高毅媒體溝通會既要全文：沒人被查 沒違規減持 要告造謠大V

　　11月20日上午，風口浪尖下的高毅資產首席合規官及合伙人朱可駿律師在北上深三地同時舉行媒體溝通會，介紹了該公司風控合規體系及投資風控管理流程，同時就此前被疑有不當交易行為的兩只股票（游戲股和中藥股）進行解釋。

　　11月17日，“GY（高毅）被查”引發廣泛市場關注。對此，朱可駿表示，已決定對率先在微博發布“GY（高毅）被查”的某大V（目前任職于某券商）向中國證券業協會進行投訴并發送律師函，同時會對包括該大V在內的所有造謠者、侵權者，通過司法途徑保護高毅資產及旗下基金投資人的合法權利。

　　高毅媒體溝通會全文

　　以下是高毅資產媒體溝通會紀要。

　　（文章比較長，建議大家只看前言部分和第三部分近期熱點問題回答）

　　一、前言

　　發言人：朱可駿，高毅資產合伙人，首席合規官

　　各位媒體朋友大家好，感謝百忙之中參加本次記者會。正式開始介紹前，先和各位告知一個消息，我們已經決定對首先在微博發布所謂“GY被查”、目前任職于某券商的某大V向證券業協會進行投訴并發送律師函，同時會對包括該大V在內的所有造謠者、侵權者，通過司法途徑保護高毅資產及旗下基金投資人的合法權利，情節嚴重的，我們將保留報警追究刑事責任的權利。

　　二、高毅資產“合規第一”的核心價值觀及合規風控體系介紹

　　1、公司“合規第一”、“合規為先”的核心價值觀

　　高毅作為一個平臺型的私募基金管理公司，從創立的第一天起，就一直用行業的最高合規標準要求自己，建立了完善的規章內控制度和盡職專業的合規團隊，我們一直把合規當作企業經營的生命線。公司成立之初，高毅合伙人們就明確了“三個為先”的核心價值觀，其中“合規為先”排在第一位，即在任何情況下，合規都是第一位的。當公司業務發展與合規有沖突時，合規為先。長遠看，只有保障了合規性，業務才能持續發展。

　　可以說，“合規第一”、“合規為先”自公司成立以來，就已經成為高毅資產的核心價值觀并深入每一位高毅資產員工日常工作的一言一行之中。

　　2、公司合規風控體系簡介

　　公司合規風控的最高權力機關是風險控制委員會，我作為風險控制委員會的主席，全權領導委員會的工作，并直接領導合規部、運營部兩個部門，共同對整個公司的投資、交易及運作進行事前、事中、事后的全方位風險管理和監控。并且內部組建了10人左右的信息技術團隊，對所有業務相關的系統尤其是交易、投資管理、運營風險控制等相關的系統進行自主建設和維護，對公司的合規風控體系的管理提供了強有力的技術支持。

　　（1）合規部介紹

　　公司合規部共6人，均具有豐富的私募基金、資本市場合規業務經驗，均獲得國內外知名大學法學碩士以上學位，并具備律師執業資格（含中國、美國）。

　　合規部牽頭制定并完善了公司全業務制度規范，涵蓋各項業務及管理活動的各個方面，并在日常工作中負責包括研究、投資、交易、運營、IT、營銷、信披等所有業務環節的合規監控，并在全年定期對公司全體員工、各業務部門進行專項合規培訓，強化員工的合規意識。

　　（2）交易部介紹

　　公司設立了獨立交易室，采用中央交易方式，所有組合的交易指令均需通過中央交易室執行，而所有的交易指令均需要通過公司的指令管理系統，并通過相關風控檢測后方可發出并執行，包括大宗交易、定增等流程均有合規部全程參與，進行嚴格的事前、事中和事后監控。

　　交易部現有6名經驗豐富的交易員，其中負責人王凱先生，也是我們公司的合伙人之一，具有16年基金從業經驗，加入高毅前曾擔任博時基金交易部副總經理兼股票交易組主管。

　　（3）運營部介紹

　　公司運營部現有成員10人，絕大部分成員來自四大會計師事務所和國內知名公募基金公司，具有豐富的基金運營經驗，除了承擔日常基金運營核算的工作外，運營部具有重要的公司日常投資管理風險指標監控的職責，每天根據公司內部風險規則、激進合同條款的約定對各個組合的投資管理進行監控。

　　（4）信息技術部

　　目前團隊10人，平均從業年限約9年，絕大部分成員來自大型金融集團、金融科技公司、信息技術公司，具有豐富的信息系統建設與信息安全管理工作經驗，致力于為產品投資、交易、運營、合規風控提供一流的信息化系統和基礎建設。

　　3、公司合規風控體系獲得知名機構的認可

　　2018年起，公司開始發展海外業務，公司在“合規第一”、“合規為先”核心價值觀的領導下，以行業最高標準為目標打造的合規風控體系也獲得諸多國際知名機構的認可。

　　目前目前全球排名前十的大型主權基金以及養老金中，已有多家成為了高毅的客戶。但是要獲得這些主權基金的認可并不容易，除了嚴格的投資業績考核外，這些主權基金會進行非常詳盡的合規運營盡調，系統了解公司的合規風控體系，不放過任何一個細節，甚至會對每一位核心人員包括投資經理進行背景調查，并采取現場檢查等方式對公司的合規運營工作進行全方位的考察。

　　可以說，能夠通過這些境外知名主權基金的合規運營盡調，體現了高毅資產始終堅持的高標準的合規風控及運營水平。

　　同時，公司也聘請四大會計師事務所對公司進行了包括財務、內控在內的全方位外部審計，也都獲得了無保留意見的審計結果。

　　三、近期熱點問題回答

　　1、關于網上傳播的所謂兩只股票大宗交易違規謠言的回應

　　（涉及法律表述請嚴謹按照下面書面回復的原文使用，謝謝）

　　大宗交易作為一種交易方式，是一種非常常見的交易方式，各個金融機構普遍使用。大宗交易市場容量較大，原則上也僅能通過證券公司作為居間方進行交易撮合，買賣雙方互不知悉對方身份且價格談判均由居間方代為傳達，成交價格由多方競價決定，整個交易流程公平公正。

　　高毅資產有嚴格的交易流程，設有中央交易室，所有基金經理下達的交易指令，包括大宗交易指令均需通過交易部執行，并且并且經過公司交易指令系統通過相關風控規則檢測后方可發出，公司合規部協同交易部對整個大宗交易的全程進行嚴格的事前、事中和事后監控，確保交易流程的合法合規。

　　之前由于監管對于私募基金信息披露的嚴格要求，我們一直未就網上的所謂兩只股票大宗交易違規的謠言進行回應，但是隨著謠言愈演愈烈，為了保護高毅資產及旗下基金投資者的合法權利，我們決定澄清如下：

　　某游戲股（智通注：世紀華通(行情002602,診股)）

　　馮總2019年末就開始布局游戲行業，某游戲股作為行業龍頭之一，屬于重點研究的標的之一，考慮公司會在今年年中或者下半年發布一個新游戲，可能會成為公司的業績增長點。因此從今年年初開始逐步對該股進行建倉，并經某頭部券商居間提供信息，在年初幾個月完成了幾筆大宗買入，并在3月份參與了該股的定增（4月份該上市公司進行了公告）。

　　不過，馮總在公司公告后注意到了市場對于該個股的過度關注和不當聯想所產生的極大熱情不符合其投資初衷，認為該股的主要投資催化點新游戲存在較大不確定性，是得低成本介入的中線賠率品種而不是可當時價格買入的長線確定品種，因此在今年5月接受媒體專訪時，主動提醒大家不要“抄作業”。（詳見上證報《如果你讀懂了馮柳，就知道“抄作業”沒有用》）

　　然而該公司新游戲在7月初上線后很快表現不及預期，首周僅位于IOS游戲暢銷榜排名10位左右，次周即下跌至20位以外，遠遜于其前作手游，股價也在7月初開始逐步下跌。因此馮柳決定在7月中下旬大宗和定增股份解鎖后逐步賣出，整個賣出過程長達數月，合法合規，不存在所謂鎖定期內賣出的違規行為。

　　從市場價格的波動結合該公司的實際情況分析，導致該股漲跌的主要邏輯歸因是該新游戲的預期和最終結果的不如人意，馮總組合是下跌后接受市場價格的賣出，并不是導致價格下跌的主因。

　　某中藥股（智通注：同仁堂(行情600085,診股)）

　　因為馮總的投資邏輯為“弱者體系”、“賠率優先”且始終保持高倉位，今年8月，經某頭部券商居間提供信息，某中藥股有機會以少量折扣大宗交易買入；且部分股份為非特定股份不受鎖定期限制，而該公司很符合馮總一貫以來“賠率優先”的投資框架，屬于長期賠率品種而非概率品種，因此，馮總決定以大宗交易方式買入。

　　由于高毅資產內部執行對5%舉牌線的嚴格風控限制，而居間券商告知賣出方要求至少賣出5%的比例；為確保期間持倉比例始終不超過5%的舉牌線，馮總組合在通過大宗交易逐筆買入的期間、以集中競價方式賣出了少部分不受鎖定期限制的非特定股份，最終完成了整個建倉過程。

　　在整個建倉過程中的任何時點，高毅資產對該股票的持倉均沒有超過5%的舉牌線，且從未在鎖定期內出售任何受鎖定期限制的股份。

　　截止目前馮總組合對該股仍持有較高比例的持倉（詳見近期公布的三季報）。

　　2、公司及旗下員工是否有接受調查或者任何形式的監管措施？

　　沒有，公司及旗下員工目前一切正常，均在正常履職。

　　3、高毅資產與騰訊之間是否有一致行動關系？

　　（涉及法律表述請嚴禁按照下列原文使用，謝謝。）

　　（由于本段涉及騰訊，相關表示我們今天和騰訊確認后如有改動會再次和大家確認）

　　騰訊是高毅資產持有少數股份的財務投資人，目前持有股權比例為個位數百分比，無董事席位，日常不參與公司的投資、經營和管理。公司與騰訊沒有進行任何形式的涉及投資決策相關的信息交流。因此高毅資產與騰訊之間不具有一致行動關系。

　　“GY被查”風波

　　高毅“被查”傳聞的起因，有少數猜測或許跟所投資的某個股有關；也有觀點認為更大的背景可能是私募聯合坐莊問題被關注了。

　　11月17日下午，突然爆出“驚天”消息：“GY被查”在網絡上迅速擴散，引得各地吃瓜群眾紛紛搬來小板凳圍觀。

　　大多數人可能還是一頭霧水，簡簡單單兩個漢字兩個大寫字母，透露出的信息實在是太少了。不過老韭菜們很快把GY猜測為千億明星私募高毅資產，或許是因為高毅鄰山1號遠望的持倉股中不少在盤中出現了拋售和跌幅較大的情況，熱心的群眾甚至還把其重倉股整理了出來，美其名曰明日暴雷名單。

　　但馮柳啪的一下，很快啊，就轉發一則微博，大概想表達“要是我被抓了我還能玩手機？”的意思，從側面來了個辟謠。

　　馮柳今年一度持股世紀華通30億，但三季報已經退出十大股東了，這說明他至少減持3億股。

　　投資者質疑，在世紀華通上，馮柳有內幕。其邏輯是騰訊為高毅的大股東，高毅大舉買入世紀華通但坐莊失敗，而騰訊在6月下旬入主世紀華通，隨后的股價上漲給了高毅資產極好的退出機會。

　　此外，11月18日，“高毅涉嫌違規，超過5%股東減持大宗交易后，買方應鎖倉6個月，但高毅卻賣出了18573600股！”的帖子也在微信群流傳，而矛頭似乎直至其明星基金經理馮柳。

　　投資者質疑高毅在鎖倉期違規減持同仁堂。

　　高毅資產相關負責人最開始的時候表示，根據監管有合規限制，具體個股無法交流。這個帖子講的完全是錯的，公司嚴守合規底線，所有投資交易運營均嚴格按照監管要求執行，最近的謠言均屬不實。

　　今天的發布會上，高毅資產則表示，對該股票的持倉均沒有超過5%的舉牌線，且從未在鎖定期內出售任何受鎖定期限制的股份。截止目前組合對該股仍持有較高比例的持倉。

　　高毅資產官網顯示，該公司成立于2013年05月29日，是國內投研實力較強、管理規模較大、激勵制度領先的平臺型私募基金管理公司，旗下匯聚了多位長期業績優秀的明星投資經理。目前投研團隊逾40人。相關網絡數據顯示，今年前10個月，高毅資產的管理規模超2500億元，產品數量多達525只，在A股廣泛布局。