)1億。
此外，靚麗的公司業(yè)績(jī)也成為驅(qū)動(dòng)股價(jià)走強(qiáng)的主因。據(jù)公司公告，2020年三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收59.26億元，同比增長(zhǎng)60.05%。單季歸母凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)1141.43%，環(huán)比增長(zhǎng)35.14%至7.36億，1-9月扣非歸母凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)2471.08%至15.86億元。
利空因素逐漸消化 板塊有望否極泰來(lái)
實(shí)際上，自七月以來(lái)半導(dǎo)體板塊便大幅調(diào)整，個(gè)股紛紛出現(xiàn)不少回調(diào)。
方正證券(行情601901,診股)表示主要有以下三大因素疊加：
科創(chuàng)板迎來(lái)解禁潮，產(chǎn)業(yè)資本減持；
上半年板塊大幅上漲，處于當(dāng)年估值的中位數(shù)之上；
戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的新常態(tài)還未形成。
陳杭表示，如今隨著板塊回調(diào)，以上三大因素已經(jīng)逐步消化，半導(dǎo)體三季度業(yè)績(jī)高漲，行業(yè)景氣度延續(xù)，板塊蓄力有望迎來(lái)轉(zhuǎn)折。
半導(dǎo)體主要公司業(yè)績(jī)：
Gartner的分析師BobJohnson預(yù)估2020全年半導(dǎo)體市場(chǎng)的總收入可以達(dá)到4329億美元，比去年增長(zhǎng)3.3%。
這與該機(jī)構(gòu)第二季度的預(yù)測(cè)相比有所提高，增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)源于一些增長(zhǎng)強(qiáng)勁的終端應(yīng)用，5G基站的強(qiáng)勁需求是推動(dòng)測(cè)試測(cè)量設(shè)備市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?/STRONG>。
機(jī)構(gòu)建議把握三條主線
天風(fēng)證券(行情601162,診股)預(yù)計(jì)明年會(huì)迎來(lái)國(guó)產(chǎn)替代+下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)采購(gòu)的戴維斯雙擊機(jī)會(huì)。再次以全年的維度考量，強(qiáng)調(diào)行業(yè)基本面的邊際變化，行業(yè)主邏輯持續(xù)。半導(dǎo)體是景氣度向上中持續(xù)受益板塊，堅(jiān)定看好成長(zhǎng)動(dòng)能。
半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)行業(yè)景氣度向上疊加國(guó)產(chǎn)替代雙重邏輯，持續(xù)建議把握以下三大投資主線：
（1）看好重資產(chǎn)的封測(cè)/制造在需求拉動(dòng)下的修復(fù)。半導(dǎo)體重資產(chǎn)封測(cè)/制造行業(yè)內(nèi)主要公司業(yè)績(jī)開(kāi)始回升，看好重資產(chǎn)的封測(cè)/制造在需求拉動(dòng)下的ROE回升帶來(lái)估值修復(fù)。
重點(diǎn)推薦：中芯國(guó)際(行情688981,診股)/長(zhǎng)電科技(行情600584,診股)/聞泰科技(行情600745,診股)/賽微電子(行情300456,診股)/環(huán)旭電子(行情601231,診股)/三安光電(行情600703,診股)。
（2）制造設(shè)備公司的需求結(jié)構(gòu)性變化是短/中/長(zhǎng)期邏輯仍然足夠支撐的投資主線。中國(guó)制造的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)轉(zhuǎn)移未變，國(guó)內(nèi)晶圓廠建設(shè)的資本支出持續(xù)推進(jìn)。在投向上，大基金二期重點(diǎn)投向上游設(shè)備與材料、下游應(yīng)用等領(lǐng)域。
建議關(guān)注：北方華創(chuàng)(行情002371,診股)/華特氣體(行情688268,診股)/至純科技(行情603690,診股)/盛美半導(dǎo)體/精測(cè)電子(行情300567,診股)/天通股份(行情600330,診股)。
（3）下游需求全面向好，5G、車用半導(dǎo)體、IoT和攝像頭帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)，存儲(chǔ)周期有望迎來(lái)拐點(diǎn)。預(yù)計(jì)今年5G智能手機(jī)單機(jī)價(jià)值量提升，其中射頻前端成長(zhǎng)比例最高，有關(guān)器件的成本和數(shù)量都會(huì)得到提升。
同時(shí)在基站端，基站數(shù)量和單個(gè)基站成本將會(huì)雙雙上漲，疊加將會(huì)帶來(lái)市場(chǎng)空間的增長(zhǎng)。
重點(diǎn)推薦：兆易創(chuàng)新(行情603986,診股)/圣邦股份(行情300661,診股)/北京君正(行情300223,診股)/卓勝微(行情300782,診股)/蘇試試驗(yàn)(行情300416,診股)。
11月開(kāi)門(mén)紅！漲幅超9%個(gè)股逾60家，場(chǎng)內(nèi)資金聚焦白酒、汽車、家電、光伏等業(yè)績(jī)確定性板塊。周一市場(chǎng)在題材上出現(xiàn)分化，充電樁繼續(xù)走強(qiáng)，注冊(cè)制新股表現(xiàn)活躍，券商、銀行、保險(xiǎn)等大金融板塊下挫。